[A Reserva Federal cortou as taxas de juros para o mais baixo nível...]
[A crise vai acontecer...]
[O maior estímulo fiscal que nós já vimos...]
[Nós estamos no meio de uma séria crise financeira
e o governo federal está respondendo com uma ação decisiva...]
Você pegou um grande empréstimo doméstico?
Ou você colocou sua poupança em ações, fundos mútuos ou títulos?
Se não, então você pode relaxar.
Mas todos nós que fizemos estamos vivendo em tempos complicados.
Esta é a história da maior crise financeira de nossa época.
Aquela que está a caminho.
Eles gastaram centenas de bilhões de dólares para mostrar que estão fazendo alguma coisa
mas não apropriadamente desenhada e não tão eficaz como deveria ter sido.
Quando eles começaram a perder dinheiro, "Ei, nós temos que voltar ao jogo,
"nós temos ter os dados rolando novamente, ei, vamos criar outra bolha.
"Você pensa que a bolha dot-com foi muito grande? Nós temos uma maior para você..."
Bem, o problema é que nós nunca curamos a crise.
Eles apenas deram álcool para um bêbado.
Não o deixa sóbrio, apenas deixa ele pronto para, você sabe, uma ressaca maior.
E isso foi tudo que fizemos, e isso é tudo o que estamos tentando fazer.
E então eu sei que, em algum ponto, você mata o paciente, certo.
Até algum ponto em que você não pode beber mais.
É apenas isso, é apenas o fim de tudo. Você chega ao fim dessa capacidade.
E é por isso que nós estamos aqui.
O congresso queria acreditar neles.
O congresso queria uma desculpa para resgatar os trabalhadores da indústria automobilística.
e os executivos deram a eles apenas cobertura política suficiente para dizer:
"Ah, bem, eu não estou realmente fazendo isso porque eu quero os votos dos trabalhadores automobilísticos
"e eu vou dar a eles uma grande quantia de dinheiro.
"Eu estou fazendo isso realmente pela economia americana."
Então, a solução é o problema.
É por isso que temos o problema em primeiro lugar.
É esse o perigo em proteger investidores e consumidores
das consequências de suas próprias decisões.
Overdose: A Próxima Crise Financeira
Nós podemos fazer isso. Mas precisamos fazer logo.
porque o relógio está correndo e o tempo não está trabalhando ao nosso favor.
Eu sei que muitos americanos possuem perguntas esta noite.
Como nós alcançamos esse ponto em nossa economia
e o que isso significa para o seu futuro financeiro?
Essas são boas perguntas e elas merecem respostas claras.
Eles derrubaram esses símbolos... os símbolos financeiros da América.
As torres gêmeas do World Trade [Center].
[Hoje nós temos uma tragédia nacional.]
[Dois aviões se chocaram contra o World Trade Center.]
Minha antiga companhia... Toda minha com... Onde eu costumava trabalhar.
a toda companhia está perdida.
A história da maior crise financeira
começa assim como muitas das histórias de nossa era.
Nos Estados Unidos, em 11 de setembro de 2001.
Os terroristas sabiam exatamente o que eles estavam fazendo.
Atingindo o símbolo máximo da economia global.
E eles fizeram isso quando os EUA já estava caindo em uma recessão
após a bolha dot-com ter estourado.
[Presidente do Sistema de Reserva Federal dos EUA] Apesar dos trágico eventos de 11 de setembro,
as bases de nossa sociedade livre permanecem sólidas
e eu estou confiante que nós vamos nos recuperar e prosperar assim como nós fizemos no passado.
Na primavera de 2001, a Reserva Federal começou a reduzir as taxas de juros
e agora continua baixando as taxas.
para salvar as companhias e manter o desemprego baixo.
Durante 2001, a taxa de juros foi reduzida de 6.5% para 1.75%
Em 2003, foi cortada para 1% e continuou assim durante todo o ano.
Prever o pânico de 2008, a economia de 11/9
e a atual crise econômica que ainda estamos
foi, provavelmente, uma das mais fáceis previsões que nós ja fizemos.
em nossos trinta anos de previsão de tendências.
Foi muito simples.
Gerald Celente vive em Kingston, a poucas milhas ao norte de Nova York.
Ele é um dos melhores analistas de tendência nos EUA.
Ele tem sido chamado de Nostradamus moderno.
Ele não apenas previu a atual crise,
ele também previu a bolha dot-com e o colapso do mercado de ações em 1987.
Imediatamente após o 11/9 o presidente dos Estados Unidos, George W. Bush
disse ao povo para serem bons americanos e saírem e fazerem compras.
Mas como eles vão fazer isso? Vocês está em uma recessão
A Reserva Federal vem para o resgate.
Em sua memória, o presidente do FED Alan Greenspan escreveu
que ele sabia que baixas taxas de juros poderiam causar uma bolha.
[É a hora da festa.]
Tradicionalmente, bancos centrais removem a tigela de ponche
quando a festa para.
A taxa de juros não pode continuar baixa por muito tempo
ou as pessoas irão fazer coisas que vão se arrepender depois.
