Tips de Finanzas para Emprendedores | Alberto Bressan | TEDxComodoroRivadavia

Un emprendimiento es un proyecto que te anima a soñar, pero las oscuras finanzas te dan un toque de realidad...cómo hacer para que esa realidad sea la que queremos...

Tiene 36 años y es Contador Público, Magister en Gestión Empresaria. Doctorando UBA
Asesor en Finanzas para empresas.
Desempeñó su actividad profesional en diversas ramas de la economía, desde Salud a Petróleo (y viceversa).
Docente Universitario, por vocación, elección y herencia.
Apasionado de las matemáticas, computadoras, software y Literatura.
Siempre en la búsqueda de nuevos desafíos, con el cambio como clave de adaptación.

Esta charla se presento en un evento TEDx, utilizando el formato TED pero organizado independientemente por la comunidad local.

Hola
¿qué tal?

Bueno, sí. Soy contador,
esos tipos que conocés cuando sos grande.

No me imagino a alguno de los chicos
que bailaba ahí diciendo

"pará, pará, me llama mi contador".

Los contadores no metemos no solo en los
impuestos, sino también en ese oscuro

mundo dentro de las empresas que son
las finanzas.

Las finanzas tienen un toque de realidad.

Realidad del estilo de aquella película
que veíamos, Matrix.

¿Se acuerdan de Matrix?
Sí.

Los más chicos no.

Se los explico en dos líneas.

Era una especie de invasión extraterrestre
en donde todo el mundo entraba en un coma

y para volver a la realidad tenías que
tomar la pastilla azul,

sino te tomabas la roja y seguías
en un sueño en donde

los extraterrestres te chupaban
la energía.

Dicho así no está muy bueno, pero la
película estaba buena, hicieron como tres.

Así que estaba bastante bien.

Las finanzas son la pastilla azul de
Matrix.

Te dan un toque de realidad
bastante grave.

Entre ellos empecemos con uno.

El 20% de los emprendimientos festeja
el tercer cumpleaños,

el resto queda en el
camino.

La mayoría de las cosas tiene que ver
con finanzas y aunque no lo crean es así.

Tomemos el caso de saber cuál es
nuestro ciclo operativo.

¿Qué hablamos cuando
hablamos de finanzas?

Hablamos del manejo de efectivo,

pero la empresa tiene cuatro
operaciones básicas que hace:

compras, ventas, cobros y pagos.

De las cuatro, dos son financieras.

Así que si todo esto que se produce todos
los días es una vorágine y es un caos

controlado nos lleva al mundo
de las finanzas,

alguna importancia tiene que tener.

Entonces nos vamos con
nuestro emprendedor.

Nuestro emprendedor tiene una buena idea,
un buen producto.

Logra vender el producto más que a los
amigos, a los parientes, a los cuñados.

Recibe un pedido grande de
una gran empresa.

Entonces hace una buena gestión, logra
un buen precio, coordina la logística,

pero el pago entra a los 30 días
y se da cuenta que esos 30 días

cruzó el desierto sin poder tomar agua.

La sufrió, se endeudó, se peleó.

¿Qué le faltó?

Si él negoció bien el precio,
negoció la entrega,

el producto es buenísimo.

Le faltó capital de trabajo.

Es un concepto raro, antiintuitivo, que no
nos gusta, que no lo entendemos,

que no figura en el manual de
instrucciones de un producto,

pero es lo que necesitamos para vivir.

Un canillita que va y retira del diario
los diarios, los vende, los devuelve y

paga la diferencia no tiene problemas de
capital de trabajo.

Si nosotros compramos y
vendemos todo al contado,

no tenemos problema de capital de trabajo,

pero cuando tenemos una empresa mediana,
nadie nos paga al contado, o pocos.

Entonces tenemos que empezar
a lidiar con esto.

Es lo que llamamos nuestra
espalda financiera.

Pero a menos que seamos Atlas
que sostenía al mundo sobre sus espaldas,

nos tenemos que cuidar

o nos terminamos luxando las vértebras,

o invertimos en capital de trabajo.

Ahora bien, cómo lo calculo.

Si yo tengo un emprendimiento nuevo, o
no sé cómo funcionan las cosas,

tengo que pensar cuál es mi
plazo promedio que yo voy a cobrar

y los costos que van a pasar en ese plazo.

