你们有没有在见证硅谷腾飞之际， 心中暗想，能早点知道就好了？ （笑声） 我今天来到这里， 是想对过去 15 年科技界发生的 一些即将成为最具颠覆性的变化 谈一谈自己的看法。 我相信最终产品 将会完全和交互有关。 实际上，我认为这可能会 转变我们看待交互的方式。 那么，如果你今天知道 科技界将会在未来几年中 发生新一轮技术变革， 而你也可以参与其中， 你会怎么做？ （观众） 投身其中！ 没错，这就是 我自己现在的处境： 我是专业投资人， 只做半天， 白天。 早期我密切关注市场， 现在知道， 我需要 10 个小时睡眠， 而能够做到这点很有难度， 因为昨晚的演出 大概到凌晨12点半 才结束 ，所以我—— 演出在圣罗莎， 所以到家就有点晚了。 我希望大家明白， 我一直致力于研究科技界， 情况已经发生变化。 但它们正在以各种 尚未有评论家 提及的方式发生改变。 我将集中探讨 即将发生的六种情况。 我希望各位明白， 这每种情况都是假设， 可能会被修正， 甚至会被推翻。 但我想让各位知道， 我研究这组假设至今 已有十个月了， 很有意思的是， 我跟科技行业的很多人 都聊过这些话题， 大家发现很难驳斥这些假设。 所以我今天打算和大家分享一下， 因为我觉得集众人之力， 就有机会得出更可靠的结论。 第一个假设—— 我觉得也很显而易见—— 那就是：微软操作系统 正在退出历史舞台。 而且—— （掌声） 我没有对微软不敬的意思， 实际上，微软作为 一家企业，可以通过其他渠道 来保持增长， 而台式机不在其列。 这其中有一个关键指标， 也是你唯一需要知道的， 可以解释这一切的指标， 那就是，智能手机 基本上把微软联网设备 3 到 4 年前 96% 的市场份额， 蚕食到了如今的 50% 以下。 而且比例还在大幅下跌； 或许大概一年半后， 它的市场份额将会低于 30% 。 微软业务众多。 它可以退回去做企业电子邮件业务， 并借机抬高价格。 然而其意义重大的理由 则是微软和企业软件， 与此相关的行业—— 像思爱普（SAP）等类似企业—— 他们的业务收入 多达数千亿美元。 我建议重新制定营收规则。 在美国经济增长 不那么迅速的条件下， 若要为新兴产业创造发展空间， 最简单的办法就是淘汰某些公司， 这也是收入来源所在。 猜猜会怎样？就像金苏（Ginsu） 刀具广告一样，还有更多！ （笑声） 事实证明， 微软并不是今天唯一一个 横躺在铁轨上的公司。 另一家是谷歌。 你们可能还没注意到， 但在大概 4 年前，索引搜索占了 搜索总量的 90% 。 但发生了一件有趣的事情。 谷歌搜索的大获成功 也导致了索引条目中的垃圾泛滥。 实际上，整个网络 已经充斥着垃圾信息。 可以想象，网页几乎 变成了一个数字底特律。 （笑声） 如果你用心查找， 你能在那里找到 非常吸引人的内容。 但如果你不够细心， 就可能会被“打劫”。 （笑声） 毫无疑问， 我们所有人 都在寻找其他方式来获得 我们想要寻找的东西。 开始是《维基百科》， 然后是基于品味 和金钱出现的脸书； 推特则提供了实时新闻服务； 领英提供了职业相关服务； Match.com（婚恋网） 则提供非职业服务； 猫途鹰（TripAdvisor）提供旅行服务， Yelp（类似大众点评）提供餐饮服务等， Realtor.com 可以找房子， Dictionary.com 查找单词， Wordnik 提供全语言服务。 世界就此改变了。 更有趣的是： 就像微软、 谷歌在业务增长上 也有着大量应对之策。 但无法恢复的 是其在互联网界的 重要玩家的地位。 我相信， 1998 年谷歌诞生之时， 互联网是个开源平台， 是没有领导者的长尾世界。 谷歌填补了当时的空白， 具备领导世界的能力， 并实施全面系统化 所有形式内容的策略。 最简单的方式就是 查看谷歌的搜索结果页面： 页面上的唯一的图标就是谷歌； 所有其他内容都是同样的字体。 