WEBVTT
00:00:00.117 --> 00:00:03.788
♪ [موسيقى] ♪
00:00:05.111 --> 00:00:07.791
مبادئ الاقتصاد
00:00:07.822 --> 00:00:11.842
مُضاعف المال
00:00:16.074 --> 00:00:18.696
[أليكس] الآن بعد أن عرفنا
كيف يتم تعريف المال،
00:00:18.696 --> 00:00:22.878
سوف نتعلم كيف يمكن للبنوك التأثير
على العرض المالي
00:00:22.878 --> 00:00:25.538
من خلال الخدمات المصرفية
الاحتياطية الجزئية.
00:00:25.881 --> 00:00:28.467
دعونا نتخيل أنك تخرجت من الكلية
00:00:28.467 --> 00:00:31.980
ومنحتك جدتك 1000 دولار نقدًا
00:00:31.980 --> 00:00:37.142
التي كانت تدخرها منذ 1970.
00:00:37.142 --> 00:00:40.348
وقمت بإيداع هذه النقود في حسابك الجاري.
00:00:40.348 --> 00:00:42.223
ماذا يفعل البنك بأموالك؟
00:00:42.613 --> 00:00:45.451
هل يجلس في قبو مع اسمك عليه؟
00:00:45.802 --> 00:00:46.821
لا.
00:00:47.251 --> 00:00:52.289
البنوك تقرض معظم أموالك للأشخاص
الذين يرغبون في الاقتراض.
00:00:52.759 --> 00:00:57.634
البنوك تحتفظ فقط بجزء بسيط من أموالك -
00:00:57.634 --> 00:01:00.396
الأموال التي يحتفظون بها نقدًا لأجهزة
الصراف الآلي
00:01:00.396 --> 00:01:02.681
أو لتلبية مطالب السحب
00:01:02.681 --> 00:01:07.402
ولهذا السبب عرف هذا النظام باسم
"الخدمات المصرفية الاحتياطية الجزئية".
00:01:07.730 --> 00:01:11.131
إذن ما هي نسبة الإيداع التي تحتفظ
بها البنوك في الاحتياطي؟
00:01:11.982 --> 00:01:14.417
إن البنوك الكبيرة في الولايات المتحدة
00:01:14.417 --> 00:01:20.118
تحتفظ على الأقل بدولار واحد
لكل 10 دولارات كوديعة.
00:01:20.759 --> 00:01:23.779
أو كما نقول، على البنوك الكبيرة
00:01:23.779 --> 00:01:27.998
الحصول على نسبة احتياطي لا تقل عن 10٪.
00:01:27.998 --> 00:01:31.584
لكن البنوك لديها في الغالب
نسب احتياطي أعلى
00:01:31.584 --> 00:01:34.942
اعتمادا على السيولة التي
يريدون أن يكونوا عليها.
00:01:34.942 --> 00:01:36.158
إذا كان البنك قلقًا
00:01:36.158 --> 00:01:39.282
أن عملاءه قد يسحبون معظم أموالهم
00:01:39.282 --> 00:01:42.492
أو إذا كانت القروض المصرفية غير مربحة،
00:01:42.989 --> 00:01:45.647
البنوك سوف تزيد من احتياطها.
00:01:45.874 --> 00:01:49.183
لذلك يمكن أن تكون نسبة
الاحتياطي أكبر من 10٪
00:01:49.762 --> 00:01:52.214
ويمكن أن تتغير بمرور الوقت.
00:01:52.214 --> 00:01:54.496
بسبب الخدمات المصرفية الاحتياطية الجزئية،
00:01:54.496 --> 00:01:58.190
النظام المصرفي له تأثير
كبير على العرض المالي.
00:01:58.190 --> 00:01:59.496
دعونا نرى كيف.
00:01:59.496 --> 00:02:04.332
لنفترض أن البنك الذي تتعامل معه يحتفظ
بـ 10٪ من مبلغ الإيداع البالغ 1000 دولار
00:02:04.332 --> 00:02:06.884
أو 100 دولار ، كاحتياطي.
00:02:07.335 --> 00:02:12.832
ولنفترض أنها تقرض 90٪، أو 900 دولار ،
00:02:12.832 --> 00:02:15.939
لنقل إلى تايلر، الذي يهتم ببدء نشاط تجاري.
00:02:16.560 --> 00:02:21.990
يتم إضافة قرض بقيمة 900 دولار
إلى حساب تايلر.
