Quem controla o mundo?

James Glattfelder estuda a complexidade: como é que um sistema interligado — diga-se, um bando de pássaros — é mais do que a soma das suas partes. E parece que a teoria da complexidade pode revelar muito acerca do funcionamento da economia. Glattfelder partilha um estudo inovador sobre a forma como o controlo flui através da economia global, e de como a concentração de poder nas mãos de um número surpreendentemente pequeno nos deixa a todos vulneráveis. (Filmado no TEDxZurich.)

"Quando a crise rebentou

"as graves limitações dos modelos económicos

"e financeiros existentes tornaram-se
imediatamente perceptíveis."

"Existe uma forte convicção, a qual partilho,

"de que foram os maus economistas,
demasiado simplistas e confiantes,

"que ajudaram a criar a crise."

Bom, provavelmente já todos ouviram
críticas semelhantes

vindas de pessoas cépticas quanto
ao modelo capitalista.

Mas isto é diferente.

Isto parte do coração das finanças.

A primeira citação é de Jean-Claude Trichet

quando era o director do Banco Central Europeu.

A segunda citação é do Chefe

da Autoridade para os Serviços Financeiros
do Reino Unido.

Estarão estas pessoas a insinuar

que não compreendemos os sistemas económicos

que guiam as nossas modernas sociedades?

Pior.

"Gastamos milhares de milhões de dólares

"a tentar compreender as origens do universo

"enquanto continuamos sem perceber
quais são as condições necessárias

"para uma sociedade estável, uma economia
funcional ou a paz."

O que se está a passar aqui?
Como pode isto ser possível?

Será que, realmente, percebemos mais
sobre a estrutura da realidade

do que sobre a estrutura

que emerge das interações humanas?

Infelizmente, a resposta é afirmativa.

Mas há uma solução curiosa que surge

daquilo que se conhece como sendo
a ciência da complexidade.

Para explicar o que isto significa e o que isto é,

permitam-me dar rapidamente uns passos atrás.

Eu acabei por me tornar físico por acidente.

Deveu-se a um encontro casual que tive em jovem,

e, desde então, penso com frequência

sobre o espantoso sucesso da Física

em descrever a realidade em que acordamos
todos os dias.

Em suma, podemos pensar na Física
da seguinte forma.

Seleccionamos o pedaço da realidade
que queremos compreender

e traduzimo-lo em matemática.

Codificando-o em equações.

Depois, podem fazer-se e testar-se previsões.

Na verdade, temos muita sorte
que isto funcione

porque ninguém sabe realmente porque é que
os nossos pensamentos

devem, na realidade, relacionar-se com
o funcionamento fundamental do universo.

Apesar do sucesso, a Física tem os seus limites.

Como Dirk Helbing referiu na última citação

nós realmente não percebemos a complexidade

que se relaciona connosco, que nos rodeia.

Foi este paradoxo que despertou o meu interesse
pelos sistemas complexos.

Então, estes são sistemas constituídos

por imensas partes interligadas ou interactivas:

bandos de pássaros, cardumes, colónias de formigas,

ecossistemas, cérebros, mercados financeiros.

Estes são apenas alguns exemplos.

Curiosamente, os sistemas complexos
são muito difíceis de se traduzirem

em equações matemáticas,

por isso a abordagem física tradicional
aqui não funciona.

Então? o que sabemos sobre sistemas complexos?

Bem, parece que aquilo que aparenta ser
um comportamento complexo

quando visto de fora, é na realidade
o resultado

da algumas regras simples de interacção.

Isto significa que se podem esquecer as equações

e começar por perceber o sistema

olhando para as suas interacções,

por isso, podem esquecer as equações

e apenas começar a olhar para as interacções.

E torna-se ainda mais interessante, porque
a maioria dos sistemas complexos

têm esta propriedade fascinante,
chamada de emergência,

Então, isto significa que o sistema,
enquanto um todo

de repente, começa a revelar um comportamento

que não pode ser compreendido ou previsto

analisando os componentes do sistema.

Então o todo é literalmente mais do que
a soma das suas partes.