[Essa é uma festa que tem apenas que dar certo...]
[Bem, o propósito de uma festa é se divertir junto
e uma festa bem-sucedida precisa de planejamento e habilidade...]
Greenspan argumentou que o FED nunca deveria remover a tigela de ponche
mas, sim, continuar enchendo ela quando a festa começou a definhar.
E se as coisas derem errado, o FED limparia toda a bagunça
e cuidar da ressaca.
Bancos e especuladores amaram isso.
Agora eles podem tomar maiores riscos que antes.
Se eles forem bem-sucedidos, eles poderiam manter os lucros.
E se eles forem azarados, Greenspan iria resgatá-los.
[Mamãe é assim.
Deixa eu voltar pra casa chorando sobre algo e ela me dá doce todas as vezes].
Quando você vê o mercado de ações cair e a bolha imobiliária explodir
toda aquela riqueza falsa vai evaporar
e tudo que vai ser deixado será toda a dívida que acumulamos para estrangeiros...
Peter Schiff é outro analista que foi muito ridicularizado
quando ele previu a crise na economia americana no meio do boom.
Entramos em uma farra global de gastos sem precedentes.
Cidadãos americanos emprestaram e gastaram trilhões de dólares para comprar coisas
e esse é o porquê que estamos com problema.
Foi porque temos bebido todo o álcool do FED.
ÁLCOOL DO FED
Em um mundo que de repente estava incerto com o país sob ataque
nada pareceu mais seguro do que investir em sua própria casa.
No Sonho Americano.
Eu acredito no Sonho Americano. [17 de junho de 2002]
Eu acredito que há algo como o Sonho Americano.
Possuir uma casa é parte desse sonho.
Ele simplesmente é. Aqui mesmo na América, se você possuir sua própria casa,
você está realizando o Sonho Americano.
Vernon Smith foi premiado com o prêmio Nobel em economia em 2002.
Ele receber o prêmio por sua pesquisa em economia experimental.
Em seu experimento, ele coloca teorias econômicas para serem testadas.
Smith é um especialista em bolhas.
Se você consegue comprar uma casa com quase nada de entrada
então você vai se dar bem se os preços continuarem a subir
Se for para baixo, bem, então você tem um incentivo para andar para longe dela.
e deixar o banco toma-lá.
Baixas taxas de jurus causaram a bolha imobiliária.
Os empréstimos baratos encorajaram as pessoas a comprar mais e maiores casas.
Os preços imobiliários começaram a crescer 10% ao ano.
Então muitos pegaram uma segunda hipoteca em sua velha casa para bancar o consumo.
Você quer sair de férias, comprar algumas roupas novas?
Que tal aumentar sua casa?
Você não tem dinheiro?
Que tal um empréstimo com sua casa de garantia? Esse é para você.
Vamos usar sua casa como um cofrinho.
Os bancos concederam empréstimos para quase todo mundo.
Por que você precisaria uma renda decente para compara uma casa
Se você pode ficar rico apenas vivendo nela?
O mercado até cunhou o termo empréstimos NINA.
Sem renda?
Sem ativos?
Sem problemas!
Você vai conseguir um empréstimo, de qualquer maneira.
A legislação era mais agressiva empurrando credores
a emprestar para pessoas de posses modestas, pessoas com... cujos rendimentos
eram 80% da renda média ou inferior.
Políticos encorajaram isso.
Por um longo tempo, tanto a direita como a esquerda têm encorajado a compra da casa própria.
Então eles criaram deduções, subsídios e seguros.
E eles criaram duas grandes empresas de financiamento hipotecário.
Fannie Mae e Freddie Mac.
Seu trabalho eram usar centenas de de bilhões de doláres
para garantir empréstimos para pessoas que não podiam pelar no mercado aberto.
Eram empresas patrocinadas pelo governo.
Eles possuíam proprietários privados, mas eles tinham de ser criados pelo Congresso.
e suas transações eram garantidas pelo governo.
[Ex-Economista Chefe, Freddie Mac] Então, existem particularidades com a Fannie Mae e Freddie Mac
empresas patrocinadas pelo governo
e o que significa é, er, elas são privadas, não agora talvez. Mas elas eram empresas privadas
que possuíam privilégios especiais do governo.
E a coisa sobre empresas patrocinadas pelo governo
que é a principal coisa que as pessoas estão falando sobre
é a sensação de que elas são protegidas pelo governo.
[17 de junho de 2012] Primeiro de tudo, empresas patrocinadas pelo governo
que ajudaram a criar nosso sistema de hipotecas,
Eu apresentei dois dos líderes aqui hoje,
eles chamam essas pessoas Fannie Mae e Freddie Mac
bem como a agência Federal de Empréstimos Imobiliários Bancários.
vão aumentar seu compromisso para mercados minoritários
em mais de 440 bilhões de dólares.
Na última década, Fannie Mae e Freddie Mac doaram
mais de 200 milhões para políticos em Washington.
Empresas patrocinadas pelo governo.