这种形式的商品化 对谷歌来说影响深远， 而对其他几乎所有人来说 则是细思极恐。 我相信，从一开始， 就结束了—— 并不是因为索引搜索消亡了， 而是因为——就像文字处理软件—— 它从我们最重要的 应用程序中消失了， 变成了另一个我们使用的东西， 尤其在移动终端领域。 因为在移动终端上， 人们找到了他们想要的其他方式。 索引搜索在手机上 干扰信息太多， 因此跟台式电脑相比， 索引搜索只是 手机搜索中很小的一部分。 所以各位也可以这样理解， 谷歌复兴的主要指标， 其实是搜索之外的其他东西。 第三个假设不再有争议， 但理解发生了什么很重要。 如果等式的左边是开源的万维网， 信奉长尾理念， 认为无需监管， 无需安保和管控的理念， 这绝对是一个前沿领域。 苹果则完全是不同的版本。 它们说：“我们认为网站已死。 我们上网， 是因为那是大数据商店， 我们将为你们提供 有品牌、有思想、能增值、 有版权的内容。” 人们压倒性地选择了这个版本， 而抛弃了谷歌版本。 在过去三年中， 苹果已经从电脑时代的失败者 成为了如今年联网设备 发货量多达 1 亿台的公司。 1 亿台， 或者非常接近。 重点在于， 这是苹果的世界。 我们有幸成为其中一分子， 因为史蒂夫对让谁入场非常苛刻。 但请想象一下， （笑声） 内战时期的乔治亚州。 苹果是谢尔曼， 互联网是乔·约翰斯顿， 关键在于，互联网失败了。 所以网站在观察，然后说， “老天，我们得调整回来。” 而达成目的的代价是， 它们必须牺牲谷歌。 所以谷歌把技术的钟摆 推向了极度商品化， 到达了某种境地， 那里人们终其一生 都在致力于开发真正有价值， 创造超强吸引力的娱乐内容， 以及真正有价值、 引人注目的新闻， 然而真正有价值、 引人入胜的小说 却再也赚不到钱。 所以网站说，“好吧， 如果谷歌和苹果共存， HTML5 ，就是下一代技术， 将会变成苹果的另一面。” 因此，新的战场并不在 商业化和苹果应用商店之间, 而是在应用商店和 高度差异化的内容之间展开。 如果各位不知道 HTML5 是什么， 我来解释一下。 它是一种编程语言， 但也是一种影响深远的语言。 因为它是首次 让你能够搭建一个网页， 嵌入所有的互动元素， 比如视频、音频， 和你想要的任何内容， 但不再需要动画技术框架。 这是一次巨大的转变， 因为它从根本上 打开了新的可能。 而且它不仅为 《纽约时报》打开了可能， 它为每个使用 Wordpress 软件的人打开了可能， 也为每个乐队打开了可能...... 因为突然之间， 生产差异化、高吸引力、 附加值——甚至可以盈利的 ——产品能力， 全都出现了。 而有趣之处在于，多亏了苹果， 你不再为商品化所动。 苹果可能想阻止我们， 而我认为不会。 我觉得他们没那么傻。 所以关键问题是， 在钟摆的来回摆动中， 我对我们在哪里出手阻止 毫无头绪。 但我觉得， 过度商品化的时代已经远去。 而我们都可以参与进来。 稍后我会谈一谈我是怎么做的。 平板电脑。 这是微软衰败的另一方面原因。 如果你们谁没有一台平板电脑—— 当然，我没有苹果的股票， 所以不好妄加评论， 但严肃地说，如果你没有平板电脑， 你可能就不大明白 现在正在发生的重大事项。 （笑声） 我是认真的。 我认为最关键的是， 此时此刻， 这个领域的其他玩家， 一直悄无声息。 不过要记住， 是我们投资建立了奔迈的 网络操作系统，惠普才得以 不久后最终发货。 （笑声） 我认为苹果很可能 将以接近 iPod ， 并超过 iPhone的 市场份额赢得市场。 这个份额大概 在 70% 或 80%。 如果这种猜想没错， 苹果的市值在几年之内 将比今天的市值 多 500 到 1000亿美金。 我真的没看到 有任何人在挑战他们。 非常重要的是， 苹果的成本结构 比其他家都要有优势， 几乎无法想象其它手机厂商， 尤其是安卓阵营的， 能够迎头赶上。 因为苹果的毛利润 超过了几乎所有其它 任何一款安卓手机的零售价。 这里有一条我想留给大家的 最重要的投资理念。 