[A Reserva Federal cortou as taxas de juros para o mais baixo nível...]

[A crise vai acontecer...]

[O maior estímulo fiscal que nós já vimos...]

[Nós estamos no meio de uma séria crise financeira

e o governo federal está respondendo com uma ação decisiva...]

Você pegou um grande empréstimo doméstico?

Ou você colocou sua poupança em ações, 
fundos mútuos ou títulos?

Se não, então você pode relaxar.

Mas todos nós que fizemos estamos vivendo em tempos complicados.

Esta é a história da maior 
crise financeira de nossa época.

Aquela que está a caminho.

Eles gastaram centenas de bilhões de dólares para
mostrar que estão fazendo alguma coisa

mas não apropriadamente desenhada e não
tão eficaz como deveria ter sido.

Quando eles começaram a perder dinheiro,
"Ei, nós temos que voltar ao jogo,

"nós temos ter os dados rolando novamente,
ei, vamos criar outra bolha.

"Você pensa que a bolha dot-com foi muito grande?
Nós temos uma maior para você..."

Bem, o problema é que nós nunca curamos a crise.

Eles apenas deram álcool para um bêbado.

Não o deixa sóbrio, apenas deixa ele pronto para,
você sabe, uma ressaca maior.

E isso foi tudo que fizemos,
e isso é tudo o que estamos tentando fazer.

E então eu sei que, em algum ponto, 
você mata o paciente, certo.

Até algum ponto em que você não pode beber mais.

É apenas isso, é apenas o fim de tudo. 
Você chega ao fim dessa capacidade.

E é por isso que nós estamos aqui.

O congresso queria acreditar neles.

O congresso queria uma desculpa para resgatar
os trabalhadores da indústria automobilística.

e os executivos deram a eles apenas 
cobertura política suficiente para dizer:

"Ah, bem, eu não estou realmente fazendo isso 
porque eu quero os votos dos trabalhadores automobilísticos

"e eu vou dar a eles uma grande quantia de dinheiro.

"Eu estou fazendo isso realmente pela economia americana."

Então, a solução é o problema.

É por isso que temos o problema em primeiro lugar.

É esse o perigo em proteger investidores e consumidores

das consequências de suas próprias decisões.

Overdose: A Próxima Crise Financeira

Nós podemos fazer isso. Mas precisamos fazer logo.

porque o relógio está correndo e o tempo 
não está trabalhando ao nosso favor.

Eu sei que muitos americanos possuem perguntas esta noite.

Como nós alcançamos esse ponto em nossa economia

e o que isso significa para o seu futuro financeiro?

Essas são boas perguntas e elas merecem respostas claras.

Eles derrubaram esses símbolos... os símbolos financeiros da América.

As torres gêmeas do World Trade [Center].

[Hoje nós temos uma tragédia nacional.]

[Dois aviões se chocaram contra o World Trade Center.]

Minha antiga companhia... 
Toda minha com... Onde eu costumava trabalhar.

a toda companhia está perdida.

A história da maior crise financeira

começa assim como muitas das histórias de nossa era.

Nos Estados Unidos, em 11 de setembro de 2001.

Os terroristas sabiam exatamente o que eles estavam fazendo.

Atingindo o símbolo máximo da economia global.

E eles fizeram isso quando os EUA já estava caindo em uma recessão

após a bolha dot-com ter estourado.

[Presidente do Sistema de Reserva Federal dos EUA] 
Apesar dos trágico eventos de 11 de setembro,

as bases de nossa sociedade livre permanecem sólidas

e eu estou confiante que nós vamos nos recuperar
e prosperar assim como nós fizemos no passado.

Na primavera de 2001, a Reserva Federal começou a reduzir as taxas de juros

e agora continua baixando as taxas.

para salvar as companhias e manter o desemprego baixo.

Durante 2001, a taxa de juros foi reduzida de 6.5% para 1.75%

Em 2003, foi cortada para 1% e continuou assim durante todo o ano.

Prever o pânico de 2008, a economia de 11/9

e a atual crise econômica que ainda estamos

foi, provavelmente, uma das mais fáceis previsões que nós ja fizemos.

em nossos trinta anos de previsão de tendências.

Foi muito simples.

Gerald Celente vive em Kingston, a poucas milhas ao norte de Nova York.

Ele é um dos melhores analistas de tendência nos EUA.

Ele tem sido chamado de Nostradamus moderno.

Ele não apenas previu a atual crise,

ele também previu a bolha dot-com e o colapso do mercado de ações em 1987.

Imediatamente após o 11/9 o presidente dos Estados Unidos, 
George W. Bush

disse ao povo para serem bons americanos
e saírem e fazerem compras.

Mas como eles vão fazer isso? Vocês está em uma recessão

A Reserva Federal vem para o resgate.

Em sua memória, o presidente do FED Alan Greenspan escreveu

que ele sabia que baixas taxas de juros poderiam causar uma bolha.

[É a hora da festa.]

Tradicionalmente, bancos centrais removem a tigela de ponche

quando a festa para.

A taxa de juros não pode continuar baixa por muito tempo

ou as pessoas irão fazer coisas que vão se arrepender depois.