Eso es tu capital de trabajo.

Si empezás, lo tenés que tener.

Lo tenés que tener,
lo tenés que poder conseguir.

Tenés que tener ese límite
de crédito en el banco,

el límite de crédito en la tarjeta,
Lo que sea,

pero lo vas a necesitar.

Si cobramos a 30 días, los costos de
30 días son nuestro capital de trabajo.

No se olviden.
Y lo tenemos que revisar.

Si cambiamos nuestro nivel de venta,
hay que reinvertir en capital de trabajo.

Si ustedes ven en las
propagandas de los bancos,

muchas veces dicen
"para capital de trabajo".

El emprendedor dice
"lo tomo y tapo huecos

y pago y entonces
ya no me llaman tanto".

Inviritó en capital de trabajo,
no hizo ninguna magia.

Lo que hizo fue agregar capital
de trabajo a su empresa.

No se olviden.

Por eso mueren muchas PyMEs,
porque después hay que salir a buscar

fondos caros, mal, a destiempo.

Ahora, a nuestro emprendedor ya sabiendo
que tiene capital de trabajo suficiente,

le ofrecen un buen negocio.

Algo que él sabe que funciona,
pero que tiene un rendimiento del 300%

y duda, porque está castigado,

como venía con el capital de trabajo, dice
"¿esto por qué no me gusta?".

Y vamos a explicar por qué no le gusta.

Cuando a ustedes les ofrecen un gran
negocio, sienten ese escalofrío...

"¿qué será esto?"

Eso es que todo gran rendimiento
tiene gran riesgo.

Hay pocas reglas que en finanzas siempre
se cumplen, pero esta siempre se cumple.

Cuando ustedes vean un gran rendimiento,
busquen dónde está el riesgo.

No quiere decir que no
lo puedan asumir. Sí pueden,

pero controlado, que es un gran riesgo.

No hay súper negocios que
no tengan grandes riesgos.

Sino todo el mundo se va a dar cuenta, va
a entrar al negocio.

Todo se va a hacer caro
y el riesgo va a bajar o no,

pero lo que va a bajar seguro
es la rentabilidad.

Cuando los primeros que pusieron
videoclubes, canchas de bat

tuvieron grandes riesgos y grandes
negocios, pero a esto fue todo el mundo

y eso hizo que la rentabilidad bajara

y el rendimiento bajó
y el riesgo bajó y, como dicen,

los árboles no crecen hasta el cielo.

Alguna vez todo el mundo se da cuenta del
negocio y eso baja.

De paso que hablamos de esto, aprovecho
para charlar un temita.

Rentabilidad y utilidad.

¿Qué es utilidad?

Utilidad es yo vendo a 100 lo que
me cuesta 70, tengo 30 de utilidad.

Ahora, rentabilidad es esos 30 lo
comparo con lo que tuve que invertir.

Si yo tuve que invertir mil
para obtener los 30,

tengo una rentabilidad del 3%.

¿Qué tiene que buscar un emprendedor?

Rentabilidad.

Utilidad tiene cualquiera que venda a
diferencia de precio.

Pero si para tener 30,
tenemos que invertir mil,

no es lo mismo que
haber tenido que invertir un millón.

Fijémonos cuánto esfuerzo
ponemos por lo que

obtenemos después, sino vamos
por el mal camino.

Hasta ahora, creo que mis consejos han
sido del estilo "corazón y pases cortos",

"vamos para adelante", pero vamos a
herramientas un poco más concretas.

¿Qué tiene que tener un emprendedor?

Uno, un flujo de fondos.

Como más les guste,
de la manera que quieran.

En finanzas, sepan
que no hay estructuras, hay ideas,

y las estructuras las van armando ustedes.

Ese es uno, ingresos menos egresos, saldo
y pasa el mes que viene.

Proyéctenlo, proyecten su empresa.

Es bueno saber que me voy a quedar sin
plata dentro de seis meses,

no dentro de seis minutos.

Imaginen si el capitán del Titanic
hubiera sabido que venía el iceberg,

tres horas antes,
capaz lo esquivaba,

capaz le pegaba un raspón,

pero no se dejaba medio barco.

Siempre que proyectamos,
podemos controlar.

Otra herramienta.

Esta es un poco más complicada,

pero a todo emprendedor
le proponen negocios.