华尔街的狂热往往与社交有关。 社交只是一个配角。 我这样说，是因为我的基金 最主要的投资对象就是脸书。 它完全是绝无仅有的， 而不是… 引用《星球大战》中的 一句话就是： 这不是你要寻找的癫狂。 我们所谈论的现实， 意义还要更深远。 脸书已经获胜。 它是新的微软，对吧？ 其他一些玩家——推特、 Yelp、Skype、领英—— 都创建了成功的平台， 却比脸书的规模小得多。 他们都会取得成功。 但后来的其他所有人 争相效仿“人人游戏（Zynga）”模式。 他们会毫无选择地 从属于脸书平台。 离开了脸书平台另起炉灶， “人人游戏”根本不可能成功， 我想，这也是为什么这个平台 如此强大的关键因素。 所以当下，如果你要 在社交领域创业， 请在脸书的平台之上 去筹划、建构。 这是我能够给你的唯一建议。 但最核心的建议是： 忘记社交属性。 社交现在是一个功能， 而非一个平台。 所以要嵌入社交， 就像凯瑟琳所说的， “把游戏化嵌入到周遭的一切。 一切都围绕着互动。 未来将会有所不同。 而核心问题在于： 我们该如何应对？ 我的应对方式很简单： 我相信全方位触达式的投资。 我在一年前开始 观察 HTML5，心想， “这件事儿可能极为重要， 要如何去确认？” 我的乐队，Moonalice， 在几年前 与 T-本恩·本内特（T Bone Burnett） 合作了一张专辑， 我们还以为将会非常成功…... 结果却发现，根本没人在乎 老家伙做的嬉皮音乐，于是—— （笑声） 于是我们把它放到网上， 就是脸书和推特上。 我们开始做推特直播这类活动， 先做了第一个在线音乐会， 然后有录播音乐会， 在推特上进行传播。 然后我开始利用直播流， 与我们今天使用的方法类似， 在互联网平台上做演出直播。 然后就是最近， 我们买下了一家卫星网络公司。 为什么？因为购买的成本还不及 过去三个月的运营成本。 （笑声） 现在，我们广播 我们的每场演出的时候—— 除了 U2 的演出—— 用 HTML5 技术直播， 通过卫星， 以及我们自有的系统。 我们将会在下个月 发布一款应用程序—— “应用程序”这个词可能不够准确， 我们的网站现在正升级到 HTML5—— 有了这个网站，你可以 随时随地通过任何手机， 播放我们现场表演过的 任何一首歌， 观看我们的 任何一个直播视频， 总计有 150 到 200 场演出。 那么，这样的方式运行 几乎没有任何成本。 我们是一支极小的乐队。 而现在，我对技术的了解 多过大多数人， 但这只是因为 我比大多数 55 岁的人懂的多。 但在当今世界， 年龄在 18 到 20 岁的人， 能够以完全不同的方式 利用这些平台 创作音乐和投身其他领域。 我认为创造力正在回归。 Moonalice 的创办 也是基于这个事实。 我们每场演出都有海报艺术家。 每场演出都有摄影师和绘画师。 我觉得创造力已被扼杀， 并不是因为技术， 而是由于美国文化的堕落—— 比如，人们不愿意接受教育， 这样的观念让我们倒退回 依靠意识和信仰，而非事实。 但我认为，技术最终 会带给我们好处。 我认为它最终会给我们 提供工具，让我们获得独立。 曙光初现了，是吗？ 我们看到了阿拉伯之春 以及推特和脸书带来的影响。 非常令人振奋。 但是，不妨想象一个 周遭的一切都是应用程序的世界。 而在 HTML5 中， 数字汽车城被其替代， 甚至每声鸟叫都来自于应用程序， 每个广告都是一个商店。 想想这意味着什么。 所以与其说 看到了亚马逊的展示广告， 不如说你看到的是这家商店， 比如在《纽约时报》的书评上。 你既可以创造需求， 也可以同时满足需求。 为什么？ 因为这对大家都有益。 节省时间，增加互动， 因为它可以让你停留在页面上。 我们将走向网络电梯模式—— 去往不同的地点，而在离开站点之时， 就失去了与他人的互动， 进入到一个控制面板模式中。 猜猜谁会成功做到这些？ 你们。 谢谢大家。 （鼓掌，欢呼）