Eu perguntei para o antigo economista chefe da Freddie Mac
o que eles conseguiram pelo dinheiro.
Eu não sei.
Eu quero dizer, eu... essa é uma pergunta difícil, ehm
eles tinham uma cartilha muito boa, ehm,
ele, eles eram... eles eram regulados de forma irregular.
Em muitos casos o sistema regulatório não foi tão ruim
mas esse era o caso em que a estrutura regulatório estava comprometida.
Não era o Tesouro, não era a política para as casas,
Era algum... em algum lugar no meio.
Houve um enorme risco moral
cortesia do mercado de hipotecas do governo.
Quando o governo, através do Fannie e Freddie,
começou a garantir as hipotecas, em seguida os credores deixaram de
se preocupar sobre conseguir o dinheiro deles de volta porque o governo disse:
"Nós garantimos eles".
E é por isso que eu propus e insisti o Congresso
a financiar inteiramente o American Dream Down Payment Fund [Fundo de Entrada Subsidiada do Sonho Americano].
Isto irá usar o dinheiro, er, o dinheiro dos contribuintes para ajudar
a qualificar, o comprador de baixa-renda a fazer o pagamento de sua entrada.
Bem, a ganância tem de ser balanceada com certa quantidade de medo
e isso é para isso que as regras de pagamento de entrada servem. E regras de amortização.
É para impedir as pessoas de serem levadas, como você diz, pela ganância
de esperar ficar rico através da compra de uma casa
e a revendê-la a um preço maior.
E isso é importante. Se uma das barreiras para comprar a casa própria
é a incapacidade de fazer o pagamento de entrada
e se um dos objetivos é aumentar a posse de casa própria,
faz sentido ajudar as pessoas a fazerem o pagamento de entrada.
É esse o problema.
O perigo moral.
Nós demos um risco moral para os compradores de casas.
Uma vez que você diz que você comprar uma casa com nenhum pagamento de entrada,
de repente não há nenhum risco para o mutuário.
Ele não se imposta em pagar muito caro.
porque se o preço da casa continuar subindo, ele ganha dinheiro.
Se para de subir, o banco perde o dinheiro.
Você sabe, nós temos um perigo moral em nosso sistema bancário.
O governo americano garante todos os depósitos bancários.
Bem, o que isso significa?
Isso significa que os depositários não se preocupam com o que os bancos fazem
com o dinheiro deles.
Porque eles sabem que o governo garantirá eles.
E o governo federal obviamente desempenha um importante papel.
E e nós vamos, nós vamos, eu quero dizer... Quando eu colocar para fora um objetivo, eu quero dizer isso.
Por que eles vão fazer isso?
Por que nós não podemos deixar as hipotecam serem financias pelo setor privado?
A razão é porque o setor privado não iria financiar.
Essas loucas hipotecas e preços imobiliários teriam que abaixar
para níveis que as pessoas possam realmente pagar.
Como você pode promover a compra da casa própria se as pessoas não podem pagar por uma?
Os grandes bancos ousam fazer empréstimos arriscados.
porque eles começaram a reempacotar os emprestimos
e vendem eles para outras seguradoras.
Eles vendem um para o outro,
para Fannie Mae e Freddie Mac
e eles vendem para Noruega, para Alemanha e para a China.
Se o empréstimo não for pago
alguma outra pessoa estará com a batata quente nas mãos.
Eu acho que chegamos um pouco cedo. O que você que fazer?
Qualquer coisa menos inspecionar esse templo do capitalismo.
Oh, Nick.
Olhem para eles, seus olhos estão pulando para fora de suas cabeças.
Babando sobre as mesmas coisas que estão tirando seus empregos.
Agora, Nick, não fique tão animado.
Minha família pensa que a América é um lugar muito bonito
e eu não quero que você os desiluda.
Eu sei.
Todo mundo queria comprar
porque as agência de avaliação de risco
deram aos títulos lastreados em hipotecas sua mais alta classificação.
Eles prometeram altos retornos a quase zero risco.
As agências de avaliação de risco pensavam que os preços imobiliários continuariam subindo.
E então havia esse pequeno detalhe
que as agências de avaliação risco estavam sendo pagas pelo vendedores das seguradoras.
Então eu penso que o processo estava corrompido. Primeiro de tudo,
o governo licencia Moody's e Standard & Poors
então essas poucas companhias eram autorizadas
para avaliar esses títulos.
Então não havia realmente um livre mercado, o governo estava na cama
com a Moody's e com a Standard & Poor's.
Mas você também tem essa relação perversa
entre Wall Street e as agências de avaliação de risco
onde eles estavam pagando as agências de avaliação de risco
para avaliar os produtos que eles estavam estruturando
E então havia, você sabe, essa relação incestuosa onde
eles sabiam se eles colocarem avaliações ruins neles, eles não iriam vender
e se eles não vendessem, eles não estariam fazendo todo esse dinheiro
constantemente avaliando eles.
Esses foram grandes dias.
Mas foi tudo baseado em um mercado com esteróides.
Empréstimos eram baratos o suficiente para manter os preços das casas subindo.