[Essa é uma festa que tem apenas que dar certo...]

[Bem, o propósito de uma festa é se divertir junto

e uma festa bem-sucedida precisa de planejamento e habilidade...]

Greenspan argumentou que o FED
nunca deveria remover a tigela de ponche

mas, sim, continuar enchendo ela
quando a festa começou a definhar.

E se as coisas derem errado, o FED limparia toda a bagunça

e cuidar da ressaca.

Bancos e especuladores amaram isso.

Agora eles podem tomar maiores riscos que antes.

Se eles forem bem-sucedidos, eles poderiam manter os lucros.

E se eles forem azarados, Greenspan iria resgatá-los.

[Mamãe é assim.

Deixa eu voltar pra casa chorando sobre algo
e ela me dá doce todas as vezes].

Quando você vê o mercado de ações cair e a bolha imobiliária explodir

toda aquela riqueza falsa vai evaporar

e tudo que vai ser deixado será toda a
dívida que acumulamos para estrangeiros...

Peter Schiff é outro analista que foi muito ridicularizado

quando ele previu a crise na economia americana no meio do boom.

Entramos em uma farra global de gastos sem precedentes.

Cidadãos americanos emprestaram e
gastaram trilhões de dólares para comprar coisas

e esse é o porquê que estamos com problema.

Foi porque temos bebido todo o álcool do FED.

ÁLCOOL DO FED

Em um mundo que de repente estava incerto com o país sob ataque

nada pareceu mais seguro do que investir em sua própria casa.

No Sonho Americano.

Eu acredito no Sonho Americano. [17 de junho de 2002]

Eu acredito que há algo como o Sonho Americano.

Possuir uma casa é parte desse sonho.

Ele simplesmente é. Aqui mesmo na América,
se você possuir sua própria casa,

você está realizando o Sonho Americano.

Vernon Smith foi premiado com o prêmio Nobel em economia em 2002.

Ele receber o prêmio por sua pesquisa em economia experimental.

Em seu experimento, ele coloca teorias econômicas para serem testadas.

Smith é um especialista em bolhas.

Se você consegue comprar uma casa
com quase nada de entrada

então você vai se dar bem se os
preços continuarem a subir

Se for para baixo, bem, então você tem
um incentivo para andar para longe dela.

e deixar o banco toma-lá.

Baixas taxas de jurus causaram a bolha imobiliária.

Os empréstimos baratos encorajaram as
pessoas a comprar mais e maiores casas.

Os preços imobiliários começaram a crescer 10% ao ano.

Então muitos pegaram uma segunda hipoteca em
sua velha casa para bancar o consumo.

Você quer sair de férias, comprar algumas roupas novas?

Que tal aumentar sua casa?

Você não tem dinheiro?

Que tal um empréstimo com sua casa de garantia?
Esse é para você.

Vamos usar sua casa como um cofrinho.

Os bancos concederam empréstimos para quase todo mundo.

Por que você precisaria uma renda decente para compara uma casa

Se você pode ficar rico apenas vivendo nela?

O mercado até cunhou o termo empréstimos NINA.

Sem renda?

Sem ativos?

Sem problemas!

Você vai conseguir um empréstimo, de qualquer maneira.

A legislação era mais agressiva empurrando credores

a emprestar para pessoas de posses modestas,
pessoas com... cujos rendimentos

eram 80% da renda média ou inferior.

Políticos encorajaram isso.

Por um longo tempo, tanto a direita como a 
esquerda têm encorajado a compra da casa própria.

Então eles criaram deduções, subsídios e seguros.

E eles criaram duas grandes empresas de financiamento hipotecário.

Fannie Mae e Freddie Mac.

Seu trabalho eram usar centenas de de bilhões de doláres

para garantir empréstimos para pessoas que
não podiam pelar no mercado aberto.

Eram empresas patrocinadas pelo governo.

Eles possuíam proprietários privados,
mas eles tinham de ser criados pelo Congresso.

e suas transações eram garantidas
pelo governo.

[Ex-Economista Chefe, Freddie Mac] Então, existem
particularidades com a Fannie Mae e Freddie Mac

empresas patrocinadas pelo governo

e o que significa é, er, elas são privadas, não agora 
talvez. Mas elas eram empresas privadas

que possuíam privilégios especiais
do governo.

E a coisa sobre empresas patrocinadas pelo
governo

que é a principal coisa que as pessoas
estão falando sobre

é a sensação de que elas são protegidas
pelo governo.

[17 de junho de 2012] Primeiro de tudo,
empresas patrocinadas pelo governo

que ajudaram a criar nosso
sistema de hipotecas,

Eu apresentei dois dos líderes aqui hoje,

eles chamam essas pessoas 
Fannie Mae e Freddie Mac

bem como a agência Federal de
Empréstimos Imobiliários Bancários.

vão aumentar seu compromisso para
mercados minoritários

em mais de 440 bilhões de dólares.

Na última década, Fannie Mae e Freddie Mac
doaram

mais de 200 milhões para políticos em
Washington.

Empresas patrocinadas pelo governo.

Eu perguntei para o antigo economista
chefe da Freddie Mac

o que eles conseguiram pelo dinheiro.

