♪ [musique] ♪

[Alex] Maintenant que nous avons défini
la notion d'argent,

nous allons apprendre comment les banques
influent sur l'offre monétaire

via le système de réserves fractionnaires.

Supposons que vous avez fini vos études

et que votre grand-mère vous offre
1000 dollars en espèces,

une somme qu'elle économisait
depuis les années 1970.

Vous déposez cet argent
dans votre compte courant.

Que fera la banque de votre argent ?

Le garde-t-elle dans un coffre
avec votre nom dessus ?

Non.

Les banques prêtent la plupart de votre argent
à des gens qui veulent en emprunter.

Elles ne gardent en réserve qu'une partie de votre argent,

c'est cet argent qu'elles réservent aux DAB

ou prévoient pour satisfaire les demandes de retrait.

C'est pour cette raison qu'on parle
de système de réserves fractionnaires.

Quelle somme les banques gardent-elles
donc en réserve ?

Les grandes banques américaines

doivent obligatoirement garder en réserve
au moins $1 pour chaque $10 versés.

Nous pouvons dire aussi
que les grandes banques

doivent assurer un taux de réserve
d'au moins 10%.

Toutefois, elles ont souvent
des taux de réserve plus élevés

selon la liquidité bancaire
qu'elles visent.

Si une banque se soucie de voir

ses clients retirer la majeure partie
de leur argent,

ou si ses prêts bancaires
ne sont pas assez rentables,

elle devra augmenter ses réserves.

Le taux de réserve peut donc
dépasser les 10%

tout comme il peut changer
au fil du temps.

Le système bancaire a donc
un effet important sur l'offre monétaire

et cela est dû au système de réserves
fractionnaires.

Comment cela se fait-il ?

Supposons que votre banque réserve 10%
d'un versement de $1000,

donc $100 de réserve.

Supposons qu'elle en prête 90%
ou $900

à un dénommé Tyler qui aimerait
lancer un projet.

Ce prêt de $900 est donc versé
au compte courant de Tyler.

Il y a donc $1 900 en nouveaux dépôts,

et étant donné que les comptes courants
font partie de l'offre monétaire,

cette offre a donc augmenté.

Ce n'est pas tout.

Supposons que la banque réserve 10%
du dépôt de Tyler

et en prête 90%, c'est-à-dire $810,

à Janet par exemple.

Les dépôts ont désormais atteint
$2 710.

Supposons encore que la banque réserve
10% de l'argent de Janet

et en prête le reste.

Ce processus continue

et à mesure que la banque effectue des prêts,

le nombre de dépôts augmente

et fait augmenter le nombre de prêts

qui, à leur tour, font augmenter
le nombre de dépôts.

Combien d'argent avons-nous en fin de compte ?

Nous pouvons le calculer

grâce à ce qu'on appelle l'effet multiplicateur du crédit.

Cette effet multiplicateur nous indique

quelle est la valeur en dollars créée