Entonces, ¿cómo pensamos los que
pensamos en finanzas?

Separamos.

Todo negocio tiene inversión,
financiación y dividendos.

Si nos proponen un leasing, que ahora no
están tan de moda

porque las tasas están caras,
pero van a volver a estar de moda.

El problema es que la inversión y
la financiación vienen juntas.

Es decir, me compro una camioneta, pero
tengo que pagar al banco X leasing.

Usemos esas herramientas para detectar
nuestras necesidades de inversión,

pero no nos gastemos la
financiación.

Imagínenlo en una franquicia.

La franquicia tiene estos tres juntos.

Te venden el paquete completo.

Sabés qué tenés que invertir,
de dónde vas a sacar la plata,

y con cuánto se van a quedar.

El emprendedor necesita separar.

Necesita saber si esas tres decisiones
que son independientes van con él,

van con su emprendimiento,
van con lo que necesita hacer.

Pero nuestro emprendedor, dice
"mirá, yo más o menos cubro los costos",

como decía el primer orador,
"estamos bien, pagamos los costos fijos",

y me proponen un negocio.

Y la oportunidad,
como dice Martín Fierro,

es como el fierro,
hay que moldearla en caliente.

Me lo proponen ya, un producto nuevo
que yo sé que va a andar.

¿Cómo lo decido?

Porque con todo lo que me dijiste...

Hay una herramienta que sí sirve
que se llama contribución marginal.

Y es comparar mi precio
con mi costo variable.

Si yo pago los costos fijos y estoy bien,
mi empresa está equilibrada,

puedo decidir por esto y
no me voy a equivocar.

Es decir, no me agrego un empleado,
no me agrego un alquiler,

no me agrego nada fijo.

Entonces sí puedo aceptar un negocio cuyo
precio sea mayor que su costo variable.

Por eso, si ustedes piensan, es la manera
que tienen los hoteles,

los alojamientos,

de hacer buenas ofertas de fin de
temporadas o de temporada baja.

¿Por qué?

Porque ellos ya tienen
incorporados los costos fijos.

Entonces se pueden dar el lujo de hacer un
precio que les supere los costos varibles.

En esas industrias, los costos variables
siempre son bajos.

El problema son la estructura, la mole
que tenés encima.

Ya buscando un poquito más hilar fino,

¿cómo hacemos cuando tengo
varias oportunidades buenas?

Ya pasé por todos estos filtros,
por todos estos peines,

y tengo tres o cuatro
buenas oportunidades.

El problema es que
no sé decidirme por cuál.

¿Qué puedo hacer?

Buscar cuál es mi factor más escaso,

que no necesariamente es el capital.

A veces el capital y a veces el tiempo.

Si yo soy un emprendedor que tiene
un trabajo regular, más un emprendimiento,

capaz tengo tres horas por día.

Lo que tengo que decidir o buscar es el
máximo provecho de mis recursos

en el factor escaso, en este caso tiempo.

A veces puede ser el tiempo que dure mi
negocio, porque mi negocio es estacional.

Entonces en tres meses tengo que lograr
maximizar.

Es un ejercicio muy bueno ponernos a
pensar cuál es nuestro factor escaso

porque sino caemos en lo de siempre,

no tenemos plata,
pero por ahí sí tenemos plata

o sí tenemos la fuente
de financiamiento.

Lo que nos falta es tiempo.

Entonces tenemos que lograr maximizar
nuestro mejor saber en el menor tiempo.

Y por último, esta es una herramienta que
viene de ese libro que se llama

"El mejor negocio eres tú" que lo escribió
uno de los fundadores de Linkedin

y un periodista, en donde plantea la
carrera profesional, cómo desarrollarla.

Pero más allá de eso, es una herramienta
que me encanta.

Se llama Plan A, plan B, plan Z.

Es decir, tu emprendimiento lo orientás
"vamos a hacer esto".

Si eso no funciona, vamos a hacer el B,

pero también tomarse esos 5 minutos de
pensar "¿qué pasa si todo va mal?",

"¿de qué vamos a vivir si todo va mal?"

y elaborar una estrategia de salida.

Una estrategia que nos permita
que cuando todo el mundo

grite a los botes, haya botes.

Entonces tengamos una de mínima.

Y eso es todo.
Un gusto conocerlos.

(Aplausos)