Eu não sei.

Eu quero dizer, eu... 
essa é uma pergunta difícil, ehm

eles tinham uma cartilha muito boa, ehm,

ele, eles eram... eles eram regulados
de forma irregular.

Em muitos casos o sistema regulatório
não foi tão ruim

mas esse era o caso em que a estrutura
regulatório estava comprometida.

Não era o Tesouro, 
não era a política para as casas,

Era algum... em algum lugar no meio.

Houve um enorme risco moral

cortesia do mercado de 
hipotecas do governo.

Quando o governo, 
através do Fannie e Freddie,

começou a garantir as hipotecas, 
em seguida os credores deixaram de

se preocupar sobre conseguir o dinheiro
deles de volta porque o governo disse:

"Nós garantimos eles".

E é por isso que eu propus e insisti
o Congresso

a financiar inteiramente o American Dream Down
Payment Fund [Fundo de Entrada Subsidiada do Sonho Americano].

Isto irá usar o dinheiro, er, 
o dinheiro dos contribuintes para ajudar

a qualificar, o comprador de baixa-renda a
fazer o pagamento de sua entrada.

Bem, a ganância tem de ser balanceada com
certa quantidade de medo

e isso é para isso que as regras de pagamento de entrada servem. 
E regras de amortização.

É para impedir as pessoas de serem levadas,
como você diz, pela ganância

de esperar ficar rico através da compra de uma casa

e a revendê-la a um preço maior.

E isso é importante. Se uma das barreiras
para comprar a casa própria

é a incapacidade de fazer o
pagamento de entrada

e se um dos objetivos é aumentar a posse
de casa própria,

faz sentido ajudar as pessoas a fazerem o
pagamento de entrada.

É esse o problema.

O perigo moral.

Nós demos um risco moral 
para os compradores de casas.

Uma vez que você diz que você comprar uma
casa com nenhum pagamento de entrada,

de repente não há nenhum risco para
o mutuário.

Ele não se imposta em pagar
muito caro.

porque se o preço da casa continuar
subindo, ele ganha dinheiro.

Se para de subir, o banco perde o dinheiro.

Você sabe, nós temos um perigo moral em
nosso sistema bancário.

O governo americano garante todos os
depósitos bancários.

Bem, o que isso significa?

Isso significa que os depositários não se
preocupam com o que os bancos fazem

com o dinheiro deles.

Porque eles sabem que o governo
garantirá eles.

E o governo federal obviamente desempenha
um importante papel.

E e nós vamos, nós vamos, eu quero dizer...
Quando eu colocar para fora um objetivo, eu quero dizer isso.

Por que eles vão fazer isso?

Por que nós não podemos deixar as hipotecam serem
financias pelo setor privado?

A razão é porque o setor privado não iria
financiar.

Essas loucas hipotecas e preços imobiliários
teriam que abaixar

para níveis que as pessoas possam
realmente pagar.

Como você pode promover a compra da casa
própria se as pessoas não podem pagar por uma?

Os grandes bancos ousam fazer 
empréstimos arriscados.

porque eles começaram a reempacotar os emprestimos

e vendem eles para outras seguradoras.

Eles vendem um para o outro,

para Fannie Mae e Freddie Mac

e eles vendem para Noruega, para Alemanha
e para a China.

Se o empréstimo não for pago

alguma outra pessoa estará 
com a batata quente nas mãos.

Eu acho que chegamos um pouco cedo.
O que você que fazer?

Qualquer coisa menos inspecionar
esse templo do capitalismo.

Oh, Nick.

Olhem para eles, seus olhos estão pulando
para fora de suas cabeças.

Babando sobre as mesmas coisas que 
estão tirando seus empregos.

Agora, Nick, não fique tão animado.

Minha família pensa que a América é
um lugar muito bonito

e eu não quero que você os desiluda.

Eu sei.

Todo mundo queria comprar

porque as agência de avaliação de risco

deram aos títulos lastreados em hipotecas 
sua mais alta classificação.

Eles prometeram altos retornos
a quase zero risco.

As agências de avaliação de risco pensavam que os
preços imobiliários continuariam subindo.

E então havia esse pequeno detalhe

que as agências de avaliação risco estavam
sendo pagas pelo vendedores das seguradoras.

Então eu penso que o processo estava
corrompido. Primeiro de tudo,

o governo licencia Moody's
e Standard & Poors

então essas poucas companhias 
eram autorizadas

para avaliar esses títulos.

Então não havia realmente um livre mercado,
o governo estava na cama

com a Moody's e com a Standard & Poor's.

Mas você também tem essa relação
perversa

entre Wall Street e as agências de
avaliação de risco

onde eles estavam pagando as
agências de avaliação de risco

para avaliar os produtos que eles
estavam estruturando

E então havia, você sabe, essa relação 
incestuosa onde

eles sabiam se eles colocarem avaliações ruins
neles, eles não iriam vender

e se eles não vendessem, eles não estariam
fazendo todo esse dinheiro

constantemente avaliando eles.

Esses foram grandes dias.

Mas foi tudo baseado em um mercado com
esteróides.

Empréstimos eram baratos o suficiente para
manter os preços das casas subindo.

