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Saving and Borrowing

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    ♪ [música] ♪
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    AHORROS Y PRÉSTAMOS
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    [Alex] El 15 de Septiembre del 2008,
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    el sistema financiero global
    tembló hasta sus adentros
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    cuando el banco de inversión
    Lehman Brothers cayó en banca rota.
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    El impacto fue increíble, no solamente
    por que Lehman era muy grande,
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    sino por que también
    era un importante intermediario financiero
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    --una institución--
    que ayuda a cerrar la brecha
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    los ahorradores y los prestatarios.
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    El fracaso de Lehman marco el principio
    de una serie de eventos
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    que señalaban la peor mala racha
    económica desde la grande depresión.
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    Y mientras hay muchos
    ángulos significativos
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    sobre la gran recesión, uno de ellos fue
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    la disminución de la eficacia
    de la intermediación financiera.
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    Ahora algunos futuros videos
    hablarán sobre este tema
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    en mas detalle, pero por ahora
    queremos empezar
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    con algunas observaciones clave
    sobre la razón por las cuales
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    la intermediación financiera
    es tan importante.
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    Vamos a empezar con la oferta
    de ahorros y la demanda de prestamos,
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    y sobre el mercado que los une:
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    el mercado de fondos prestables.
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    Y luego seguiremos avanzando hasta
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    que lleguemos al análisis
    de la gran recesión.
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    Así que, ¿por qué es que la gente
    pide prestado y ahorra?
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    Bueno, primero imaginemos
    un mundo sin prestamos y sin ahorros.
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    La mayoría del ingreso
    de las personas no se mantiene
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    en el mismo nivel por toda su vida,
    cambia en formas predecibles.
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    Aquí es un patrón típico del ingreso
    de una persona durante su vida.
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    El ingreso se mide en el eje de las "y"
    y el tiempo se mide en el eje de las "x".
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    Cuando eres jóven y sigues en la escuela,
    puede que hagas un poco dinero,
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    ya sabes de mesero o en ocasiones
    limpiando un patio.
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    Tu primer trabajo, después
    de la escuela va a pagar más.
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    Y, después de algunos años de experiencia,
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    y ojalá que con
    algunos incrementos en el salario,
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    harás mucho más
    de lo que nunca haz hecho.
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    Entonces, mientras pasen los años
    y esperas el retiro,
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    cuando tu ingreso baja,
    ya no estarás trabajando
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    y ahora sí vas a poder disfrutar
    tus años dorados.
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    Señora: "Nos vamos a florida",
    George: "¿Que dices? ¿Te mudas a florida?
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    Eso es genial, estoy supercontento....
    por ti, o sea estoy contento por ti..."
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    Ahora imaginemos que nuestro consumo
    siguiera el mismo patrón que tu ingreso,
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    y nunca pidieras prestado o ahorraras
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    Tu realmente
    te las vieras duras de joven.
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    Y no sería posible
    que invirtieras en educación.
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    Entonces, luego gastarías todo el salario
    que hicieras en tus años mas buenos.
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    Bueno, eso si suena muy divertido,
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    pero sin ahorros tu ingreso bajaría
    repentinamente cuando te retiras-
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    Y, entonces, también lo haría tu consumo.
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    Tus años dorados no serían tan dorados.
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    Joven: "Si eres tan listo ¿por qué
    no les dices que vives en mi sótano?".
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    Señor : "¿Por qué no les dices
    que eres un novato?".
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    Joven: ¿por que no les dices
    que tu salario total
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    el año pasado fue de $12?"
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    Señor: "eso fue antes de impuestos".
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    Entonces, en vez de eso,
    la gente tiende a seguir
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    una teoría sobre el ahorro
    llamada el "cliclo de vida".
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    Un persona puede empezar
    consumiendo mas de lo que ella gana,
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    prestando para llenar ese hueco,
    y para gastar por cosas como la educación.
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    Entonces, durante los años mas fuertes,
    ella gana más de lo que consume,
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    paga su deuda y ahorra su ingreso
    para el retiro.
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    Y cuando el retiro llega,
    ella puede gastar esos ahorros
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    y puede disfrutar esos años de oro,
    incluso sin trabajar.
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    Ahora, muchas personas no siguen
    este camino exactamente,
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    dependiendo en los detalles.
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    Por ejemplo, la mayoría de la gente consume
    menos en College
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    que cuando son profesionistas.
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    Las sopas en vasos
    ya no son parte de mi dieta.
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    Pero generalmente hablando,
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    muchas personas siguen
    un patrón: de prestamos, ahorros y gasto
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    para suavizar el consumo durante su vida.
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    Claro, así como mucha gente
    no puede esperarse hasta
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    después de la comida
    para comerse esa galleta,
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    no todo mundo ahorra
    y gasta de la misma forma.
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    La cantidad que ahorras y gastas
    depende de tus preferencias de tiempo.
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    Algunas personas
    son mas impacientes que otras.
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    Todo mundo conocemos a esa persona
    que gasta todo lo que tiene
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    y no ahorra lo suficiente.
