♪ [موسيقى] ♪
مبادئ الاقتصاد
مُضاعف المال
[أليكس] الآن بعد أن عرفنا كيف يتم تعريف المال،
سوف نتعلم كيف يمكن للبنوك التأثير على العرض المالي
من خلال الخدمات المصرفية الاحتياطية الجزئية.
دعونا نتخيل أنك تخرجت من الكلية
ومنحتك جدتك 1000 دولار نقدًا
التي كانت تدخرها منذ 1970.
وقمت بإيداع هذه النقود في حسابك الجاري.
ماذا يفعل البنك بأموالك؟
هل يجلس في قبو مع اسمك عليه؟
لا.
البنوك تقرض معظم أموالك للأشخاص الذين يرغبون في الاقتراض.
البنوك تحتفظ فقط بجزء بسيط من أموالك -
الأموال التي يحتفظون بها نقدًا لأجهزة الصراف الآلي
أو لتلبية مطالب السحب
ولهذا السبب عرف هذا النظام باسم "الخدمات المصرفية الاحتياطية الجزئية".
إذن ما هي نسبة الإيداع التي تحتفظ بها البنوك في الاحتياطي؟
إن البنوك الكبيرة في الولايات المتحدة
تحتفظ على الأقل بدولار واحد لكل 10 دولارات كوديعة.
أو كما نقول، على البنوك الكبيرة
الحصول على نسبة احتياطي لا تقل عن 10٪.
لكن البنوك لديها في الغالب نسب احتياطي أعلى
اعتمادا على السيولة التي يريدون أن يكونوا عليها.
إذا كان البنك قلقًا
أن عملاءه قد يسحبون معظم أموالهم
أو إذا كانت القروض المصرفية غير مربحة،
البنوك سوف تزيد من احتياطها.
لذلك يمكن أن تكون نسبة الاحتياطي أكبر من 10٪
ويمكن أن تتغير بمرور الوقت.
بسبب الخدمات المصرفية الاحتياطية الجزئية،
النظام المصرفي له تأثير كبير على العرض المالي.
دعونا نرى كيف.
لنفترض أن البنك الذي تتعامل معه يحتفظ بـ 10٪ من مبلغ الإيداع البالغ 1000 دولار
أو 100 دولار ، كاحتياطي.
ولنفترض أنها تقرض 90٪، أو 900 دولار ،
لنقل إلى تايلر، الذي يهتم ببدء نشاط تجاري.
يتم إضافة قرض بقيمة 900 دولار إلى حساب تايلر.
والآن يوجد 1900 دولار في شكل ودائع جديدة.
وبما أن الودائع القابلة للتحقق هي جزء من العرض المالي،
سيزيد العرض المالي.
ولا يتوقف عند هذا الحد.
افترض أن البنك يحمل 10٪ من ودائع تايلر في الاحتياطي
ويقرض 90٪ ، أو 810 دولار،
إلى جانيت.
ازدادت الودائع الآن بمقدار 2710 دولار.
ولنفترض أن 10٪ من أموال جانيت محتفظ بها
والباقي قد أقرض.
وهكذا تستمر هذه العملية.
وعندما تقدم البنوك المزيد من القروض
يزيد عدد الودائع،
مما يزيد من عدد القروض،
مما يزيد من عدد الودائع.
إذن كم من المال لدينا في نهاية المطاف؟
يمكنك معرفة ذلك
باستخدام ما يسمى "مضاعف المال".
مضاعف المال يخبرنا
كم قيمة ودائع الدولارات التي يتم إنشاؤها
مع كل دولار إضافي من الاحتياطيات.
ومضاعف المال بسيط.
انه مجرد 1 مقسوم على نسبة الاحتياطي.
إذا كانت نسبة الاحتياطي 10٪،
مضاعف النقود هو 1 مقسومًا على 0.1 أو 10.
وما يعنيه ذلك هو دولار واحد في الاحتياطيات الجديدة
سيؤدي في النهاية، من خلال عملية المضاعفة،
إلى 10 دولارات في شكل أموال إضافية،
كما يقاس، كمثال ، M1 أو M2.
الآن دعونا نوضح مثالنا السابق
ولماذا كان المفتاح أن تسحب الجدة النقود
من مدخراتها.
إذا أعطتك الجدة شيك بمبلغ 1000 دولار،
كانت ببساطة تنقل الأموال من حسابها إلى حسابك،
وذلك لن يخلق احتياطيات جديدة
وبالتالي لن نرى هذا التأثير المضاعف.
وفي الواقع، اللاعب الرئيسي هنا ليس الجدة
انه العم سام.
يمكن للاحتياطي الفيدرالي، بنقرة زر الكمبيوتر،
خلق مال جديد،
أموال جديدة، والتي يمكن استخدامها لشراء الأصول المالية،
وبالتالي حقن احتياطيات جديدة في النظام المصرفي. لكن
سيطرة البنك الاحتياطي
على عملية توفير المال غير مباشر.
إذا احتفظت البنوك بالحد الأدنى من الاحتياطيات المطلوبة
10٪ ، كما افترضنا في وقت سابق
سيكون مضاعف المالي قريباً من 10.
وإذا كان هذا هو الحال ، سيكون لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي الكثير من النفوذ
لنقل M1 و M2 مع تغيير طفيف في الاحتياطيات.
لكن في الظروف العادية،
المضاعف المالي الفعلي أقرب إلى 3.
كيف ذلك؟
حسنا، تذكر، لا يمكن للبنوك الاحتفاظ بأقل من 10٪ في الاحتياطي.
يمكنهم دائما ابقاء المزيد.
وكلما احتفظت البنوك بالاحتياطي، كلما انخفض المال.
لذلك من المهم أن نفهم
أن مضاعف المال ليس رقمًا ثابتًا.
وعملية المضاعفة ليست علاقة ميكانيكية.
هنا عامل آخر.
إذا كان تايلر قد خبأ بعض من قرضه
تحت مرتبته
بدلا من إيداعه في أحد البنوك،
فبَنكُه
لن يكون لديه المال لإقراض إيداعه،
وكان مضاعف المال سيصبح أقل.
وأثناء الركود،
كل هذه الأشياء يمكن أن تحدث في نفس الوقت.
قد تكون البنوك مترددة في الإقراض
وربما يضعون المزيد من النقود في الاحتياط.
زائد الناس يميلون إلى الاحتفاظ بالمزيد من المال
وعدم إيداع أموالهم في البنوك خلال فترة الركود.
كل هذه العوامل تسببت انخفاض مضاعف المال.
لذا قد يضطر الاحتياطي الفيدرالي إلى الدفع بقوة
لزيادة المعروض من النقود خلال فترة الركود
أكثر مما كان عادة.
سنغوص أكثر
في سيطرة الاحتياطي الفيدرالي على العرض المالي
وكيف تغير ذلك منذ الركود العظيم
في الفيديو التالي.
[الراوي] أنت في طريقك إلى إتقان الاقتصاد.
تأكد من تذكر هذا الفيديو بالإجابة عن بعض أسئلة الممارسة.
أو، إذا كنت مستعدًا للمزيد من الاقتصاد الكلي،
انقر للذهاب للفيديو التالي
لا تزال هنا؟
تحقق من الفيديوهات الرائجة في جامعة Marginal Revolution.