Mas quando as taxas de juros retornaram a níveis
normais em 2006,

o feitiço parou de funcionar.

Mas para uma pessoa o futuro ainda era
brilhante.

Ben Bernanke,

O sucessor de Alan Greenspan como presidente
do FED.

[29 de julho de 2005] Diga-me, qual a pior
situação possível

se, de fato, nós vermos os preços
caírem substancialmente

através do país?

Bem, eu acho que eu não aceito
sua premissa,

É muito improvável
essa possibilidade.

Nós nunca tivemos uma queda nos preços
imobiliários por todo o país.

As pessoas já não podiam obter novos 
empréstimos para pagar os antigos.

Aqueles para quem já tinham sido dada 
uma hipoteca apesar de uma renda muito baixa

não conseguiram honrar seus pagamentos

Os preços começaram a cair,

fazendo com que os títulos lastreados 
em hipotecas cada vez mais sem valor.

[28 de fevereiro de 2007] Não há muita
indicação neste momento que

os problemas das hipotecas subprime tenham se
espalhado para o mercado de hipotecas

que parece estar saudável.

As agências de avaliação de risco removeram
altas notas das seguradoras

Investidores, que nunca olharam para além
das notas,

de repente não sabiam o que
comprar.

Eles não sabiam o quão arriscados
esses empréstimos eram.

[Presidente do FED, 18 de julho de 2007] Por cima,
a economia americano parece expandir a passos moderados

na segunda metade de 2007

com o crescimento e um pouco de
fortalecimento em 2008.

para uma taxa proxima a tendencia de queda

Os dominós começaram a cair.

Investidores parar de comprar hipotecas
seguradas por seguradoras

e se recusavam a fazer empréstimos
para aqueles que dependiam deles.

Bancos de investimento como Bear Stearns
e Lehman Brothers

de repente não podiam conseguir
novos empréstimos para continuar nos negócios.

Fannie Mae e Freddie Mac não podiam
mais esconder o desastre.

A crise financeira começou de um jeito

que é assustadoramente similar 
a situação de hoje.

Começou com uma crise econômica nos
Estados Unidos

e o governou respondeu decisivamente.

Após 11/9 e o colapso dot-com

o governo americano decidiu salvar a
economia

inflando uma nova bolha.

Hoje, o mundo está tentando sair da crise
financeira

inflando uma nova bolha.

A diferença é que essa bolha é muito maior.

Após eles fizerem a bolha dot-com e
essa explodir

e eles reniflarem ela com altos preços
imobiliários e a bolha do crédito

e então quando ela explodir,

agora eles criaram a bolha das bolhas.

Não é apenas os Estados Unidos, é uma
bolha global, eles todos estão nela.

É a chamada bolha do resgate.

"Ei, a economia está indo mal, 
a recessão está se instalando,

"as vendas não parecem boas, 
as exportações fracas, precisa de mais dinheiro?"

"Que tal um pacote de estímulos?"

E da Austrália aos Estados Unidos,

do Reino Unido à China

eles despejaram dinheiro podre no sistema
para ele continuar funcionando.

Em setembro de 2008, a economia
americano está perto do colapso.

Fannie Mae e Freddie Mac foram
retomados pelo governo.

Em 15 setembro, o gigante banco Lehman
Brothers faliu

depois de apostas monumentais
sobre imóveis.

AIG, a maior companhia de seguros
no mundo,

colapsou no dia seguinte.

O medo se instala.

Parece que qualquer um pode fracassar.

De repente, bancos não mais ousam fazer
empréstimos para companhias ou uma para outra.

Experts alertam que a economia está
próxima de colapsar.

[

[O presidente discursa para a nação]

[Da sede da CBS em Nova York, aqui é Katie Couric.]

Boa tarde para todos.

O presidente Bush pediu as redes de televisão
para esse tempo na programação

para que ele possa falar diretamente para você
sobre a crise nacional.

Algumas das maiores instituições
financeiras deste país

estão em risco de colapsar sobre o preso
de más-hipotecas

e que seria devastados para toda a economia.

Nós estamos no meio de uma série
crise financeira

e o governo federal está respondendo
com uma ação decisiva

US$ 700 bilhões

Em um discurso televiso, Bush assustou
mais o mercado

enquanto ainda pedia para que confiassem
nele.

Eles possuía a solução

Sob nossa proposta, o governo federal

colocaria 700 bilhões de dólares na linha

para comprar ativos problemáticos
que estão entupindo o sistema financeiro.

O governo americano quer gastar uma grande
quantia de dinheiro em bancos de Wall Street

para cobrir seus maus negócios.

Até bancos que não queria o dinheiro

seriam forçados a pegar o dinheiro

para o público não saber quais bancos

estão à beira do colapso.

[Todos aqueles a favor digam "Eu".]

[Eu...]

[Opositores digam "não".]

[O Sim venceu]

Eu quero agradecer ao 
Secretário do Tesouro

por trabalhar duro com os membros

e agradecer aos membros por trabalhar
longas horas

como eles estão trabalhando com
essa solução

isso é bipartidário e isso 
vai resolver o problema.