00:02:22.459 --> 00:02:27.458
والآن يوجد 1900 دولار في شكل ودائع جديدة.
00:02:27.458 --> 00:02:31.855
وبما أن الودائع القابلة للتحقق
هي جزء من العرض المالي،
00:02:31.855 --> 00:02:34.716
سيزيد العرض المالي.
00:02:35.290 --> 00:02:36.966
ولا يتوقف عند هذا الحد.
00:02:36.966 --> 00:02:41.786
افترض أن البنك يحمل 10٪ من ودائع
تايلر في الاحتياطي
00:02:41.786 --> 00:02:46.992
ويقرض 90٪ ، أو 810 دولار،
00:02:46.992 --> 00:02:48.222
إلى جانيت.
00:02:49.084 --> 00:02:54.003
ازدادت الودائع الآن بمقدار 2710 دولار.
00:02:54.003 --> 00:02:57.352
ولنفترض أن 10٪ من أموال جانيت محتفظ بها
00:02:57.352 --> 00:02:59.050
والباقي قد أقرض.
00:02:59.333 --> 00:03:01.484
وهكذا تستمر هذه العملية.
00:03:01.952 --> 00:03:04.610
وعندما تقدم البنوك المزيد من القروض
00:03:04.610 --> 00:03:06.779
يزيد عدد الودائع،
00:03:06.779 --> 00:03:08.283
مما يزيد من عدد القروض،
00:03:08.283 --> 00:03:10.251
مما يزيد من عدد الودائع.
00:03:10.434 --> 00:03:13.967
إذن كم من المال لدينا في نهاية المطاف؟
00:03:14.399 --> 00:03:15.947
يمكنك معرفة ذلك
00:03:15.947 --> 00:03:19.124
باستخدام ما يسمى "مضاعف المال".
00:03:19.427 --> 00:03:21.068
مضاعف المال يخبرنا
00:03:21.068 --> 00:03:24.620
كم قيمة ودائع الدولارات التي يتم إنشاؤها
00:03:24.620 --> 00:03:27.637
مع كل دولار إضافي من الاحتياطيات.
00:03:28.149 --> 00:03:30.271
ومضاعف المال بسيط.
00:03:30.671 --> 00:03:34.815
انه مجرد 1 مقسوم على نسبة الاحتياطي.
00:03:34.815 --> 00:03:37.000
إذا كانت نسبة الاحتياطي 10٪،
00:03:37.414 --> 00:03:42.011
مضاعف النقود هو 1 مقسومًا على 0.1 أو 10.
00:03:42.295 --> 00:03:47.621
وما يعنيه ذلك هو دولار واحد
في الاحتياطيات الجديدة
00:03:47.621 --> 00:03:52.019
سيؤدي في النهاية، من خلال عملية المضاعفة،
00:03:52.019 --> 00:03:55.718
إلى 10 دولارات في شكل أموال إضافية،
00:03:55.718 --> 00:03:59.015
كما يقاس، كمثال ، M1 أو M2.
00:03:59.015 --> 00:04:02.013
الآن دعونا نوضح مثالنا السابق
00:04:02.013 --> 00:04:06.259
ولماذا كان المفتاح أن تسحب الجدة النقود
00:04:06.259 --> 00:04:07.912
من مدخراتها.
00:04:07.912 --> 00:04:11.964
إذا أعطتك الجدة شيك بمبلغ 1000 دولار،
00:04:11.964 --> 00:04:15.682
كانت ببساطة تنقل الأموال
من حسابها إلى حسابك،
00:04:15.682 --> 00:04:19.567
وذلك لن يخلق احتياطيات جديدة
00:04:19.567 --> 00:04:22.368
وبالتالي لن نرى هذا التأثير المضاعف.
00:04:22.368 --> 00:04:26.596
وفي الواقع، اللاعب الرئيسي هنا ليس الجدة
00:04:26.596 --> 00:04:28.207
انه العم سام.
00:04:28.586 --> 00:04:32.787
يمكن للاحتياطي الفيدرالي،
بنقرة زر الكمبيوتر،
00:04:32.787 --> 00:04:34.757
خلق مال جديد،
00:04:34.757 --> 00:04:39.515
أموال جديدة، والتي يمكن استخدامها
لشراء الأصول المالية،
00:04:39.515 --> 00:04:44.598
وبالتالي حقن احتياطيات جديدة
في النظام المصرفي. لكن
00:04:44.849 --> 00:04:46.034
سيطرة البنك الاحتياطي
00:04:46.034 --> 00:04:48.839
على عملية توفير المال غير مباشر.