Mas quando as taxas de juros retornaram a níveis normais em 2006,
o feitiço parou de funcionar.
Mas para uma pessoa o futuro ainda era brilhante.
Ben Bernanke,
O sucessor de Alan Greenspan como presidente do FED.
[29 de julho de 2005] Diga-me, qual a pior situação possível
se, de fato, nós vermos os preços caírem substancialmente
através do país?
Bem, eu acho que eu não aceito sua premissa,
É muito improvável essa possibilidade.
Nós nunca tivemos uma queda nos preços imobiliários por todo o país.
As pessoas já não podiam obter novos empréstimos para pagar os antigos.
Aqueles para quem já tinham sido dada uma hipoteca apesar de uma renda muito baixa
não conseguiram honrar seus pagamentos
Os preços começaram a cair,
fazendo com que os títulos lastreados em hipotecas cada vez mais sem valor.
[28 de fevereiro de 2007] Não há muita indicação neste momento que
os problemas das hipotecas subprime tenham se espalhado para o mercado de hipotecas
que parece estar saudável.
As agências de avaliação de risco removeram altas notas das seguradoras
Investidores, que nunca olharam para além das notas,
de repente não sabiam o que comprar.
Eles não sabiam o quão arriscados esses empréstimos eram.
[Presidente do FED, 18 de julho de 2007] Por cima, a economia americano parece expandir a passos moderados
na segunda metade de 2007
com o crescimento e um pouco de fortalecimento em 2008.
para uma taxa proxima a tendencia de queda
Os dominós começaram a cair.
Investidores parar de comprar hipotecas seguradas por seguradoras
e se recusavam a fazer empréstimos para aqueles que dependiam deles.
Bancos de investimento como Bear Stearns e Lehman Brothers
de repente não podiam conseguir novos empréstimos para continuar nos negócios.
Fannie Mae e Freddie Mac não podiam mais esconder o desastre.
A crise financeira começou de um jeito
que é assustadoramente similar a situação de hoje.
Começou com uma crise econômica nos Estados Unidos
e o governou respondeu decisivamente.
Após 11/9 e o colapso dot-com
o governo americano decidiu salvar a economia
inflando uma nova bolha.
Hoje, o mundo está tentando sair da crise financeira
inflando uma nova bolha.
A diferença é que essa bolha é muito maior.
Após eles fizerem a bolha dot-com e essa explodir
e eles reniflarem ela com altos preços imobiliários e a bolha do crédito
e então quando ela explodir,
agora eles criaram a bolha das bolhas.
Não é apenas os Estados Unidos, é uma bolha global, eles todos estão nela.
É a chamada bolha do resgate.
"Ei, a economia está indo mal, a recessão está se instalando,
"as vendas não parecem boas, as exportações fracas, precisa de mais dinheiro?"
"Que tal um pacote de estímulos?"
E da Austrália aos Estados Unidos,
do Reino Unido à China
eles despejaram dinheiro podre no sistema para ele continuar funcionando.
Em setembro de 2008, a economia americano está perto do colapso.
Fannie Mae e Freddie Mac foram retomados pelo governo.
Em 15 setembro, o gigante banco Lehman Brothers faliu
depois de apostas monumentais sobre imóveis.
AIG, a maior companhia de seguros no mundo,
colapsou no dia seguinte.
O medo se instala.
Parece que qualquer um pode fracassar.
De repente, bancos não mais ousam fazer empréstimos para companhias ou uma para outra.
Experts alertam que a economia está próxima de colapsar.
[
[O presidente discursa para a nação]
[Da sede da CBS em Nova York, aqui é Katie Couric.]
Boa tarde para todos.
O presidente Bush pediu as redes de televisão para esse tempo na programação
para que ele possa falar diretamente para você sobre a crise nacional.
Algumas das maiores instituições financeiras deste país
estão em risco de colapsar sobre o preso de más-hipotecas
e que seria devastados para toda a economia.
Nós estamos no meio de uma série crise financeira
e o governo federal está respondendo com uma ação decisiva
US$ 700 bilhões
Em um discurso televiso, Bush assustou mais o mercado
enquanto ainda pedia para que confiassem nele.
Eles possuía a solução
Sob nossa proposta, o governo federal
colocaria 700 bilhões de dólares na linha
para comprar ativos problemáticos que estão entupindo o sistema financeiro.
O governo americano quer gastar uma grande quantia de dinheiro em bancos de Wall Street
para cobrir seus maus negócios.
Até bancos que não queria o dinheiro
seriam forçados a pegar o dinheiro
para o público não saber quais bancos
estão à beira do colapso.
[Todos aqueles a favor digam "Eu".]
[Eu...]
[Opositores digam "não".]
[O Sim venceu]
Eu quero agradecer ao Secretário do Tesouro
por trabalhar duro com os membros
e agradecer aos membros por trabalhar longas horas
como eles estão trabalhando com essa solução
isso é bipartidário e isso vai resolver o problema.
Em 3 de Outubro, o Congresso aprovou o maior resgate financeiro da história.