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    Por otro lado, si tu sigues un presupuesto
    y no gastas mucho,
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    de tal manera que puedas ir
    a la universidad, bueno,
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    ese es un ejemplo
    de la paciencia al esperar
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    por un consumo más alto en el futuro.
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    También hemos aprendido
    de la economía del comportamiento,
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    que el ahorro no es solo cuestión
    de medir los costos y los beneficios
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    los empujones pueden ser importantes.
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    Si tu jefe te inscribe
    en un plan de retiro,
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    o te apunta en una tasa
    de contribución mas alta,
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    probablemente termines ahorrando
    que si tu hubieras elegido por ti mismo,
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    incluso cuando escoger por ti mismo
    hubiera tomado unas horas de trabajo,
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    solamente una vez en tu vida.
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    Otra razón importante para pedir prestado
    es hacer grandes inversiones,
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    justo como lo hacen los estudiantes
    cuando piden prestado para la educación
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    o los empresarios cuando piden
    prestado para sus proyectos,
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    los emprendedores con grandes ideas
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    pero sin dinero tienen
    que pedir prestado y vender
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    acciones sobre su idea,
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    simplemente para empezar
    a construir su empresa.
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    Ejemplo, Howard Schultz convirtió
    a Starbucks en una marca global
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    pidiendo y recaudando fondos por medio
    de diferentes intermediarios financieros,
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    hablaremos más sobre esto
    en futuros videos.
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    Como con otros bienes, vamos a usar oferta y demanda para analizar el mercado de pedir prestado y ahorrar
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    o mas bien conocido como el mercado de los fondos prestables.
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    Como ya hemos visto, hay muchas razones para ahorrar y para pedir prestado.
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    Pero hemos fallado en mencionar un factor enorme: el precio.
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    Cual es el precio de ahorrar y prestar? Es la tasa de interés.
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    Entonces aquí esta la curva de oferta, mostrando la oferta de ahorros.
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    Mientras la tasa de interés sube, la cantidad de oferta de ahorros incrementa.
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    Y aquí esta la curva de demanda, mostrando la demanda de los prestamos.
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    Menores tasas de interés incentivan los préstamos. De tal manera que si los intereses bajan,
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    la cantidad de demanda de préstamos incrementan.
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    Como cualquier otra gráfica de oferta y demanda, diferentes factores van a mover la curva.
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    Si muchas personas deciden que sería una gran idea incrementar los ahorros por ejemplo,
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    la oferta de ahorros va a moverse hacia afuera. Como puedes ver, esto puede causar que los intereses bajen.
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    Esto es lo que vimos en países como Corea del Sur y China mientras sus poblaciones ahorran mas.
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    En el lado de la demanda, si los inversionistas, se volvieran menos optimistas por alguna razón.
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    La demanda para pedir prestado se movería hacia adentro, causando la caída de la tasa de interés.
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    Pero, si por ejemplo un crédito para la inversión por parte del gobierno incrementara la demanda
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    para la inversión. Entonces la curva de demanda se movería en dirección opuesta
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    hacia arriba y a la derecha, empujando la taza de interés hacia arriba.
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    El pensar en el mercado para los fondos prestables nos ayuda a ver la imagen completa,
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    y entender los detalles que determinan la tasa de interés, y la cantidad de préstamos y fondos prestables.
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    Pero no existe realmente el mercado de los fondos prestables, no es como la bolsa de valores de NY.
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    En vez de esto, existen muchos muchos mini-mercados para diferente tipo de prestatario
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    y diferente tipo de prestadores. Y también hay diferente tipo de instituciones, como bancos, mercados de bonos
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    y bolsas de valores, que conectan los dos lados del mercado.
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    Vamos a explorar mas profundamente sobre los diferentes tipos de intermediarios financieros
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    y por que son tan importantes, en los videos que vienen.
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    Si quieres probar lo que aprendiste haz click en practice questions, o si estas listo para continuar
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    puedes hacer click en go to the next video.
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    También puedes visitar mruniversity.com para ver nuestra completa biblioteca de videos y recursos.
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Title:
Saving and Borrowing
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Video Language:
English
Team:
Marginal Revolution University
Project:
Macro
Duration:
08:20
Silvia Rivera edited Spanish subtitles for Saving and Borrowing Oct 30, 2017, 10:50 PM
Silvia Rivera edited Spanish subtitles for Saving and Borrowing Oct 30, 2017, 10:03 PM
Silvia Rivera edited Spanish subtitles for Saving and Borrowing Oct 30, 2017, 9:56 PM
Silvia Rivera edited Spanish subtitles for Saving and Borrowing Oct 30, 2017, 9:14 PM
Silvia Rivera edited Spanish subtitles for Saving and Borrowing Oct 30, 2017, 6:57 PM
Silvia Rivera edited Spanish subtitles for Saving and Borrowing Oct 30, 2017, 2:43 PM
Silvia Rivera edited Spanish subtitles for Saving and Borrowing Oct 30, 2017, 2:41 PM
Silvia Rivera edited Spanish subtitles for Saving and Borrowing Oct 30, 2017, 2:31 PM
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