0:00:00.117,0:00:03.788
♪ [موسيقى] ♪
0:00:05.111,0:00:07.791
مبادئ الاقتصاد
0:00:07.822,0:00:11.842
مُضاعف المال
0:00:16.074,0:00:18.696
[أليكس] الآن بعد أن عرفنا[br]كيف يتم تعريف المال،
0:00:18.696,0:00:22.878
سوف نتعلم كيف يمكن للبنوك التأثير[br]على العرض المالي
0:00:22.878,0:00:25.538
من خلال الخدمات المصرفية[br]الاحتياطية الجزئية.
0:00:25.881,0:00:28.467
دعونا نتخيل أنك تخرجت من الكلية
0:00:28.467,0:00:31.980
ومنحتك جدتك 1000 دولار نقدًا
0:00:31.980,0:00:37.142
التي كانت تدخرها منذ 1970.
0:00:37.142,0:00:40.348
وقمت بإيداع هذه النقود في حسابك الجاري.
0:00:40.348,0:00:42.223
ماذا يفعل البنك بأموالك؟
0:00:42.613,0:00:45.451
هل يجلس في قبو مع اسمك عليه؟
0:00:45.802,0:00:46.821
لا.
0:00:47.251,0:00:52.289
البنوك تقرض معظم أموالك للأشخاص[br]الذين يرغبون في الاقتراض.
0:00:52.759,0:00:57.634
البنوك تحتفظ فقط بجزء بسيط من أموالك -
0:00:57.634,0:01:00.396
الأموال التي يحتفظون بها نقدًا لأجهزة[br]الصراف الآلي
0:01:00.396,0:01:02.681
أو لتلبية مطالب السحب
0:01:02.681,0:01:07.402
ولهذا السبب عرف هذا النظام باسم[br]"الخدمات المصرفية الاحتياطية الجزئية".
0:01:07.730,0:01:11.131
إذن ما هي نسبة الإيداع التي تحتفظ[br]بها البنوك في الاحتياطي؟
0:01:11.982,0:01:14.417
إن البنوك الكبيرة في الولايات المتحدة
0:01:14.417,0:01:20.118
تحتفظ على الأقل بدولار واحد[br]لكل 10 دولارات كوديعة.
0:01:20.759,0:01:23.779
أو كما نقول، على البنوك الكبيرة
0:01:23.779,0:01:27.998
الحصول على نسبة احتياطي لا تقل عن 10٪.
0:01:27.998,0:01:31.584
لكن البنوك لديها في الغالب[br]نسب احتياطي أعلى
0:01:31.584,0:01:34.942
اعتمادا على السيولة التي[br]يريدون أن يكونوا عليها.
0:01:34.942,0:01:36.158
إذا كان البنك قلقًا
0:01:36.158,0:01:39.282
أن عملاءه قد يسحبون معظم أموالهم
0:01:39.282,0:01:42.492
أو إذا كانت القروض المصرفية غير مربحة،
0:01:42.989,0:01:45.647
البنوك سوف تزيد من احتياطها.
0:01:45.874,0:01:49.183
لذلك يمكن أن تكون نسبة[br]الاحتياطي أكبر من 10٪
0:01:49.762,0:01:52.214
ويمكن أن تتغير بمرور الوقت.
0:01:52.214,0:01:54.496
بسبب الخدمات المصرفية الاحتياطية الجزئية،
0:01:54.496,0:01:58.190
النظام المصرفي له تأثير[br]كبير على العرض المالي.
0:01:58.190,0:01:59.496
دعونا نرى كيف.
0:01:59.496,0:02:04.332
لنفترض أن البنك الذي تتعامل معه يحتفظ[br]بـ 10٪ من مبلغ الإيداع البالغ 1000 دولار
0:02:04.332,0:02:06.884
أو 100 دولار ، كاحتياطي.
0:02:07.335,0:02:12.832
ولنفترض أنها تقرض 90٪، أو 900 دولار ،
0:02:12.832,0:02:15.939
لنقل إلى تايلر، الذي يهتم ببدء نشاط تجاري.
0:02:16.560,0:02:21.990
يتم إضافة قرض بقيمة 900 دولار[br]إلى حساب تايلر.
