बचत करना और उधार लेना

एम आर यूनिवर्सिटी
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♪ [संगीत] ♪

अर्थशास्त्र के सिद्धान्त

बचत और उधार

15 सितम्बर 2008,

विश्व की वित्तीय प्रणाली
बिलकुल हिल चुकी थी

जब निवेश बैंक, लिहमन ब्रदर्स ने,

दिवालिया घोधित होने के लिए अर्ज़ी डाली।

प्रभाव बहुत बड़ा था, इसलिए नहीं की
लिहमन ब्रदर्स बहुत बड़ी कंपनी थी,

लेकिन क्योंकि ये
एक बहुत मत्वपूर्ण वित्तीय मध्यस्थ था,

एक संस्था जो अंतर कम
करने में सहायता करती है।

बचतकर्ता और उधारलेने वालों के बीच में,

लिहमन ब्रदर्स की असफलता
बहुत सारे घटनाओं की शुरुआत थी।

जिसने बहुत बुरे आर्थिक मंदी का संकेत दिया।

महामंदी के बाद से।

और वहां बहुत सारे मत्वपूर्ण दृष्टिकोण थे

महामंदी के,

उनमें से एक घटती हुई कुशलता थी

वित्तीय मधयस्थता की।

अब, कुछ बाद की वीडियोज़ हम आपको
इसके बारे में समझाने जा रहे हैं

विस्तार से।

लेकिन अभी के किये, हम शुरू करना चाहते हैं,
कुछ मूलभूत अवलोकनों के साथ

जैसे की वित्तीय मध्यस्थता
इतनी क्यों महत्वपूर्ण है।

हम शुरू करेंगे
बचत की पूर्ति के साथ

और उधार लेने की मांग को,

और बाजार जो उन्हें पास लाते है--

बाजार के लिए उधार योग्य फण्ड।

और अब हम कार्य आगे ले जायेंगे

महामंदी के एक परिक्षण में।

तो लोग क्यों सिर्फ उधार लेते
और बचत करते है?

खैर,चलिए हम कल्पना करते है,
एक दुनिया बिना उधार और बचत की।

बहुत से लोगों की आय ज़िन्दगी भर
एक जैसी नहीं रहती है।

वे अनुमानित तरीकों से बदल जाते हैं।

यहाँ पर एक सामान्य स्वरुप है।

व्यक्ति की आय दिखा रहा है
उनके ज़िन्दगी में,

उनके आय के साथ
लंबवत धुरी पर

और समय क्षैतिज धुरी पर।

जब आप युवा थे
और स्कूल में ही थे,

आप शायद कुछ पैसे कमाते सकते हो,

मेज की इंतजारी में या
कभी कभी लॉन की कटाई करना।

आपकी पहली नौकरी स्कूल के बाद--
यह आपको अधिक भुगतान करने जा रहा है,

कुछ सालों के अनुभव बाद

और कुछ और बढ़ौतरी की आशा इसके साथ,

आप ज़्यादा कमाते हो पहले की तुलना में।

फिर, जैसे जैसे आपकी उम्र होती है,
आप रिटायरमेंट के बारे में सोचने लगते हैं,

जब आपकी आय घटती है।

लेकिन आप काम नहीं कर रहे हैं।

और आप अपने सुनहरे सालों
का आनंद ले सकते हैं।

[एस्टेले "Seinfield" टीवी सीरियल से]
"हम फ्लोरिडा जा रहे है!"

[जॉर्ज] "क्या?
तुम फ्लोरिडा जा रहे हो?

बहुत अच्छा है!
मैं बहुत खुश हूँ!

तुम्हारे लिए! मैं बहुत खुश हूँ !"

[अलेक्स] अब, सोचो

अगर तुम्हारा उपभोग तुम्हारे आय
के समान चल रहा हो

और तुम्हे कभी न बचत की और न ही उधार लिया।

आप संघर्ष करते हो जब युवा होते हो,

और आप एक पढाई में निवेश करने के
योग्य भी नहीं होते।

फिर, आप खर्च कर देते हो
प्रत्येक पैसा जितना आप कमाते हो,

अपने प्रमुख कामकाजी वर्षों में।

हलाकि, यह मज़े की तरह लग रहा है।

लेकिन बचत के बिना,
आपकी आय अचानक गिर जाएगी।

जब आप सेवानिवृत्त हो जाते है,
और आपका खपत भी होगा।

आपके स्वर्णिम वर्ष,
इतना स्वर्णिम नहीं होगा।

[डौग "किंग ऑफ़ क्वींस " टीवी सीरियल]
अगर आप होशियार हो,

आप क्यों उन्हें बता नहीं देते कि
आप मेरे बेसमेंट में रहते हो?

[आर्थर] आप उन्हें बता क्यों नहीं देते कि
आप बहुत भारी हो?

[डौग ] आप उन्हें बता क्यों नहीं देते कि
आपका पिछले साल कुल वेतन $12 था?