700 bilhões de dólares.
Ao redor do mundo,
na Alemanha, Itália, Canadá, Coréia do Sul e Reino Unido,
outro políticos fizeram o mesmo para salvar seus bancos,
Nós tomamos o direito, decisões duras e decisivas
Que era necessário para proteger a estabilidade do sistema financeiro
e para proteger os correntistas.
David Walker foi Contador Geral de 1998 até 2008.
Ele se demitiu porque estava preocupado com a economia americana
que ele queria dispor da liberdade para avisar sobre o que poderia acontecer
Em meu ponto de vista,
O pacote de resgate foi necessário em casos específicos,
mas, em muito outros, foi desperdício de muito dinheiro
Porque não fizemos três coisas.
Primeiro, ter objetivos definidos e claros
sobre o que estávamos querendo realizar.
Segundo, ter critérios estabelecidos antes
sobre quem receberia o dinheiro e quem não receberia o dinheiro
E terceiro, ter as condições estabelecidas antes
relativo ao que se poderia ou não fazer com o dinheiro.
Como o resultado de não ter esses três objetivos definidos,
algumas pessoas conseguiram dinheiro não mereciam,
outras pessoas conseguiram dinheiro e não fizeram um bom uso
e o resultado foi muito desperdício do dinheiro do contribuinte
[19 de novembro de 2008] O que significaria permitir a falência da industria doméstica?
Você ouviu, Senador Stabenow...
Como um resultado da crise
A situação da indústria automobilística se tornou critica.
Em 19 de novembro, os seus CEOs voaram para Washington para exigir dinheiro.
[Editora de Negócios e Economia] Os executivos saíram e disseram:
"Se você não fizer isso.
"vamos ver um holocausto de empregos".
Eles emitiram estimativas extremamente altas sobre quantos trabalhos seriam perdidos
que incluía todas as companhias
que forneciam qualquer coisa para eles.
Por isso que isso se trata de muito mais do que Detroit.
É sobre salvar a economia americana de um colapso catastrófico
Um mês depois, o presidente Bush deu bilhões de doláres
para a General Motors e a Chrysler.
O dinheiro veio do pacote de resgate
que havia sido projetado pra salvar o sistema financeiro.
[Agora, alguns executivos da industria automobilística]
dizem que suas companhias estão próximas do colapso.]
[E que a única maneira de ganhar tempo enquanto eles reestruturam
é com ajuda do governo federal].
Megan McArdie é uma analista financeira para o The Atlantic
e escreveu exclusivamente sobre os problemas da industria automobilística.
O Congresso queria uma desculpa para salvar os trabalhadores das montadoras.
e os executivos deram a eles cobertura política suficiente para dizer:
"Bem , eu não estou fazendo isso porque eu quero votos dos operários"
"e eu estou dando a eles enormes quantidades de dinheiro".
"Eu realmente estou fazendo isso para a economia americana";
Mas se você for olhar quanto dinheiro nós demos para eles
Eu quero dizer, estamos falando de quase 100 bilhões de dólares.
é quanto vamos acabar gastando nisso
Você sabe, mesmo se você estiver salvando milhões de empregos
ainda seria mais barato pagar a cada uma dessas pessoas
100 mil dólares para eles procurarem novos empregos.
Os grandões em Wall Street,
eles não conseguem lidar com as perdas.
Eles são bebês-chorões capitalistas.
Oh, eles pregam capitalismo para todos, menos para eles.
[16 de Dezembro de 2008]
[O FED corta a taxa de juros
para o patamar histórico mais baixo].
[Presidente do FED Ben Bernanke e seus colegas também juram
utilizar todas as ferramentas disponíveis para conter a crise em alastramento
e a maior recessão em 25 anos].
16 de dezembro de 2008.
É hora de jogar álcool na poncheira de novo.
O FED reduz os juros a praticamente zero.
para restaurar a confiança dos investidores.
Outros bancos centrais fazem o mesmo.
Ei , não tem crédito? Não se preocupe.
Apenas assine aqui.
INSERIR MOEDA.
A bolha imobiliária que eles inflaram
explodiu com toda a bagunça e falências
e agora qual a solução deles?
"Vamos fazer a mesma coisa que nós fizemos antes".
Em vez de de ter os juros próximos de 1%, vamos deixá-los a zero.
E comprar tudo que pudermos. Vamos imprimir dinheiro e comprar hipotecas
Vamos comprar dívidas de cartões de crédito e débito, financiamento estudantil.
Comprar ações, jogar dinheiro de helicópteros
para tentar conseguir o mesmo cassino de riscos excessivos de Wall Street.
Vamos tentar convencer os Americanos, já endividados
a sair e comprar mais coisas, para entrar mais fundo em suas dívidas.
E se os bancos não quiserem emprestar
vamos obriga-los a emprestar o dinheiro.
Então, isso é, você sabe, um suicídio econômico.
Enquanto o FED reduz a taxa de juros,
o presidente eleito, Barack Obama, prepara um pacote de estímulos enorme,
para garantir o andamento da economia.