E tudo isto também significa que podemos esquecer

as partes individuais do sistema e
o quão complexas elas são.

Seja uma célula, uma térmita ou uma ave,

concentrem-se apenas nas regras de interacção.

Consequentemente, as redes são
representações ideais

dos sistemas complexos.

Os nós na rede

são os componentes do sistema

e as ligações representam as interacções.

Então, assim como as equações estão para a Física

as redes complexas estão para
o estudo dos sistemas complexos.

Esta abordagem tem sido aplicada com sucesso

a imensos sistemas complexos em Física, Biologia,

Ciências Computacionais, Ciências Sociais,

mas, e em Economia?

Onde estão as redes económicas?

Esta é uma surpreendente e proeminente
lacuna na literatura.

O estudo que publicámos no ano passado, chamado

"A Rede Global do Controlo Corporativo"

foi a primeira análise extensa sobre
as redes económicas.

O estudo espalhou-se como um vírus na internet

atraindo imensa atenção por parte dos
internacionais.

Isto é notável, porque, mais uma vez,

porque é que ninguém tinha visto isto antes?

Dados semelhantes já existem por aí
há algum tempo.

Para o que olhámos em detalhe foi para
as redes de titularidade

Então, aqui os nós são empresas, pessoas, governos,

fundações, etc.

E as ligações representam as relações de titularidade,

então, o accionista A detém x percentagem
de acções na empresa B.

E também atribuímos um valor à companhia

aferido através das suas receitas operacionais.

Por isso as redes de titularidade revelam os padrões

das relações de titularidade.

Neste pequeno exemplo podem ver

algumas instituições financeiras

com algumas das muitas ligações realçadas.

Agora podem pensar que nunca ninguém
olhou para isto antes

porque as redes de titularidade são

mesmo, mesmo aborrecidas de estudar.

Bem, como a titularidade está relacionada
com o controlo,

como explicarei mais tarde,

olhando para as redes de titularidade

podem, na verdade, obter-se
algumas respostas, como:

Quem são os jogadores-chave?

Como se organizam?
Estão isolados?

Estão interligados?

E qual a distribuição global de controlo?

Por outras palavras, quem controla o mundo?

Eu penso que esta é uma questão interessante.

E tem implicações para o risco sistémico.

Isto é uma medida do quão vulnerável é
um sistema, em geral.

Um elevado grau de interligação

pode ser mau para a estabilidade

porque depois o pode
espalhar-se pelo sistema

como uma epidemia.

Os cientistas têm, por vezes, criticado os economistas

que acreditam que ideias e conceitos

são mais importantes que dados empíricos,

porque o guia fundamental da ciência é:

deixar os dados falar. Ok. Vamos a isso.

Partimos de uma base de dados contendo

13 milhões de relações de titularidade, de 2007.

Isto é uma grande quantidade de dados e porque queríamos descobrir

quem comanda o mundo,

decidimos concentrarmo-nos nas
empresas transnacionais,

ou, abreviando, nas TNC's.

Estas são empresas que operam em
mais do que um país,

e encontrámos 43 000.

No passo seguinte, construímos a rede
à volta destas empresas

por isso, considerámos todos os
accionistas das TNC's

os accionistas dos accionistas, etc.

percorrendo todo o caminho a montante e a jusante,

e acabámos com uma rede contendo 600 000 nós

e um milhão de ligações.

Esta foi a rede das TNC que analisámos.

E acabou por se estruturar da seguinte forma.

Temos a periferia e o centro

que contém cerca de 75% de todos os jogadores,

e no centro existe este minúsculo mas
dominante núcleo

o qual é feito de empresas intensamente interligadas.

Para vos explicar melhor,

pensem numa área metropolitana.

Em que têm os subúrbios e a periferia,

um centro como um distrito financeiro,

e o núcleo que será algo como

o arranha-céus mais alto do centro.

E já podemos ver alguns sinais de organização.

36% das TNC's estão presentes apenas no núcleo,

mas são responsáveis por 95%
das receitas operacionais

de todas as TNC´s.

