Como a máquina econômica funciona , em 30 minutos
A economia funciona como uma simples máquina
Apesar disso, muitas pessoas não compreendem
ou não concordam em como ela funciona
o que levou a muito sofrimento econômico desnecessário.
Eu sinto um grande senso de responsabilidade
em dividir minha abordagem simples, porém prática.
Apesar de pouco convencional,
isto tem me ajudado a antever e evitar crises financeiras globais
e tem funcionado pelos últimos 30 anos
Vamos começar!
Apesar da economia parecer complexa, ela funciona de maneira simples e mecânica
Ela é composta de partes e transações simples
e que são repetidas inúmeras vezes
Essas transações são, acima de tudo, guiadas pela natureza humana
e assim criam 3 forças que guiam a economia.
Número 1: Ganho de produtividade
Número 2: O ciclo do endividamento de curto prazo
e Número 3: O ciclo do endividamento de longo prazo
Nós iremos estudar essas 3 forças e como a interação das mesmas
criam um bom modelo para acompanhar os movimentos econômicos
e entender o que está acontecendo nesse momento.
Vamos começar com a parte mais simples da economia:
Transações.
Uma economia é a soma das transações que a compõe
e uma transação é algo muito simples
Você realiza transações o tempo todo.
A todo momento que você compra algo, você realiza uma transação.
Cada transação é composta de um comprador
trocando dinheiro ou crédito
junto a um vendedor, por algum tipo de bem ou serviço.
Crédito é usado da mesma maneira que dinheiro
somando o dinheiro gasto com o crédito gasto
chegamos ao montante total gasto.
O montante total gasto é o que guia a economia.
Ao dividirmos o montante gasto
pela quantidade vendida,
chegamos ao preço.
E isto é uma transação.
É o bloco mais básico da máquina econômica.
Todos os ciclos e forças em uma economia são guiados por transações.
Logo, se você entende transações,
Você entende toda a economia.
Um mercado é composto de todos os compradores
e todos os vendedores
fazendo transações por uma mesma coisa.
Por exemplo, há um mercado de trigo,
um mercado de carros,
um mercado de ações
e mercados para milhões de coisas.
Uma economia consiste de todas as transações
em todos os mercados.
Ao somarmos o total gasto
e a quantia total vendida
em todos os mercados
você tem tudo que precisa
para entender a economia.
É simples assim.
Pessoas, negócios, bancos e governos
todos se envolvem em transações da maneira que descrevi:
trocando dinheiro e crédito por bens, serviços e ativos financeiros.
O maior comprador e vendedor é o governo,
que é composto de duas partes:
o Governo Central que coleta impostos e gasta o dinheiro...
... e um Banco Central,
que é diferente de outros compradores e vendedores, pois
controla a quantidade de dinheiro e crédito na economia.
E faz isso ao influenciar taxas de juros
e imprimindo dinheiro.
Por essas razões, como veremos,
o Banco Central tem um importante papel
no fluxo de Crédito.
Eu quero que você preste atenção no "crédito".
Crédito é a parte mais importante da economia,
e provavelmente a que menos se entende.
É a mais importante pois é a maior
e mais volátil.
Da mesma maneira que compradores e vendedores acessam o mercado para transações,
tomadores e poupadores fazem o mesmo.
Poupadores querem fazer seu dinheiro render
e tomadores querem comprar algo que não têm condições,
como uma casa ou um carro
ou investir em algo como um novo negócio.
Crédito pode ser benéfico para o poupador
e também para o tomador.
Tomadores se comprometem a pagar a quantia emprestada,
chamada de principal,
e mais um adicional, chamado de juro.
Quando as taxas de juros são altas,
há menos empréstimos, pois estão caros.
Quando as taxas estão baixas,
os empréstimos aumentam, pois estão baratos.
Quando tomadores se comprometem a pagar
e poupadores acreditam neles,
o crédito é criado.
Quaisquer duas pessoas podem concordar em criar crédito do nada!
Isso parece simples, mas crédito pode ser ardiloso
pois tem diferentes nomes.
No momento que o crédito é criado,
ele se torna em uma dívida.
A dívida é tanto um ativo para o poupador,
como um passivo para o tomador.
No futuro,
quando o tomador paga o empréstimo, mais os juros,
o ativo e passivo somem
e a transação é finalizada.
Qual o motivo de crédito ser tão importante?
Porque quando um tomador recebe um crédito,
ele está apto a aumentar os seus gastos.
E lembre-se: gastos guiam a economia!
Isso porque o gasto de uma pessoa
é a renda de outra!
Pense nisso, cada dólar que você gasta, uma outra pessoa ganha
e cada dólar que você ganha, outra pessoa gastou.
Logo, quando você gasta mais, alguém ganha mais.
Quando a renda de alguém aumenta
faz com que poupadores aumentem o interesse em emprestá-lo dinheiro
pois agora ele tem melhor posição como pagador.
Um tomador digno de crédito tem 2 qualidades:
capacidade de pagar e garantias.
Possuir alta relação de renda com débito aumenta a capacidade de pagar.
Caso não consiga pagar, ele possui ativos que são dados como garantias.
Isso faz com que poupadores estejam mais confortáveis em emprestar dinheiro.
Assim, aumentos de renda permitem aumentos de empréstimos
o que permite aumento de gastos.
E como o gasto de um é a renda do outro,
isso leva a um aumento de empréstimos e assim sucessivamente.
Esse padrão leva a um crescimento econômico
e por isso temos ciclos.
Em uma transação, é necessário dar algo para conseguir algo
e o quanto você consegue depende de quanto você produz
ao longo do tempo nós aprendemos
e o conhecimento adquirido aumenta nosso padrão de vida
a isso nós chamamos de ganho de produtividade
aqueles que são mais criativos e trabalhadores conseguem
aumentar sua produtividade e seu padrão de vida mais rápido
do que aqueles mais acomodados,
mas isso não é necessariamente verdade no curto prazo.
Produtividade é mais importante no longo prazo, enquanto crédito é mais importante no curto.
Isso porque produtividade não flutua muito,
o que não leva a grande volatilidade econômica.
Dívida é - devido ao fato de permitir o consumo antecipado
e nos força a consumir menos do que produzimos quando estamos pagando a dívida.
Os movimentos de endividamento ocorrem em 2 grandes ciclos.
O primeiro dura entre 5 e 10 anos e o segundo entre 75 e 100 anos.
Apesar das pessoas sentirem esses movimentos, elas não percebem como sendo ciclos
pois estão muito próximos - dia após dia, semana após semana.