La Reforma de la Banca por Positive Money (Conferenccia de 2013)
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0:01 - 0:04Vamos, pues, a empezar desde el principio,
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0:04 - 0:08a comienzos del s. XIX hasta la década de 1840.
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0:08 - 0:13Los bancos en esa época, tenían la capacidad real de crear dinero.
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0:13 - 0:16La forma en que lo hacían era mediante la impresión de trozos de papel.
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0:16 - 0:20Al ingresar monedas en los bancos, te daban un recibo
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0:20 - 0:24en el que se decía que habías depositado 5 libras.
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0:24 - 0:28Y como resultaba más cómodo llevar encima trozos de papel
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0:28 - 0:30que monedas en metálico,
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0:30 - 0:33la gente solía utilizar los trozos de papel como si fuera dinero.
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0:33 - 0:35Solía gastar el papel en las tiendas,
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0:35 - 0:40y siempre y cuando el tendero conociera y confiara en el banco,
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0:40 - 0:42no tenía problema en aceptar el papel.
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0:42 - 0:45Así, básicamente, los trozos de papel que emitían los bancos
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0:45 - 0:50eran tratados como si fueran dinero y terminaron por ser aceptados como tal.
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0:50 - 0:52Ahora bien, cuando los bancos se percataron de esto,
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0:52 - 0:56se dieron cuenta de que si emitían más trozos de papel,
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0:56 - 1:00con unas cifras de dinero más altas, y la gente lo trataba como si fuera dinero,
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1:00 - 1:03tendrían, en efecto, el poder de crear dinero.
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1:03 - 1:06De esa forma, cuanto más emitían, más podían prestar,
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1:06 - 1:08y cuanto más pudieran prestar, más intereses se podían obtener.
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1:08 - 1:13Como es fácil de imaginar, con este tipo de incentivos las cosas no terminaron muy bien.
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1:13 - 1:17Los bancos crearon demasiado dinero, y ello empezó a provocar inestabilidad en la economía.
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1:17 - 1:19Provocó crisis bancarias y,
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1:19 - 1:25al cabo de unos años, el gobierno de la época, con un primer ministro conservador,
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1:25 - 1:27Sir Robert Peel, intervino y dijo:
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1:27 - 1:30no podemos permitir que los bancos sigan emitiendo papel moneda
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1:30 - 1:34por los problemas que ello está causando en la economía.
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1:34 - 1:35Y así, promulgaron una ley,
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1:35 - 1:37La "Ley de Ordenación Bancaria",
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1:37 - 1:39que estipulaba que, a partir de entonces, sólo el Banco de Inglaterra
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1:39 - 1:42tendría autoridad para crear papel dinero.
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1:42 - 1:43Pero pasaron algo por alto,
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1:43 - 1:47porque el papel dinero no es la única forma mediante la cual se pueden realizar pagos.
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1:47 - 1:51Y con el uso creciente de los cheques
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1:51 - 1:55la gente podía realizar pagos utilizando las cifras
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1:55 - 1:57que aparecen en los libros de registro contable de los bancos,
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1:57 - 2:00los asientos contables. Así pues, tenían esta forma de realizar pagos
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2:00 - 2:03sin tener que recurrir al papel moneda o al dinero en metálico.
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2:03 - 2:07Con el tiempo, al igual que descubrimos la electricidad, nos llegaron las tarjetas de débito,
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2:07 - 2:11las transferencias electrónicas de fondos y la banca de internet.
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2:11 - 2:15Hasta el punto actual en el que más del 99% de todo el dinero que cambia de manos
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2:15 - 2:17se hace de forma electrónica.
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2:17 - 2:22Lo chocante es que, a pesar de que nuestro sistema monetario es ahora electrónico,
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2:22 - 2:26la legislación no se ha actualizado en Gran Bretaña desde 1844,
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2:26 - 2:31lo que significa que tiene un desfase de poco menos de 170 años.
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2:31 - 2:33La ley que, de hecho, rige nuestro sistema monetario.
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2:33 - 2:36Ahora bien, la razón por la que los bancos pueden crear dinero es porque
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2:36 - 2:40el pasivo, las partidas contables que crean,
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2:40 - 2:42es lo que utilizamos como dinero.
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2:42 - 2:48Cuando usamos una tarjeta de débito, no hay billetes de 10 libras o de 10 euros
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2:48 - 2:50que vayan de nuestra cuenta a la de otra persona.
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2:50 - 2:54De hecho, son sólo partidas contrables entre bancos.