Em 3 de Outubro, o Congresso aprovou o
maior resgate financeiro da história.

700 bilhões de dólares.

Ao redor do mundo,

na Alemanha, Itália, Canadá, Coréia do Sul
e Reino Unido,

outro políticos fizeram o mesmo para
salvar seus bancos,

Nós tomamos o direito, decisões duras e decisivas

Que era necessário para proteger a
estabilidade do sistema financeiro

e para proteger os correntistas.

David Walker foi Contador Geral de 1998 até 2008.

Ele se demitiu porque estava
preocupado com a economia americana

que ele queria dispor da liberdade para
avisar sobre o que poderia acontecer

Em meu ponto de vista,

O pacote de resgate foi necessário
em casos específicos,

mas, em muito outros, foi desperdício de muito dinheiro

Porque não fizemos três coisas.

Primeiro, ter objetivos definidos e claros

sobre o que estávamos querendo realizar.

Segundo, ter critérios estabelecidos antes

sobre quem receberia o dinheiro e quem não receberia o dinheiro

E terceiro, ter as condições estabelecidas antes

relativo ao que se poderia ou não fazer com o dinheiro.

Como o resultado de não ter esses três objetivos definidos,

algumas pessoas conseguiram dinheiro não mereciam,

outras pessoas conseguiram dinheiro
e não fizeram um bom uso

e o resultado foi muito desperdício do
dinheiro do contribuinte

[19 de novembro de 2008] O que significaria permitir a
falência da industria doméstica?

Você ouviu, Senador Stabenow...

Como um resultado da crise

A situação da indústria automobilística se tornou critica.

Em 19 de novembro, os seus CEOs voaram para Washington
para exigir dinheiro.

[Editora de Negócios e Economia] Os executivos saíram e disseram:

"Se você não fizer isso.

"vamos ver um holocausto de empregos".

Eles emitiram estimativas extremamente
altas sobre quantos trabalhos seriam perdidos

que incluía todas as companhias

que forneciam qualquer coisa para eles.

Por isso que isso se trata de muito mais do que Detroit.

É sobre salvar a economia americana
de um colapso catastrófico

Um mês depois, o presidente Bush
deu bilhões de doláres

para a General Motors e a Chrysler.

O dinheiro veio do pacote de resgate

que havia sido projetado
pra salvar o sistema financeiro.

[Agora, alguns executivos da industria automobilística]

dizem que suas companhias estão próximas do colapso.]

[E que a única maneira de ganhar
tempo enquanto eles reestruturam

é com ajuda do governo federal].

Megan McArdie é uma analista financeira para o The Atlantic

e escreveu exclusivamente sobre os
problemas da industria automobilística.

O Congresso queria uma desculpa
para salvar os trabalhadores das montadoras.

e os executivos deram a eles cobertura
política suficiente para dizer:

"Bem , eu não estou fazendo isso porque eu quero votos dos operários"

"e eu estou dando a eles enormes quantidades de dinheiro".

"Eu realmente estou fazendo isso para a economia americana";

Mas se você for olhar quanto
dinheiro nós demos para eles

Eu quero dizer, estamos falando de
quase 100 bilhões de dólares.

é quanto vamos acabar gastando nisso

Você sabe, mesmo se você estiver
salvando milhões de empregos

ainda seria mais barato pagar a cada uma dessas pessoas

100 mil dólares para eles procurarem novos empregos.

Os grandões em Wall Street,

eles não conseguem lidar com as perdas.

Eles são bebês-chorões capitalistas.

Oh, eles pregam capitalismo para todos, menos para eles.

[16 de Dezembro de 2008]

[O FED corta a taxa de juros

para o patamar histórico mais baixo].

[Presidente do FED Ben Bernanke
e seus colegas também juram

utilizar todas as ferramentas disponíveis
para conter a crise em alastramento

e a maior recessão em 25 anos].

16 de dezembro de 2008.

É hora de jogar álcool na poncheira de novo.

O FED reduz os juros a praticamente zero.

para restaurar a confiança dos investidores.

Outros bancos centrais fazem o mesmo.

Ei , não tem crédito? Não se preocupe.

Apenas assine aqui.

INSERIR MOEDA.

A bolha imobiliária que eles inflaram

explodiu com toda a bagunça e falências

e agora qual a solução deles?

"Vamos fazer a mesma coisa que nós fizemos antes".

Em vez de de ter os juros próximos de 1%,
vamos deixá-los a zero.

E comprar tudo que pudermos.
Vamos imprimir dinheiro e comprar hipotecas

Vamos comprar dívidas de cartões de crédito e débito,
financiamento estudantil.

Comprar ações, jogar dinheiro de helicópteros

para tentar conseguir o mesmo cassino de riscos excessivos de Wall Street.

Vamos tentar convencer os Americanos, já endividados

a sair e comprar mais coisas, para entrar mais fundo em suas dívidas.

E se os bancos não quiserem emprestar

vamos obriga-los a emprestar o dinheiro.

Então, isso é, você sabe, um suicídio econômico.

Enquanto o FED reduz a taxa de juros,

o presidente eleito, Barack Obama, prepara 
um pacote de estímulos enorme,

para garantir o andamento da economia.

