विशेषज्ञ स्टॉक पिकर्स विशेषज्ञ कैसे हैं?

एम आर यूनिवर्सिटी
अर्थशास्त्र सीखिये, अपने विश्व को समझिए

♪ [संगीत] ♪

[टीवी पर आदमी] आप पानी के नीचे होंगे!
आप पैसे खो देंगे!

दूसरे शब्दों में, लाभांश लाभ मुख्य
हानि के लायक नहीं है

वाह! मैं दर्द नहीं ले सकता!

वह तब होता है जब आप
एक खरीदार बनना चाहते हैं

[एलेक्स] निवेश सलाह की दुनिया
एक भीड़ और शोर जगह है

अच्छी खबर है,
आप शोर बंद कर सकते हैं

और आपको एक स्मार्ट निवेशक
बनने के लिए मिनट-दर-मिनट

स्टॉक कोट्स का पालन
करने की आवश्यकता नहीं है

अगले कुछ वीडियो में हम कुछ
नियमों को प्रस्तुत करने जा रहे हैं

स्मार्ट निवेश के लिए

नहीं, हम आपको बताने वाले नहीं हैं
कि कैसे अमीर बनें

लेकिन हम आपको अमीर होने के
लिए कुछ अच्छी सलाह देंगे

धीरे धीरे और तेजी से

अब निवेश नियम # 1 से शुरू करते हैं:

"विशेषज्ञ स्टॉक पिकर्स को अनदेखा करें"

क्या होगा अगर मैंने आपको बताया कि
एक अंधा बंदर डार्ट्स फेंक रहा है

वित्तीय पृष्ठों पर
स्टॉक की टोकरी का चयन कर सकता है

जो कि विशेषज्ञों द्वारा चुने गए
जितना बेहतर होगा?

1973 में यह विवादास्पद दावा था

अर्थशास्त्री बर्टन माल्किएल द्वारा,
अपनी पुस्तक में

एक रैंडम वॉक डाउन वॉल स्ट्रीट

सालों बाद,

उनके स्नातक छात्रों में से एक
पत्रकार बन गया

जॉन स्टोसल

और स्टोसेल -
उन्होंने इस दावे का परीक्षण किया

अब, अंधे डार्ट-फेंकने वाले बंदर-

वे आने के लिए आसान नहीं हैं

और वकील थोड़ा चिंतित थे

इसलिए
स्टोसेल ने डार्ट्स को खुद फेंक दिया

[जॉन] मेरी डार्ट्स 30 कंपनियों पर उतरा

प्रबंधित म्यूचुअल फंड द्वारा
अनुशंसित स्टॉक

की तुलना में वे कैसे करेंगे?

ऊप्स! बेहतर!

[एलेक्स] निश्चित रूप से, स्टोसल
अपने फेंक पर भाग्यशाली हो गया

और उसने उच्च रिटर्न मिले

लेकिन यहां सबक सही साबित हुआ है

यादृच्छिक पिकिंग उतनी ही अच्छी है
जितने की पेशेवर

आओ हम इसे नज़दीक से देखें

ज्यादातर लोग शेयर बाजार
में निवेश करते हैं

म्यूचुअल फंड खरीदकर,

स्टॉक और बॉन्ड जैसे परिसंपत्तियों
का एक पोर्टफोलियो,

पेशेवरों द्वारा प्रबंधित

हजारों म्यूचुअल फंड हैं

उनमें से कुछ सक्रिय रूप से प्रबंधित हैं

उनके पास स्टॉक चुनने और
फीस चार्ज करने वाले विशेषज्ञ हैं

अन्य प्रकार के म्यूचुअल फंड को
निष्क्रिय म्यूचुअल फंड कहा जाता है

निष्क्रिय धन विजेताओं को लेने या हारने
वालों से बचने की कोशिश नहीं करते हैं

वे बस स्टॉक की एक बड़ी
टोकरी में निवेश करते हैं

जैसे एस एंड पी 500

अब यह चार्ट म्यूचुअल फंड
का प्रतिशत दिखाता है

जो एस एंड पी 500 से बेहतर
प्रदर्शन कर रहे थे

आप देख सकते हैं कि ज्यादातर वर्षों में,
एसएंडपी 500 ने सक्रिय रूप से

प्रबंधित म्यूचुअल फंडों में से
अधिकांश को हराया

ठीक है, तो शायद आप सोच रहे हैं,
"मुझे मिल गया।

अधिकांश म्यूचुअल फंड बाजार
को नहीं हराते

लेकिन क्या होगा अगर मैं उन में निवेश करता हूं जो बाजार को हराते हैं?"

