What Is the Life Cycle Theory of Savings?

¿Cuál es la teoría
del ciclo de vida del ahorro?

Es la teoría que trata sobre cómo
una persona escoge su gasto y ahorro

a lo largo de su vida.

Pero antes de profundizar
en estas opciones

necesitamos examinar el ingreso típico
de una persona a lo largo del tiempo.

La mayoría de los ingresos de las personas
no permanecen estáticos siempre

sino que cambian de formas predecibles.

Este es un patrón típico que muestra
el ingreso de una persona

a lo largo de su vida

el ingreso está en el eje vertical

y el tiempo está en el eje horizontal.

Cuando se es joven, y estudiante

tal vez uno puede ganar algo de dinero

siendo mesero o podando pasto,
de forma ocasional.

El primer trabajo obtenido después
de terminar la escuela-- pagará mucho más.

Después de unos cuanto a os de experiencia

y con algunos incrementos de sueldo

uno gana más que nunca.

Luego, al envejecer,
uno comienza a pensar en el retiro

cuando el ingreso disminuye.

Pero uno ya no laborará

y realmente podrá disfrutar
de sus años dorados.

Ahora, imaginenos que su consumo siguió

el mismo patrón que su ingreso
y que Ud. nunca ahorró o pidió prestado.

Ud. se verá en aprietos en su juventud

y será incapaz
de invertir en la educación.

Luego, gastará cada centavo que gane

durante sus primeros
años de experiencia laboral.

Bueno, eso suena divertido,
pero sin ahorros

su ingreso se reducirá
depronto cuando se retire

al igual que su consumo.

Sus años dorados ya no serán dorados.

En vez de eso, la gente tiende a seguir
la teoría del ciclo de vida del ahorro.

Una persona puede empezar
a consumir más de lo que gana

al pedir prestado,
para llenar ese espacio

o al pagar por cosas como la educación.

Luego, durante sus primeros años laborales

gana más dinero del que consume

al pagar su deuda

y ahorra el dinero extra para el rétiro.

Y cuando llega el retiro
entonces puede gastar esos ahorros

y disfrutar de sus años dorados,
incluso sin tener que trabajar