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2:54 - 2:56El Banco de Inglaterra lo explica con bastante claridad.
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2:56 - 2:59Dicen: "el sector que crea dinero en el Reino Unido
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2:59 - 3:01está formado por los bancos residentes y las entidades de crédito hipotecario.
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3:01 - 3:04Las organizaciones que crean dinero emiten obligaciones -pasivo-
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3:04 - 3:08que son tratadas por otros como medios de intercambio."
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3:08 - 3:12Y esas obligaciones son las cifras que vemos en nuestras cuentas bancarias.
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3:12 - 3:17Ahora bien, lo que esto significa, con el surgimiento de los medios electrónicos
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3:17 - 3:19es que hemos llegado a un punto en el que,
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3:19 - 3:22[Sir Mervyn King, gobernador del Banco de Inglaterra] "la mayor parte del dinero que hay en nuestra economía
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3:22 - 3:26el dinero en términos generales, consta del pasivo de los bancos en forma de depósitos bancarios."
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3:26 - 3:29Así pues, la mayoría del dinero que hay en nuestra economía
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3:29 - 3:31está formado por el pasivo de los bancos en forma de depósitos bancarios.
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3:31 - 3:37Cuando hablamos de que el 97% de la oferta monetaria lo crean los bancos, es a eso a lo que nos referimos.
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3:37 - 3:41En este gráfico, la línea azul representa la oferta monetaria emitida por los bancos.
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3:41 - 3:43Esta otra, en la parte inferior, es el dinero efectivo.
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3:43 - 3:46Por tanto, esto es un 3% de todo el dinero que hay,
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3:46 - 3:53y éste es el 97% de la oferta de dinero creada por el sector bancario.
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3:53 - 3:57y este 3% es el que está cubierto por la legislación,
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3:57 - 4:01y éste es el 97% que la legislación actual ignora.
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4:01 - 4:03Me ha resultado siempre curioso
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4:03 - 4:06que haya esta parte del estado, la policía,
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4:06 - 4:11responsable de atrapar y llevar a los tribunales a cualquiera que imprima su propio dinero
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4:11 - 4:14en privado. Lo llaman falsificación.
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4:14 - 4:16Y sin embargo, etá toda esta otra parte del estado,
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4:16 - 4:19que de hecho tiene más recursos y más financiación,
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4:19 - 4:25y que hace todo lo posible por animar a los bancos, también empresas privadas, a crear dinero.
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4:25 - 4:29Y jamás he logrado entender de verdad por qué existe esta contradicción,
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4:29 - 4:34y por qué es bueno que el sector privado de la banca cree dinero electrónico,
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4:34 - 4:37pero es malo que cualquier otro imprima papel moneda.
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4:37 - 4:41Hace poco encontré por casualidad esta entrevista con Paul Fisher,
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4:41 - 4:46[Fisher] "Cuando imprimimos dinero, estamos creando un valor para nosotros mismos.
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4:46 - 4:49Si podemos emitir un "certificado de deuda" a todo el mundo por valor de mil libras o euros,
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4:49 - 4:56obtenemos mil libras o mil euros a cambio de nada. Y así, restringimos la capacidad de la gente de crear sus propios billetes."
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4:56 - 4:58[entervistador] "¿Nos están protegiendo de nosotros mismos?"
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4:58 - 5:01[Paul Fisher] "Les estamos protegiendo de los embaucadores".
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5:01 - 5:05[Risas del público]
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5:05 - 5:09Estaba hablando de la falsificación, pero para mí la frase clave es esta:
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5:09 - 5:16"Si uno puede emitir un certificado de deuda para todos por valor de mil libras, obtendremos mil libras a cambio de nada".
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5:16 - 5:18Pues bien, lo que hacen los bancos cuando crean préstamos
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5:18 - 5:21es emitir obligaciones, certificados de deuda.
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5:21 - 5:27Sólo en los últimos diez años los bancos han emitido más de 1 billón de libras de esos nuevos certificados de deuda,
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5:27 - 5:31estas obligaciones o pasivo. Así pues, el algo que obtuvieron a cambio de nada fue un billón de libras
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5:31 - 5:38de deuda, de contratos que devengan interés.
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5:38 - 5:42En forma de hipotecas, préstamos personales o préstamos a empresas.
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5:42 - 5:45Esto es, deuda que va de nosotros al sector bancario.
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5:45 - 5:48Y como ya hemos visto esta mañana, el monto total de interés que hay que pagar por esa deuda
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5:48 - 5:52es una transferencia de la sociedad al sector bancario
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5:52 - 5:56por valor de entre 108 y 217 mil millones de libras al año.