[आर्थर] वो तो करों को देते के बाद था।

[अलेक्स] बजाय इसके
लोग पालन करते है

बचत का एक जीवन-चक्र सिद्धांत।

एक व्यक्ति उपभोग करना शुरू कर सकता है
उससे ज़्यादा जितना वह बनती है,

उधार उस अंतर को भरने के लिए--

और एक शिक्षा जैसे वस्तुओं पर खर्च करना।

फिर, उसके मुख्य कामकाजी वर्षों के दौरान

वह जितना बनाती है, उससे ज़्यादा उपभोग
करती है, उसे अपना ऋण को चुकाना है

और अतिरिक्त आय बचाना है।
अपने रिटायरमेंट के लिए,

और जब रिटायरमेंट आये,
वह उन बचत को खर्च कर सके

और अपने सुनहरे दिनों का आनंद
बिना काम किये उठा सके।

अब निश्चितरूप से, बहुत से लोग
अपने सही रस्ते से विचलित हो जाते है।

विवरण के आधार पर।

बहुत से लोग, उदाहरण के लिए--
वे कॉलेज में कम उपभोग करते हैं

पेशेवरों की तरह करते हैं।

रमेन नूडल्स अब मेरे भाग नहीं है
आहार का एक प्रमुख।

लेकिन आमतौर बोलते हुए,
बहुत लोग एक पैटर्न का पालन करते हैं

उधार लेना, बचत करना और न बचत करना

अपने उपभोग को सुचारु बनाने के लिए
ज़िन्दगी भर

बिलकुल, कुछ लोगों की तरह
रात के खाने का इंतज़ार नहीं कर सकते हैं

बिस्किट के जार तक पहुंच जाते हैं,

सभी बचत और खर्चे
एक तरह से नहीं करते हैं।

कितना आप बचते हो और कितना उधारे लेते हो
ये आपके समय वरीयता पर निर्भर करता है।

कुछ लोग-- वे बहुत
बेसब्र होते है दूसरों से।

हम सभी किसी न किसी को जानते हैं जो सब
कुछ खर्च कर देते है जो उनके पास होता है

और ज़्यादा बचाते नहीं हैं।

दूसरी तरफ,
अगर आपने एक बजट रख रहे हैं

और ज़्यादा खर्च न करके
जिससे की आप कॉलेज जा सके,

खैर, ये एक उदहारण है धैर्य रखने का

और बाद में बड़ा उपभोग करने के लिए इंतज़ार।

हमने व्यवहारिक अर्थशास्त्र से भी सीखा है

कि बचत सिर्फ लागत और लाभ के वजन
करने का मामला नहीं है।

छोटी बचतें भी मायने रख सकती है।

अगर आपका मालिक स्वतः ही आपका नामांकन
रिटायरमेंट योजना में कर देता है,

या एक उच्च डिफ़ॉल्ट योगदान दर
स्थापित करता है,

आप शायद अधिक बचत कर पाओगे।

फिर अगर आपको स्वयं चुनना है,

और अगर स्वयं को चुनने के लिए
काम का कुछ ही घंटा ही ले

आपकी ज़िन्दगी में एक बार।

दूसरा महत्वपूर्ण कारण ऋण लेने का
होता है बड़ा निवेश करना।

जैसे विद्यार्थी ऋण लेते है
शिक्षा में निवेश के लिए,

व्यवसाय ऋण लेते है
बड़े परियोजनाओं में निवेश करने लिए।

उद्यमी अपने बड़े कल्पनाओं के साथ
लेकिन कम पैसे से,

उन्हें अपने आईडिया के लिए उधार लेना
और हिस्सा बेचना पड़ सकता है

अपना उद्यम चलाने के लिए।

उदाहरण के लिए, हॉवर्ड स्कुल्टज़ ने
स्टारबक्स का वैश्विक ब्रांड बनाया

पैसा उधार के और पूंजी का सृजन कर के

बहुत सारे भिन्न प्रकार के
वित्तीय मध्यस्थों के द्वारा।

हम आने वाली वीडियोज़ में
इसके बारे में बात करेंगे।

दूसरे अन्य अच्छे के साथ,

हम उपयोग करने जा रहे हैं
पूर्ति और मांग का।

बाजार के लिए विश्लेषण करना
बचत करने और उधार देने का।

बाजार के लिए ऋणयोग्य फण्ड
के रूप में जाने जाते हैं।

जैसा हम देखा है,
बहुत सारे अच्छे कारण हैं

बचत करने और उधार लेने में।

लेकिन हम उल्लेख करने में असफल हो जाते है
एक बड़े कारक को-- मूल्य

बचत करने और उधार लेने का मूल्य क्या है?

यह ब्याज दर है।

तो यहाँ पूर्ति वक्र
बचतों की पूर्ति को दर्शाता है।

जैसे जैसे ब्याज दर ऊपर जाता है,

बचत पूर्ति की मात्रा बढ़ जाती है।

और यहाँ मांग वक्र,
उधार लेने की मांग दिखा रहा है।

कम ब्याज दर उधार को
प्रोत्साहित करतीं हैं।

जैसे ब्याज दर घटती हैं,

उधार लेने की मांग बढ़ जाती है।

जैसा किसी अन्य पूर्ति
और मांग ग्राफ के साथ,

भिन्न कारक वक्रों को विस्थपित कर देंगे।

अगर बहुत सारे लोग फैसला करते हैं,
ये एक बहुत अच्छा विचार होगा।

उनकी बचत बढ़ा कर, उदाहरण के लिए

फिर बचत की पूर्ति ऊपर की तरफ
विस्थापित होगी।

जैसा आप देख सकते हो,
यह ब्याज की दरों के गिरने का कारण होगा।

यह हम देखते है
साउथ कोरिया और चीन जैसे देशों में

क्योंकि उनकी आबादी अधिक बचाई गयी है।

मांग पक्ष की तरफ,
अगर निवेशक कहतें हैं,

किसी कारणवश कम आशावादी बन गया,

उधार की मांग अंदर की ओर विस्थापित होगी।

ब्याज दर के गिर जाने से।

लेकिन, अगर, मान ले कि
एक निवेश कर ऋण सरकार के द्वारा