Estamos ficando sem munição tradicional

que é usada em uma recessão,

que é baixar a taxa de juros,

elas estão as mais baixas que podem ficar.

$787 bilhões.

[17 de fevereiro de 2009] A Lei de Recuperação
Americana e Reinvestimento

que eu assino hoje,

um plano que atende aos princípios que eu fiz em janeiro,

é o mais abrangente pacote de recuperação economica

em nossa história.

Em 7 de fevereiro de 2009,
Obama aprova um pacote de estimulos

no valor de 787 bilhões de dólares.

Com esse pacote de estímulos do Bush, do ano anterior

os políticos americanos já gastaram quase 1 trilhão de dólares

para estimular a economia americana.

O dinheiro foi gasto em estradas, aeroportos, educação, desemprego

e outros benefícios.

A burocracia está em tudo.

Costumam dizer na Itália, de onde eu sou.

Quando você tem um jarro de mel, você lambe os dedos.

A cidade de Union é localizada a
algumas horas da fronteira canadense.

É onde a empresa de computadores IBM começou

e cresceu para ser a maior do mundo.

As fábricas agora estão vazias

mas a cidade adquiriu um ritmo de cidade pequena.

Então foram surpreendidos quando 600 mil dólares

do pacote de estímulos chegaram
para combatera a falta de moradia.

[Prefeito] Ah, você sabe, de vez em quando,

nossos policiais podem se deparar 
com alguém e eles tentam, você sabe,

levar a pessoa para uma área onde o 
indivíduo pode obter algum abrigo

e conisga algo pra comer. Mas esse não é problema aqui.

Essa é Rodeo Drive em Beverly Hills,

provavelmente o distrito de compras de ricos mais famoso do mundo.

Foi aqui, por exemplo,que Julia Roberts saiu as compras

no filme "Uma Linda Mulher"

O dinheiro do estímulo fez seu caminho
até aqui também.

Essas ruas foram recapeadas ao 
gasto de um milhão de dólares.

Sim, tem buracos no asfalto.

mas é essa a economia que precisa ser estimulada?

Nós temos um estímulo de 787 bilhões de dólares

mas apenas um terço disso foi estímulo de verdade.

Com isso quero dizer oportuno, 
bem orientado e temporário.

Os outros dois terços eram coisas 
que pessoas queriam fazer,

queriam fazer faz muito tempo

mas não queriam pagar.

Eles queriam fazer como parte de uma legislação de emergência

e cobrar no cartão de crédito nacional.

O aeroporto de Johnstown, na Pennsylvania 
possui três voos marcados por dia.

Tirando isso, é bem vazio.

Quando temos voos chegando, é quando temos pessoas aqui.

Tirando isso, é vazio.

Mas uma face está em todos os lugares.

Deputado John Murtha, o nome do aeroporto.

Ele tem sido chamado de "Rei do Porco"

e conseguiu 200 milhões de dólares para o 
aeroporto Murtha em Washington

Mais cedo esse ano, o aeroporto 
conseguiu uma segunda fonte de renda

800 mil dólares do pacote de estímulo.

para recapear a pista de pouso.

O chefe do aeroporto insiste que a pista é segura.

Então por que precisa fazer isso 
se não por motivos de segurança?

Por causa das etapas que realizamos

O plano está prestes a engrenar

Um dos maiores pacotes de estímulo programados estava
direcionado às montadoras de automóveis:

Dinheiro por sucata

Entrege o seu carro velho e 
para comprar um novo ganhe dinheiro

do governo.

Foi tão popular que seu orçamento de 1 bilhão de dólares
acabou em uma semana.

Tanto dinheiro injetado tão rapidamente.

Muitos países fizeram programas parecidos.

Alemanha tem o maior e já distribuiu quase
7 bilhões de dólares

para aqueles que sucatear qualquer
carro com mais de 9 anos de idade

enquanto compra um novo.

Nosso governo parece pensar que as montadoras
alemãs são tão importantes

que temos que apoiá-las de alguma maneira

e, assim, eles criaram este bônus.

Eles não chamaram de "bônus da sucata".

porque eu acho que eles sabiam o quão ridículo 
isso soava,

então eles chamaram de "bônus verde".

Karen Horn é uma doutora em economia pelo
Instituto Alemão de Economia.

E, é claro, o povo se aproveita disso.

Enquanto esteve disponível, o programa funcionou.

Mas agora acabou e, é claro,
os números vem caindo

as pessoas perceberam que estão mais 
endividadas que antes devido ao bônus

que eles queriam tirar vantagem

e estão tendo problemas não antecipados.

Então a Alemanha gastou quase 7 bilhões de dólares
para sucatear carros em pleno funcionamento

e para manter a produção excessiva das montadoras.

Quando o programa acabou,
a industria estava na pindaíba de novo.

Eu estava muito surpreso que as pessoas
aceitariam a ideia tão prontamente,

que eles aceitassem o dinheiro é uma coisa.

Quem não aceitaria?

Mas que eles achassem isso uma solução

que considerassem válida.

Não me deu uma boa impressão

da racionalidade do eleitor e de contribuinte, 
devo dizer.

E aqui nós estamos.