Estamos ficando sem munição tradicional
que é usada em uma recessão,
que é baixar a taxa de juros,
elas estão as mais baixas que podem ficar.
$787 bilhões.
[17 de fevereiro de 2009] A Lei de Recuperação Americana e Reinvestimento
que eu assino hoje,
um plano que atende aos princípios que eu fiz em janeiro,
é o mais abrangente pacote de recuperação economica
em nossa história.
Em 7 de fevereiro de 2009, Obama aprova um pacote de estimulos
no valor de 787 bilhões de dólares.
Com esse pacote de estímulos do Bush, do ano anterior
os políticos americanos já gastaram quase 1 trilhão de dólares
para estimular a economia americana.
O dinheiro foi gasto em estradas, aeroportos, educação, desemprego
e outros benefícios.
A burocracia está em tudo.
Costumam dizer na Itália, de onde eu sou.
Quando você tem um jarro de mel, você lambe os dedos.
A cidade de Union é localizada a algumas horas da fronteira canadense.
É onde a empresa de computadores IBM começou
e cresceu para ser a maior do mundo.
As fábricas agora estão vazias
mas a cidade adquiriu um ritmo de cidade pequena.
Então foram surpreendidos quando 600 mil dólares
do pacote de estímulos chegaram para combatera a falta de moradia.
[Prefeito] Ah, você sabe, de vez em quando,
nossos policiais podem se deparar com alguém e eles tentam, você sabe,
levar a pessoa para uma área onde o indivíduo pode obter algum abrigo
e conisga algo pra comer. Mas esse não é problema aqui.
Essa é Rodeo Drive em Beverly Hills,
provavelmente o distrito de compras de ricos mais famoso do mundo.
Foi aqui, por exemplo,que Julia Roberts saiu as compras
no filme "Uma Linda Mulher"
O dinheiro do estímulo fez seu caminho até aqui também.
Essas ruas foram recapeadas ao gasto de um milhão de dólares.
Sim, tem buracos no asfalto.
mas é essa a economia que precisa ser estimulada?
Nós temos um estímulo de 787 bilhões de dólares
mas apenas um terço disso foi estímulo de verdade.
Com isso quero dizer oportuno, bem orientado e temporário.
Os outros dois terços eram coisas que pessoas queriam fazer,
queriam fazer faz muito tempo
mas não queriam pagar.
Eles queriam fazer como parte de uma legislação de emergência
e cobrar no cartão de crédito nacional.
O aeroporto de Johnstown, na Pennsylvania possui três voos marcados por dia.
Tirando isso, é bem vazio.
Quando temos voos chegando, é quando temos pessoas aqui.
Tirando isso, é vazio.
Mas uma face está em todos os lugares.
Deputado John Murtha, o nome do aeroporto.
Ele tem sido chamado de "Rei do Porco"
e conseguiu 200 milhões de dólares para o aeroporto Murtha em Washington
Mais cedo esse ano, o aeroporto conseguiu uma segunda fonte de renda
800 mil dólares do pacote de estímulo.
para recapear a pista de pouso.
O chefe do aeroporto insiste que a pista é segura.
Então por que precisa fazer isso se não por motivos de segurança?
Por causa das etapas que realizamos
O plano está prestes a engrenar
Um dos maiores pacotes de estímulo programados estava direcionado às montadoras de automóveis:
Dinheiro por sucata
Entrege o seu carro velho e para comprar um novo ganhe dinheiro
do governo.
Foi tão popular que seu orçamento de 1 bilhão de dólares acabou em uma semana.
Tanto dinheiro injetado tão rapidamente.
Muitos países fizeram programas parecidos.
Alemanha tem o maior e já distribuiu quase 7 bilhões de dólares
para aqueles que sucatear qualquer carro com mais de 9 anos de idade
enquanto compra um novo.
Nosso governo parece pensar que as montadoras alemãs são tão importantes
que temos que apoiá-las de alguma maneira
e, assim, eles criaram este bônus.
Eles não chamaram de "bônus da sucata".
porque eu acho que eles sabiam o quão ridículo isso soava,
então eles chamaram de "bônus verde".
Karen Horn é uma doutora em economia pelo Instituto Alemão de Economia.
E, é claro, o povo se aproveita disso.
Enquanto esteve disponível, o programa funcionou.
Mas agora acabou e, é claro, os números vem caindo
as pessoas perceberam que estão mais endividadas que antes devido ao bônus
que eles queriam tirar vantagem
e estão tendo problemas não antecipados.
Então a Alemanha gastou quase 7 bilhões de dólares para sucatear carros em pleno funcionamento
e para manter a produção excessiva das montadoras.
Quando o programa acabou, a industria estava na pindaíba de novo.
Eu estava muito surpreso que as pessoas aceitariam a ideia tão prontamente,
que eles aceitassem o dinheiro é uma coisa.
Quem não aceitaria?
Mas que eles achassem isso uma solução
que considerassem válida.
Não me deu uma boa impressão
da racionalidade do eleitor e de contribuinte, devo dizer.