Ok, agora analisemos a estrutura,

como é que isto se relaciona com o controlo?

Bem, a titularidade de acções dá direito de voto
aos seus accionistas.

Esta é a noção comum de controlo.

E existem diferentes modelos que permitem calcular

o controlo que se obtém através da titularidade.

Se vocês possuírem mais de 50% de acções
de uma empresa,

terão o controlo,

mas normalmente isto depende da
distribuição relativa das acções.

E a rede é realmente importante.

Há cerca de 10 anos atrás, o Sr. Tronchetti Provera

detinha acções e controlo numa pequena empresa,

que, por sua vez, detinha acções e controlo
numa empresa maior.

Estão a ver a ideia.

Isto permitiu-lhe que controlasse a Telecom Italia

com uma influência de 26.

Então, isto significa, que por cada euro investido,

ele conseguia mover 26 euros do valor do mercado

através da cadeia de relações de titularidade.

Agora, o que efectivamente calculámos, no nosso estudo

foi o controlo do valor das TNC's.

O que pemitiu atribuir um grau de influência

a cada accionista.

Isto vai ao encontro do sentido

da ideia de poder potencial de Max Weber,

que é, provavelmente, a de impor a vontade própria

apesar da oposição dos outros.

Se vocês quiserem calcular o fluxo
numa rede de titularidade,

é isto que terão de fazer.

Não é na verdade muito difícil de compreender.

Deixem-me explicar através desta analogia.

Pensem em água a correr em tubos,

onde os tubos têm diferentes espessuras.

Então, de forma similar, o controlo corre
nas redes de titularidade

e está a acumular-se nos nós.

Então o que descobrimos depois de calcular
esta rede de controlo?

Bem, parece que os principais 737 accionistas

tem a possibilidade de controlarem colectivamente

80% do valor das TNC's.

Lembrem-se, começámos com 600 000 nós

por isso estes 737 jogadores de topo

correspondem a pouco mais do que 0,1%.

São sobretudo instituições financeiras
nos EUA e no Reino Unido.

E podemos reduzir ainda mais.

Há 146 jogadores de topo no núcleo,

e eles, em conjunto, tem o poder de,
colectivamente, controlar

40% do valor das TNC.

O que devemos reter de tudo isto?

Bem, o alto nível de controlo que viram

é muito extremo, qualquer que seja o padrão

O elevado grau de interligação

dos jogadores de topo no núcleo

poderiam representar um risco sistémico significativo
para a economia global

e nós poderíamos facilmente reproduzir
a rede das TNC

com algumas regras simples.

Isto significa que esta estrutura
é provavelmente o resultado

da auto-organização.

É uma propriedade emergente que depende

das regras de interação no sistema,

então não é provavelmente o resultado de
uma abordagem

como uma conspiração global.

O nosso estudo é "uma impressão da superfície da lua.

"Não é um mapa de ruas."

Portanto, devem considerar os números exactos
no nosso estudo

com uma pitada de sal,

ainda assim, eles "dão-nos uma pequena amostra

"de um corajoso novo mundo financeiro."

Esperamos ter aberto a porta para
mais investigação nesta área,

de modo que o restante terreno desconhecido
seja cartografado no futuro.

E isto está calmamente a começar.

Estamos a ver a emergência de programas
a longo-prazo

e altamente financiados que pretendem entender

o nosso mundo em rede através de
um complexo ponto de vista.

Mas esta viagem ainda agora começou,

por isso, temos de esperar até vermos
os primeiros resultados.

Mas, na minha opinião, continua a existir
um grande problema.

As ideias relativas às finanças, economia, política,

sociedade, são facilmente envenenadas

por ideologias pessoais.

Eu espero verdadeiramente que
esta perspectiva complexa

permita encontrar algum terreno comum.

Seria realmente importante se tivesse o poder

de ajudar a acabar com o impasse gerado
pelos conflitos de ideias,

que parecem estar a paralisar
o nosso mundo globalizado.

A realidade é muito complexa, precisamos de
superar o dogma.

Mas esta é apenas a minha própria ideologia.

Obrigado.

(Aplausos)