Eu acredito que o problema agora é tão grande.

que os estímulos não vão, você sabe,

nos comprar mais cinco ou seis anos de crescimento falso

como fez na última vez.

Porque nós acumulamos tanta dívida agora.

Porque quanto maior o problema fica,
mais temos de estimular.

para ganharmos um avanço no curto-prazo,

mas agora, temos o maior estímulo

você sabe, pra fazer a economia funcionar.

Quase um ano depois da pior crise da historia moderna,

Lehman Brothers se foi.

Mas, tirando isso, 
Wall Street continua a mesma coisa.

Muitos bancos anunciando recordes de lucros.

Os mercados de ações do mundo dispararam

O mercado está finalmente respirando 
um sinal de alívio.

Mas isso não é desconfortavel?

Já não estivemos aqui antes?

Todas as medidas que tomamos pra salvar a economia>

As baixas taxas de juros,

A enorme dívida,

a rede de segurança para a indústria financeira.

Essas são as coisas que nos levaram a crise em primeiro lugar.

Fomos salvos das consequências 
de uma bolha estourada

inflando 100 novas bolhas, por todo o mundo.

[27 de janeiro de 2010] Um ano atras eu assumi a
presidência com duas gueras,

e uma economia sacudida por uma recessão.

Um sistema financeiro a beira do colapso 
e um governo severamente endividado.

Especialistas de todas as vertentes politicas avisaram

que se não agíssemos, iriamos enfrentar segunda Depressão.

Então nós agimos.

Imediatamente e agressivamente.

E um ano depois, o pior da tempestade havia passado.

Existem sinais positivos.

Esse é o Hampton's, perto de Nova York

um playground clássico para a elite de Manhattan.

Uma casa no Atlântico, como essa, custa 30 milhões de doláres

E um cachorro quente com lagosta custa 18 dólares.

Fast Food ao estilo Hampton's.

A crise deixar sua marca aqui também,

há menos jatinhos privados no aeroporto.

Em vez disso, os Porsches disputam com a Mercedes 
na auto-estrada para Nova York.

Nova York, Washington D.C. e Los Angeles, California

não representam o mundo real.

Também não representar a parte real da América.

a chamado rua principal da América.

Meus impostos foram para Beverly Hills,

bem, há um monte de
dinheiro em Beverly Hills.

Eu não penso que eles precisem do meu dinheiro.

Esse é mundo diferente.

Não é realidade, você sabe, ali em baixo.

Se você visitar Union e precisar de um
corte de cabelo,

você pode muito bem acabar na
barbearia de Frank Petrilli.

Mas, infelizmente, um monte de pessoas
perderam suas casas

porque elas perderam seus empregos.

E é uma...

Eles agora vivem abaixo da linha para que
uma vez que eles foram capazes de fazê-lo.

E muitas pessoas jovens, bem educadas,

tentam se mudar, sair da cidade,

mas eu acredito que a situação é a mesma não importe
para onde você vá, a situação é a mesma.

Para onde eles vão? Detroit?

Agora escute, filho

Eu não ia te contar isso

Mas você é a razão de nós
todos virmos de Indiana para cá.

Você já ouviu todos.

Agora, eu vou mostrar para
você o que praticam.

O governo dos EUA lançou salvamentos, 
pacotes de estímulo e garantias

até a quantia de 10.000 bilhões de dólares.

[Peguei perguntando pela centésima vez,

como inferno eu cheguei aqui, o que inferno
eu estou fazendo aqui.]

Isso é mais do que o custo total do governo dos EUA

para a Primeira Guerra Mundial, Segundo Guerra Mundial,
a Guerra da Coréia,

a Guerra do Vietnã, a invasão do Iraque, o New Deal,
o Plano Marshall

e o pouso na Lua.

[... um salto gigante para a humanidade].

Bush quase naufragou os EUA em mais dívidas

do que todos os presidentes combinados
que o precederam,

de George Washington para Bill Clinton.

E Obama está quase criando uma dívida maior

que todos os presidentes antes dele,

incluindo George W. Bush.

Mas não é só os EUA que esta cada vez
mais parecido com um castelo de cartas.

Durante a crise, muitos governos entraram
profundamente em dívidas.

As estimativas dizem que a dívida média
dos países mais ricos

vai exceder 100% no ano de 2011.

Esses empréstimos foram feitos a baixas
taxas de juros.

Se a taxa de juros subir 1%,

os pagamentos de juros dos EUA vai
aumentar em 100 bilhões de dólares por ano.

Isso é maior que o custo anual da
Guerra do Vietnã.

[Algumas vezes é apenas um motor
que falha,

outras vezes é um tiro certeiro].

[Se o piloto for sortudo, o tiro o mata,

mas usualmente não, e ele queima até a morte
enquanto seu avião cai.]

Parece absurdo até mesmo pensar que
os Estados Unidos,

a superpotência econômica mundial
possa falir.

Afinal de tudo, eles possuem as mais altas
notas das agências de avaliação de crédito.

Uma das lições que nós temos que aprender

das hipotecas relacionadas ao subprime

é que você tem que tomar as avaliações de risco
com uma grande desconfiança.