इस रणनीति के साथ समस्या यह है कि
बाजार को हराने वाले फंड

हर साल अलग होते हैं

दूसरे शब्दों में, पिछले प्रदर्शन भविष्य
के प्रदर्शन की भविष्यवाणी नहीं करते हैं

इस साल बाजार को हराकर फंड -

वे शायद भाग्यशाली हो गए

और संभावना नहीं है कि वह
अगले वर्ष बाजार को हरा सकेंगे

वास्तव में, एक अध्ययन ने 25% सर्वश्रेष्ठ
प्रदर्शन करने वाले फंडों को देखा

इनमें से कितने फंड अभी भी
शीर्ष कलाकार थे

बस दो साल बाद?

4% से कम

और पांच साल बाद, केवल 1%
प्रारंभिक शीर्ष कलाकारों के

शीर्ष तिमाही में बने रहे

तो फंड जो इस साल महान है

वे शायद भविष्य में इतने महान
नहीं होने जा रहे हैं

वे शायद भाग्यशाली होंगे

ठीक है, उन बहुत-बहुत
कम फंड के बारे में क्या?

जो कई सालों से बाजार को हरा रहे है?

वॉरेन बफेट, उदाहरण के लिए -

दुनिया का सबसे सफल निवेशक -

क्या उसने दिखाया नहीं है कि
आप बाजार को हरा सकते हैं? शायद

कोई इनकार नहीं है -
बफेट एक बहुत ही बुद्धिमान व्यक्ति है

उन्होंने कुछ बहुत अच्छे विकल्प चुने हैं

लेकिन कौशल से भाग्य को अलग
करना वास्तव में कठिन है

आपकी कल्पना की तुलना में

मुझे समझाने दो

कल्पना कीजिए कि हमने हजारों
तथाकथित विशेषज्ञों के साथ शुरुआत की,

सिवाय इसके कि सभी विशेषज्ञ
एक सिक्का फ्लिप करते हैं

जिनका पट आता है वे कहते हैं
कि बाजार इस वर्ष बढ़ने जा रहा है

जिनका चित आता है वे कहते हैं
कि बाजार इस साल नीचे जा रहा है

साल के अंत में,
500 सही होने जा रहे हैं

भाग्य से
पूरी तरह से

अब मान लीजिए कि वे 500 फिर
सिक्के को फिर से फ़्लिप करते हैं,

और वे एक नई भविष्यवाणी करते हैं

दूसरे वर्ष के अंत में,
इन तथाकथित विशेषज्ञों में से 250 -

वे सही रहे होंगे,
लगातार दो साल

फिर से, भाग्य से पूरी तरह से

अब अगर इस तर्क के साथ चलते रहें

5 साल के अंत में,

मूल 1000 के बस 32 -

वे सही होंगे
5 साल लगातार बाजार के बारे में

अब ये 32 - उन्हें शायद बाजार प्रतिभा
के रूप में लेबल किया जाएगा

वे टेलीविजन पर दिखाई देंगे

उनकी सेवाएं उच्च मांग में होंगी

शायद उनमें से कुछ शेयर बाजार की
भविष्यवाणी करने

और जल्दी से समृद्ध होने के
बारे में किताबें लिखेंगे

संभावना के नियम हमें क्या कहते हैं
हालांकि,

प्रारंभिक 1000 विशेषज्ञों में से,

लगभग 32 सही तरह से
बाजार की भविष्यवाणी करेंगे

कोई फर्क नहीं पड़ता कि
बाजार नें क्या किया

तो क्या कुछ बाजार प्रतिभा
वास्तव में कुशल हैं? ज़रूर

लेकिन यह भाग्यशाली होने में भी
मदद करता है

और यह कभी-कभी स्पष्ट नहीं होता है
कि क्या अधिक महत्वपूर्ण है

हाल के वर्षों में

बफेट के निवेश ने अच्छा
प्रदर्शन नहीं किया है

तो सबक एक है
लोगों को अनदेखा करें

जो आप पर "स्टॉक" युक्तियाँ चिल्लाते हैं

[टीवी पर मैन] ऋण द्वारा वित्त पोषित
लाभांश और अतिरिक्त नकदी प्रवाह

अब से खुद के लिए बहुत जोखिम भरा है!

[एलेक्स] और निश्चित रूप से
पेशेवर पैसे प्रबंधकों

के लिए बड़ी रकम का भुगतान नहीं करें

लेकिन क्या होगा यदि आपके पास

एक महान निवेश के बारे में
कुछ जानकारी है?

क्या आप बाजार को हरा सकते हैं?

हम वैसे कुशल बाजार परिकल्पना
को कवर करने जा रहे हैं

अगले वीडियो में

[कथाकर्ता] हमारे अभ्यास प्रश्न देखें

अपने पैसे कौशल का परीक्षण
करने के लिए

इसके बाद, टायलर आपको दिखाएगा कि
कैसे एक दुखद अंतरिक्ष शटल विस्फोट

निवेश के बारे में हमें सिखा सकते हैं
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♪ [संगीत] ♪