0:02:22.459,0:02:27.458
والآن يوجد 1900 دولار في شكل ودائع جديدة.
0:02:27.458,0:02:31.855
وبما أن الودائع القابلة للتحقق[br]هي جزء من العرض المالي،
0:02:31.855,0:02:34.716
سيزيد العرض المالي.
0:02:35.290,0:02:36.966
ولا يتوقف عند هذا الحد.
0:02:36.966,0:02:41.786
افترض أن البنك يحمل 10٪ من ودائع[br]تايلر في الاحتياطي
0:02:41.786,0:02:46.992
ويقرض 90٪ ، أو 810 دولار،
0:02:46.992,0:02:48.222
إلى جانيت.
0:02:49.084,0:02:54.003
ازدادت الودائع الآن بمقدار 2710 دولار.
0:02:54.003,0:02:57.352
ولنفترض أن 10٪ من أموال جانيت محتفظ بها
0:02:57.352,0:02:59.050
والباقي قد أقرض.
0:02:59.333,0:03:01.484
وهكذا تستمر هذه العملية.
0:03:01.952,0:03:04.610
وعندما تقدم البنوك المزيد من القروض
0:03:04.610,0:03:06.779
يزيد عدد الودائع،
0:03:06.779,0:03:08.283
مما يزيد من عدد القروض،
0:03:08.283,0:03:10.251
مما يزيد من عدد الودائع.
0:03:10.434,0:03:13.967
إذن كم من المال لدينا في نهاية المطاف؟
0:03:14.399,0:03:15.947
يمكنك معرفة ذلك
0:03:15.947,0:03:19.124
باستخدام ما يسمى "مضاعف المال".
0:03:19.427,0:03:21.068
مضاعف المال يخبرنا
0:03:21.068,0:03:24.620
كم قيمة ودائع الدولارات التي يتم إنشاؤها
0:03:24.620,0:03:27.637
مع كل دولار إضافي من الاحتياطيات.
0:03:28.149,0:03:30.271
ومضاعف المال بسيط.
0:03:30.671,0:03:34.815
انه مجرد 1 مقسوم على نسبة الاحتياطي.
0:03:34.815,0:03:37.000
إذا كانت نسبة الاحتياطي 10٪،
0:03:37.414,0:03:42.011
مضاعف النقود هو 1 مقسومًا على 0.1 أو 10.
0:03:42.295,0:03:47.621
وما يعنيه ذلك هو دولار واحد[br]في الاحتياطيات الجديدة
0:03:47.621,0:03:52.019
سيؤدي في النهاية، من خلال عملية المضاعفة،
0:03:52.019,0:03:55.718
إلى 10 دولارات في شكل أموال إضافية،
0:03:55.718,0:03:59.015
كما يقاس، كمثال ، M1 أو M2.
0:03:59.015,0:04:02.013
الآن دعونا نوضح مثالنا السابق
0:04:02.013,0:04:06.259
ولماذا كان المفتاح أن تسحب الجدة النقود
0:04:06.259,0:04:07.912
من مدخراتها.
0:04:07.912,0:04:11.964
إذا أعطتك الجدة شيك بمبلغ 1000 دولار،
0:04:11.964,0:04:15.682
كانت ببساطة تنقل الأموال [br]من حسابها إلى حسابك،
0:04:15.682,0:04:19.567
وذلك لن يخلق احتياطيات جديدة
0:04:19.567,0:04:22.368
وبالتالي لن نرى هذا التأثير المضاعف.
0:04:22.368,0:04:26.596
وفي الواقع، اللاعب الرئيسي هنا ليس الجدة
0:04:26.596,0:04:28.207
انه العم سام.
0:04:28.586,0:04:32.787
يمكن للاحتياطي الفيدرالي،[br]بنقرة زر الكمبيوتر،
0:04:32.787,0:04:34.757
خلق مال جديد،
0:04:34.757,0:04:39.515
أموال جديدة، والتي يمكن استخدامها[br]لشراء الأصول المالية،
0:04:39.515,0:04:44.598
وبالتالي حقن احتياطيات جديدة[br]في النظام المصرفي. لكن
0:04:44.849,0:04:46.034
سيطرة البنك الاحتياطي
0:04:46.034,0:04:48.839
على عملية توفير المال غير مباشر.
