♪ [musique] ♪
[Alex] Maintenant que nous avons défini la notion d'argent,
nous allons apprendre comment les banques influent sur l'offre monétaire
via le système de réserves fractionnaires.
Supposons que vous avez fini vos études
et que votre grand-mère vous offre 1000 dollars en espèces,
une somme qu'elle économisait depuis les années 1970.
Vous déposez cet argent dans votre compte courant.
Que fera la banque de votre argent ?
Le garde-t-elle dans un coffre avec votre nom dessus ?
Non.
Les banques prêtent la plupart de votre argent à des gens qui veulent en emprunter.
Elles ne gardent en réserve qu'une partie de votre argent,
c'est cet argent qu'elles réservent aux DAB
ou prévoient pour satisfaire les demandes de retrait.
C'est pour cette raison qu'on parle de système de réserves fractionnaires.
Quelle somme les banques gardent-elles donc en réserve ?
Les grandes banques américaines
doivent obligatoirement garder en réserve au moins $1 pour chaque $10 versés.
Nous pouvons dire aussi que les grandes banques
doivent assurer un taux de réserve d'au moins 10%.
Toutefois, elles ont souvent des taux de réserve plus élevés
selon la liquidité bancaire qu'elles visent.
Si une banque se soucie de voir
ses clients retirer la majeure partie de leur argent,
ou si ses prêts bancaires ne sont pas assez rentables,
elle devra augmenter ses réserves.
Le taux de réserve peut donc dépasser les 10%
tout comme il peut changer au fil du temps.
Le système bancaire a donc un effet important sur l'offre monétaire
et cela est dû au système de réserves fractionnaires.
Comment cela se fait-il ?
Supposons que votre banque réserve 10% d'un versement de $1000,
donc $100 de réserve.
Supposons qu'elle en prête 90% ou $900
à un dénommé Tyler qui aimerait lancer un projet.
Ce prêt de $900 est donc versé au compte courant de Tyler.
Il y a donc $1 900 en nouveaux dépôts,
et étant donné que les comptes courants font partie de l'offre monétaire,
cette offre a donc augmenté.
Ce n'est pas tout.
Supposons que la banque réserve 10% du dépôt de Tyler
et en prête 90%, c'est-à-dire $810,
à Janet par exemple.
Les dépôts ont désormais atteint $2 710.
Supposons encore que la banque réserve 10% de l'argent de Janet
et en prête le reste.
Ce processus continue
et à mesure que la banque effectue des prêts,
le nombre de dépôts augmente
et fait augmenter le nombre de prêts
qui, à leur tour, font augmenter le nombre de dépôts.
Combien d'argent avons-nous en fin de compte ?
Nous pouvons le calculer
grâce à ce qu'on appelle l'effet multiplicateur du crédit.
Cette effet multiplicateur nous indique
quelle est la valeur en dollars créée