E aqui nós estamos.
Eu acredito que o problema agora é tão grande.
que os estímulos não vão, você sabe,
nos comprar mais cinco ou seis anos de crescimento falso
como fez na última vez.
Porque nós acumulamos tanta dívida agora.
Porque quanto maior o problema fica, mais temos de estimular.
para ganharmos um avanço no curto-prazo,
mas agora, temos o maior estímulo
você sabe, pra fazer a economia funcionar.
Quase um ano depois da pior crise da historia moderna,
Lehman Brothers se foi.
Mas, tirando isso, Wall Street continua a mesma coisa.
Muitos bancos anunciando recordes de lucros.
Os mercados de ações do mundo dispararam
O mercado está finalmente respirando um sinal de alívio.
Mas isso não é desconfortavel?
Já não estivemos aqui antes?
Todas as medidas que tomamos pra salvar a economia>
As baixas taxas de juros,
A enorme dívida,
a rede de segurança para a indústria financeira.
Essas são as coisas que nos levaram a crise em primeiro lugar.
Fomos salvos das consequências de uma bolha estourada
inflando 100 novas bolhas, por todo o mundo.
[27 de janeiro de 2010] Um ano atras eu assumi a presidência com duas gueras,
e uma economia sacudida por uma recessão.
Um sistema financeiro a beira do colapso e um governo severamente endividado.
Especialistas de todas as vertentes politicas avisaram
que se não agíssemos, iriamos enfrentar segunda Depressão.
Então nós agimos.
Imediatamente e agressivamente.
E um ano depois, o pior da tempestade havia passado.
Existem sinais positivos.
Esse é o Hampton's, perto de Nova York
um playground clássico para a elite de Manhattan.
Uma casa no Atlântico, como essa, custa 30 milhões de doláres
E um cachorro quente com lagosta custa 18 dólares.
Fast Food ao estilo Hampton's.
A crise deixar sua marca aqui também,
há menos jatinhos privados no aeroporto.
Em vez disso, os Porsches disputam com a Mercedes na auto-estrada para Nova York.
Nova York, Washington D.C. e Los Angeles, California
não representam o mundo real.
Também não representar a parte real da América.
a chamado rua principal da América.
Meus impostos foram para Beverly Hills,
bem, há um monte de dinheiro em Beverly Hills.
Eu não penso que eles precisem do meu dinheiro.
Esse é mundo diferente.
Não é realidade, você sabe, ali em baixo.
Se você visitar Union e precisar de um corte de cabelo,
você pode muito bem acabar na barbearia de Frank Petrilli.
Mas, infelizmente, um monte de pessoas perderam suas casas
porque elas perderam seus empregos.
E é uma...
Eles agora vivem abaixo da linha para que uma vez que eles foram capazes de fazê-lo.
E muitas pessoas jovens, bem educadas,
tentam se mudar, sair da cidade,
mas eu acredito que a situação é a mesma não importe para onde você vá, a situação é a mesma.
Para onde eles vão? Detroit?
Agora escute, filho
Eu não ia te contar isso
Mas você é a razão de nós todos virmos de Indiana para cá.
Você já ouviu todos.
Agora, eu vou mostrar para você o que praticam.
O governo dos EUA lançou salvamentos, pacotes de estímulo e garantias
até a quantia de 10.000 bilhões de dólares.
[Peguei perguntando pela centésima vez,
como inferno eu cheguei aqui, o que inferno eu estou fazendo aqui.]
Isso é mais do que o custo total do governo dos EUA
para a Primeira Guerra Mundial, Segundo Guerra Mundial, a Guerra da Coréia,
a Guerra do Vietnã, a invasão do Iraque, o New Deal, o Plano Marshall
e o pouso na Lua.
[... um salto gigante para a humanidade].
Bush quase naufragou os EUA em mais dívidas
do que todos os presidentes combinados que o precederam,
de George Washington para Bill Clinton.
E Obama está quase criando uma dívida maior
que todos os presidentes antes dele,
incluindo George W. Bush.
Mas não é só os EUA que esta cada vez mais parecido com um castelo de cartas.
Durante a crise, muitos governos entraram profundamente em dívidas.
As estimativas dizem que a dívida média dos países mais ricos
vai exceder 100% no ano de 2011.
Esses empréstimos foram feitos a baixas taxas de juros.
Se a taxa de juros subir 1%,
os pagamentos de juros dos EUA vai aumentar em 100 bilhões de dólares por ano.
Isso é maior que o custo anual da Guerra do Vietnã.
[Algumas vezes é apenas um motor que falha,
outras vezes é um tiro certeiro].
[Se o piloto for sortudo, o tiro o mata,
mas usualmente não, e ele queima até a morte enquanto seu avião cai.]
Parece absurdo até mesmo pensar que os Estados Unidos,
a superpotência econômica mundial possa falir.
Afinal de tudo, eles possuem as mais altas notas das agências de avaliação de crédito.
Uma das lições que nós temos que aprender
das hipotecas relacionadas ao subprime
é que você tem que tomar as avaliações de risco com uma grande desconfiança.