00:04:49.471 --> 00:04:52.528
إذا احتفظت البنوك بالحد الأدنى من
الاحتياطيات المطلوبة
00:04:52.528 --> 00:04:54.998
10٪ ، كما افترضنا في وقت سابق
00:04:54.998 --> 00:04:57.902
سيكون مضاعف المالي قريباً من 10.
00:04:57.902 --> 00:05:02.014
وإذا كان هذا هو الحال ، سيكون لدى بنك
الاحتياطي الفيدرالي الكثير من النفوذ
00:05:02.014 --> 00:05:07.223
لنقل M1 و M2 مع تغيير طفيف في الاحتياطيات.
00:05:07.223 --> 00:05:09.591
لكن في الظروف العادية،
00:05:09.591 --> 00:05:12.544
المضاعف المالي الفعلي أقرب إلى 3.
00:05:13.182 --> 00:05:14.254
كيف ذلك؟
00:05:14.602 --> 00:05:19.566
حسنا، تذكر، لا يمكن للبنوك الاحتفاظ بأقل
من 10٪ في الاحتياطي.
00:05:19.937 --> 00:05:21.744
يمكنهم دائما ابقاء المزيد.
00:05:22.104 --> 00:05:26.871
وكلما احتفظت البنوك بالاحتياطي،
كلما انخفض المال.
00:05:26.871 --> 00:05:28.607
لذلك من المهم أن نفهم
00:05:28.607 --> 00:05:32.274
أن مضاعف المال ليس رقمًا ثابتًا.
00:05:32.274 --> 00:05:36.996
وعملية المضاعفة ليست علاقة ميكانيكية.
00:05:36.996 --> 00:05:38.550
هنا عامل آخر.
00:05:39.067 --> 00:05:41.899
إذا كان تايلر قد خبأ بعض من قرضه
00:05:41.899 --> 00:05:43.748
تحت مرتبته
00:05:43.748 --> 00:05:46.870
بدلا من إيداعه في أحد البنوك،
00:05:46.870 --> 00:05:48.292
فبَنكُه
00:05:48.292 --> 00:05:51.568
لن يكون لديه المال لإقراض إيداعه،
00:05:51.568 --> 00:05:54.271
وكان مضاعف المال سيصبح أقل.
00:05:54.271 --> 00:05:55.814
وأثناء الركود،
00:05:55.814 --> 00:05:58.420
كل هذه الأشياء يمكن أن تحدث في نفس الوقت.
00:05:58.883 --> 00:06:01.230
قد تكون البنوك مترددة في الإقراض
00:06:01.230 --> 00:06:03.910
وربما يضعون المزيد من النقود في الاحتياط.
00:06:04.310 --> 00:06:06.547
زائد الناس يميلون إلى الاحتفاظ
بالمزيد من المال
00:06:06.547 --> 00:06:10.082
وعدم إيداع أموالهم في البنوك
خلال فترة الركود.
00:06:10.082 --> 00:06:13.852
كل هذه العوامل تسببت انخفاض مضاعف المال.
00:06:14.844 --> 00:06:18.668
لذا قد يضطر الاحتياطي الفيدرالي
إلى الدفع بقوة
00:06:18.668 --> 00:06:22.083
لزيادة المعروض من النقود خلال فترة الركود
00:06:22.083 --> 00:06:23.613
أكثر مما كان عادة.
00:06:23.961 --> 00:06:25.279
سنغوص أكثر
00:06:25.279 --> 00:06:27.605
في سيطرة الاحتياطي الفيدرالي
على العرض المالي
00:06:27.605 --> 00:06:30.653
وكيف تغير ذلك منذ الركود العظيم
00:06:30.653 --> 00:06:31.966
في الفيديو التالي.
00:06:33.425 --> 00:06:35.505
[الراوي] أنت في طريقك إلى إتقان الاقتصاد.
00:06:35.505 --> 00:06:38.982
تأكد من تذكر هذا الفيديو بالإجابة
عن بعض أسئلة الممارسة.
00:06:38.982 --> 00:06:41.123
أو، إذا كنت مستعدًا للمزيد من
الاقتصاد الكلي،
00:06:41.123 --> 00:06:42.539
انقر للذهاب للفيديو التالي
00:06:44.397 --> 00:06:45.398
لا تزال هنا؟
00:06:45.398 --> 00:06:48.492
تحقق من الفيديوهات الرائجة
في جامعة Marginal Revolution.