Porque, como vimos com as
hipotecas relacionadas a seguradoras,

elas foram de AAA para lixo muito rápido

uma vez que as pessoas entenderam
a verdadeira situação.

Hoje, os Estados Unidos é avaliado
como AAA

mas se ele não começar a tomar medidas para
colocar sua saúde financeira em ordem,

a avaliação AAA será perdida.

É apenas uma questão de quando
e o quão rápido.

Em setembro de 2008, a falência de um grande
bancos de investimento

levou a economia mundial a ficar de joelhos.

O destino do Lehman Brothers levantou a questão

quem é o próximo na fila.

Então, todo mundo evitado fazer
negócios com os bancos.

Como seria o mundo reagiria se a próxima
entidade a declarar falência

fosse uma nação?

Quem é o próximo na fila,
se isso viesse a acontecer?

Algumas casas de cartas já começaram a cair.

Essa é a Islândia.

Até recentemente uma das nações mais
ricas no mundo.

Quando a crise a atingiu, os bancos 
islandeses colapsaram,

o mercado de ações islandês sofreu
um crash

deixando em débito a pequena população

Pela primeira vez em cinquenta anos, esse
pacífico país viu tumultos

Essa é a Grécia.

Aqui, os déficits atingiram um patamar
recorde,

o dívida nacional está se aproximando de
135% do PIB.

Os mercados querem maiores taxas de juros
para empréstimos gregos,

aumentando a pressão em sua frágil
economia.

Parece como que o governo grego precisa
de um resgate para evitar o colapso.

Itália.

Espanha, Portugal

e Reino Unido

e outras nações europeias com problemas
similares

E o meu país, a Suécia?

As finanças do país são bastante robustas,

nossa dívida nacional e déficits são menores
que a maioria das nações.

Mas a Suécia é fortemente dependente
da economia mundial.

Mais da metade de nossa prosperidade é
baseada em exportações.

Quando outros países vão à ruína,
nós somos atingidos quase tão fortes também.

E os preços das casas suecas tem subido
durante a crise

apesar da recessão e apesar do
crescente desemprego

mas por causa das baixas taxas de juros e
uma companhia de hipoteca do governo,

SBAB, que faz empréstimos 
fáceis de conseguir.

Suecos nunca tiveram mais dívida 
em relação ao seu rendimento.

Tudo isso não parece muito familiar?

Nós temos novas bolhas em todos os lugares

então eu estou muito preocupado sobre o
que vai acontecer.

Se nós não queremos que as bolhas explodam,
então não infle elas em primeiro lugar

porque todas as bolhas explodem.

Se as coisas podem dar errado,
alguma delas provavelmente vai.

AA questão é apenas que a 
agulha vai estourar essa bolha.

Será que vai haver novas perdas de crédito com
os bancos assumindo riscos maiores

sabendo que o governo considera eles
muito grandes para cair?

Ou os preços das ações cair. com taxas de juros subindo,
e os esteroides se desgastando?

Será que vai ser a economia chinesa,
superaquecimento?

Ou será o colapso na confiança no dólar
americano?

Se perdermos a confiança dos
nossos credores estrangeiros,

e não podemos permitir que
isso aconteça,

mas se vier a acontecer,

em seguida, haverá um
declínio dramático do dólar,

um aumento nas taxas de juros,

abastecimento significativo da inflação,

uma muito, muito profunda recessão e
possivelmente depressão

que será sentida por todo o mundo.

Nós não podemos permitir que isso aconteça.

Quando a próxima bolha explodir,

você não pode utilizar as
mesmas medidas de emergência.

Você não pode baixar as taxas de juros
que já estão no fundo do poço.

Você não pode estimular a economia com
dinheiro emprestado

se uma dívida nacional excessivo
é a causa da crise.

O governo pode salvar os bancos,

mas quem pode salvar o governo?

Em última análise, vai haver um 
preço ao redor do mundo

para pagar por isso.

E quanto mais tempo passa, 
maior o preço vai ficando.

Você sabe, essa é, na verdade,
uma questão moral

Eu quero dizer, eu posso dar a você muitos
números grandes e ruins

Você sabe, quando você fala sobre dez
trilhões de dólares,

é difícil de imaginar.

Mas você tem que colocar um rosto nele.

E para mim eu coloquei as meus filhos
e o rosto de meus netos nele.

É o futuro deles que nós hipotecamos.

Quando nós dizemos as pessoas que vai haver
uma bolha do resgate

e eles vêem os mercados de ações do 
mundo acima de 50 ou 60%,

eles não querem acreditar 
que seja outra bolha.

Eles querem pisar fundo,

jogar os dados e tentar ganhar

na roda da fortuna girando em Wall Street.

Então, as pessoas ainda não querem
acreditar que o pior ainda está para vir.

É fácil pensar em como essas previsões
são demasiadas sombrias

mas isso é exatamente o que as
pessoas disseram na última vez.

Quando esses especialistas previram a crise
financeira de 2008.

Eles foram vítimas de piadas na mídia.

Nós podemos fazer.
Mas precisamos fazer isso logo.

Porque o relógio está correndo e o tempo 
não está trabalhando ao nosso favor.