Porque, como vimos com as hipotecas relacionadas a seguradoras,
elas foram de AAA para lixo muito rápido
uma vez que as pessoas entenderam a verdadeira situação.
Hoje, os Estados Unidos é avaliado como AAA
mas se ele não começar a tomar medidas para colocar sua saúde financeira em ordem,
a avaliação AAA será perdida.
É apenas uma questão de quando e o quão rápido.
Em setembro de 2008, a falência de um grande bancos de investimento
levou a economia mundial a ficar de joelhos.
O destino do Lehman Brothers levantou a questão
quem é o próximo na fila.
Então, todo mundo evitado fazer negócios com os bancos.
Como seria o mundo reagiria se a próxima entidade a declarar falência
fosse uma nação?
Quem é o próximo na fila, se isso viesse a acontecer?
Algumas casas de cartas já começaram a cair.
Essa é a Islândia.
Até recentemente uma das nações mais ricas no mundo.
Quando a crise a atingiu, os bancos islandeses colapsaram,
o mercado de ações islandês sofreu um crash
deixando em débito a pequena população
Pela primeira vez em cinquenta anos, esse pacífico país viu tumultos
Essa é a Grécia.
Aqui, os déficits atingiram um patamar recorde,
o dívida nacional está se aproximando de 135% do PIB.
Os mercados querem maiores taxas de juros para empréstimos gregos,
aumentando a pressão em sua frágil economia.
Parece como que o governo grego precisa de um resgate para evitar o colapso.
Itália.
Espanha, Portugal
e Reino Unido
e outras nações europeias com problemas similares
E o meu país, a Suécia?
As finanças do país são bastante robustas,
nossa dívida nacional e déficits são menores que a maioria das nações.
Mas a Suécia é fortemente dependente da economia mundial.
Mais da metade de nossa prosperidade é baseada em exportações.
Quando outros países vão à ruína, nós somos atingidos quase tão fortes também.
E os preços das casas suecas tem subido durante a crise
apesar da recessão e apesar do crescente desemprego
mas por causa das baixas taxas de juros e uma companhia de hipoteca do governo,
SBAB, que faz empréstimos fáceis de conseguir.
Suecos nunca tiveram mais dívida em relação ao seu rendimento.
Tudo isso não parece muito familiar?
Nós temos novas bolhas em todos os lugares
então eu estou muito preocupado sobre o que vai acontecer.
Se nós não queremos que as bolhas explodam, então não infle elas em primeiro lugar
porque todas as bolhas explodem.
Se as coisas podem dar errado, alguma delas provavelmente vai.
AA questão é apenas que a agulha vai estourar essa bolha.
Será que vai haver novas perdas de crédito com os bancos assumindo riscos maiores
sabendo que o governo considera eles muito grandes para cair?
Ou os preços das ações cair. com taxas de juros subindo, e os esteroides se desgastando?
Será que vai ser a economia chinesa, superaquecimento?
Ou será o colapso na confiança no dólar americano?
Se perdermos a confiança dos nossos credores estrangeiros,
e não podemos permitir que isso aconteça,
mas se vier a acontecer,
em seguida, haverá um declínio dramático do dólar,
um aumento nas taxas de juros,
abastecimento significativo da inflação,
uma muito, muito profunda recessão e possivelmente depressão
que será sentida por todo o mundo.
Nós não podemos permitir que isso aconteça.
Quando a próxima bolha explodir,
você não pode utilizar as mesmas medidas de emergência.
Você não pode baixar as taxas de juros que já estão no fundo do poço.
Você não pode estimular a economia com dinheiro emprestado
se uma dívida nacional excessivo é a causa da crise.
O governo pode salvar os bancos,
mas quem pode salvar o governo?
Em última análise, vai haver um preço ao redor do mundo
para pagar por isso.
E quanto mais tempo passa, maior o preço vai ficando.
Você sabe, essa é, na verdade, uma questão moral
Eu quero dizer, eu posso dar a você muitos números grandes e ruins
Você sabe, quando você fala sobre dez trilhões de dólares,
é difícil de imaginar.
Mas você tem que colocar um rosto nele.
E para mim eu coloquei as meus filhos e o rosto de meus netos nele.
É o futuro deles que nós hipotecamos.
Quando nós dizemos as pessoas que vai haver uma bolha do resgate
e eles vêem os mercados de ações do mundo acima de 50 ou 60%,
eles não querem acreditar que seja outra bolha.
Eles querem pisar fundo,
jogar os dados e tentar ganhar
na roda da fortuna girando em Wall Street.
Então, as pessoas ainda não querem acreditar que o pior ainda está para vir.
É fácil pensar em como essas previsões são demasiadas sombrias
mas isso é exatamente o que as pessoas disseram na última vez.
Quando esses especialistas previram a crise financeira de 2008.
Eles foram vítimas de piadas na mídia.
Nós podemos fazer. Mas precisamos fazer isso logo.
Porque o relógio está correndo e o tempo não está trabalhando ao nosso favor.