0:04:49.471,0:04:52.528
إذا احتفظت البنوك بالحد الأدنى من[br]الاحتياطيات المطلوبة
0:04:52.528,0:04:54.998
10٪ ، كما افترضنا في وقت سابق
0:04:54.998,0:04:57.902
سيكون مضاعف المالي قريباً من 10.
0:04:57.902,0:05:02.014
وإذا كان هذا هو الحال ، سيكون لدى بنك [br]الاحتياطي الفيدرالي الكثير من النفوذ
0:05:02.014,0:05:07.223
لنقل M1 و M2 مع تغيير طفيف في الاحتياطيات.
0:05:07.223,0:05:09.591
لكن في الظروف العادية،
0:05:09.591,0:05:12.544
المضاعف المالي الفعلي أقرب إلى 3.
0:05:13.182,0:05:14.254
كيف ذلك؟
0:05:14.602,0:05:19.566
حسنا، تذكر، لا يمكن للبنوك الاحتفاظ بأقل[br]من 10٪ في الاحتياطي.
0:05:19.937,0:05:21.744
يمكنهم دائما ابقاء المزيد.
0:05:22.104,0:05:26.871
وكلما احتفظت البنوك بالاحتياطي،[br]كلما انخفض المال.
0:05:26.871,0:05:28.607
لذلك من المهم أن نفهم
0:05:28.607,0:05:32.274
أن مضاعف المال ليس رقمًا ثابتًا.
0:05:32.274,0:05:36.996
وعملية المضاعفة ليست علاقة ميكانيكية.
0:05:36.996,0:05:38.550
هنا عامل آخر.
0:05:39.067,0:05:41.899
إذا كان تايلر قد خبأ بعض من قرضه
0:05:41.899,0:05:43.748
تحت مرتبته
0:05:43.748,0:05:46.870
بدلا من إيداعه في أحد البنوك،
0:05:46.870,0:05:48.292
فبَنكُه
0:05:48.292,0:05:51.568
لن يكون لديه المال لإقراض إيداعه،
0:05:51.568,0:05:54.271
وكان مضاعف المال سيصبح أقل.
0:05:54.271,0:05:55.814
وأثناء الركود،
0:05:55.814,0:05:58.420
كل هذه الأشياء يمكن أن تحدث في نفس الوقت.
0:05:58.883,0:06:01.230
قد تكون البنوك مترددة في الإقراض
0:06:01.230,0:06:03.910
وربما يضعون المزيد من النقود في الاحتياط.
0:06:04.310,0:06:06.547
زائد الناس يميلون إلى الاحتفاظ[br]بالمزيد من المال
0:06:06.547,0:06:10.082
وعدم إيداع أموالهم في البنوك[br]خلال فترة الركود.
0:06:10.082,0:06:13.852
كل هذه العوامل تسببت انخفاض مضاعف المال.
0:06:14.844,0:06:18.668
لذا قد يضطر الاحتياطي الفيدرالي[br]إلى الدفع بقوة
0:06:18.668,0:06:22.083
لزيادة المعروض من النقود خلال فترة الركود
0:06:22.083,0:06:23.613
أكثر مما كان عادة.
0:06:23.961,0:06:25.279
سنغوص أكثر
0:06:25.279,0:06:27.605
في سيطرة الاحتياطي الفيدرالي[br]على العرض المالي
0:06:27.605,0:06:30.653
وكيف تغير ذلك منذ الركود العظيم
0:06:30.653,0:06:31.966
في الفيديو التالي.
0:06:33.425,0:06:35.505
[الراوي] أنت في طريقك إلى إتقان الاقتصاد.
0:06:35.505,0:06:38.982
تأكد من تذكر هذا الفيديو بالإجابة [br]عن بعض أسئلة الممارسة.
0:06:38.982,0:06:41.123
أو، إذا كنت مستعدًا للمزيد من [br]الاقتصاد الكلي،
0:06:41.123,0:06:42.539
انقر للذهاب للفيديو التالي
0:06:44.397,0:06:45.398
لا تزال هنا؟
0:06:45.398,0:06:48.492
تحقق من الفيديوهات الرائجة [br]في جامعة Marginal Revolution.