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5:56 - 5:59Por supuesto, una parte vuelve a la gente
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5:59 - 6:01a través de intereses de cuentas de ahorro
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6:01 - 6:06y a través de bonificaciones, comisiones e impuestos que pagan los bancos.
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6:06 - 6:08Pero sigue siendo una cantidad enorme la que queda en sus manos,
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6:08 - 6:11y es una transferencia masiva de riqueza
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6:11 - 6:15e intensifica la desigualdad.
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6:15 - 6:22Bueno, pues creo que los economistas y la gente del gobierno que defienden este sistema
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6:22 - 6:24y dicen que es algo que deberíamos mantener, que es algo útil,
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6:24 - 6:27creo que lo dicen porque piensan que se puede controlar.
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6:27 - 6:29Y creen que se puede controlar porque les han enseñado
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6:29 - 6:34en los cursos de economía ciertas historias sobre el multiplicador de dinero
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6:34 - 6:36y que el banco central tiene control sobre cuánto dinero hay en la economía.
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6:36 - 6:40Nosotros estamos convencidos de que no se puede controlar.
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6:40 - 6:45Y este es uno de los motivos principales por los que nos hemos embarcado en este particular estilo de reforma.
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6:45 - 6:47Pero volvamos sobre por qué no se puede controlar.
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6:47 - 6:53Para empezar, esto no tiene pinta de ser una oferta monetaria que se pueda controlar. Está fuera de control.
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6:53 - 6:55Pero es que incluso Mervyn King ha dicho que el papel esencial del Banco de Inglaterra
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6:55 - 7:00ha sido siempre el de garantizar que la economía se vea provista de la cantidad adecuada de dinero,
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7:00 - 7:03ni demasiado, ni demasiado poco.
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7:03 - 7:07"Durante cincuenta años, mis predecesores han luchado por evitar que hubiera demasiado, y que se produjera así inflación.
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7:07 - 7:13Yo me encuentro en la situación contraria, la de tener que explicar que hay demasiado poco dinero en la economía."
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7:13 - 7:18Así que tenemos al hombre más poderoso de uno de los bancos centrales más poderosos del mundo
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7:18 - 7:23admitiendo que,en el último medio siglo, llevan intentando mantener a los bancos bajo control,
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7:23 - 7:26por mantener la oferta monetaria bajo control.
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7:26 - 7:32Y si tenemos una admisión así, creo que realmente muestra que no se puede controlar el sistema.
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7:32 - 7:37El libro entra de hecho en todo esto con gran detalle; unas sesenta páginas explican por qué el mecanismo
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7:37 - 7:43que, según los economistas, puede controlar la oferta monetaria, ya no funciona.
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7:43 - 7:48Pero esencialmente es porque tenemos esta batalla entre el deseo del sector bancario
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7:48 - 7:52de crear la mayor cantidad de dinero posible para así ampliar sus beneficios al máximo,
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7:52 - 7:56porque cuanto más dinero crean, más prestan; y cuanto más prestan, más interés reciben;
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7:56 - 8:00y la necesidad del Banco de Inglaterra de proteger el interés público,
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8:00 - 8:04para limitar la inflación y la inestabilidad de la economía.
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8:04 - 8:07Y de esas dos partes en la lucha, al menos en los últimos 50 años,
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8:07 - 8:12ha sido el beneficio de los bancos el que ha ganado.
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8:12 - 8:14¿Cuáles son, pues, las consecuencias de todo esto?
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8:14 - 8:18En primer lugar, sabemos que los bancos crean demasiado dinero.
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8:18 - 8:20Y crean este dinero por los motivos equivocados.
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8:20 - 8:26Así, vemos que la mayoría del dinero, al ser recién creado, va directamente al mercado de la vivienda y al sector financiero.
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8:26 - 8:31Muy poco, entorno al 13% en los últimos 10 años ha ido a empresas no financieras
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8:31 - 8:38Y estas son la economía real: los trabajos, las tiendas, las empresas y las fábricas.
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8:38 - 8:44Y alrededor del 10% ha ido a los tarjetas de crédito y a los préstamos personales, a la financiación del consumo.
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8:44 - 8:49Y ello nos ha llevado a las crisis financieras. Como ha dicho Adair Turner y como dijimos esta mañana.
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8:49 - 8:53Algunos de los titulares que se han venido publicando en los últimos días son cada vez peores.
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8:53 - 8:56Gran Bretaña está experimentando una caída peor que en la Gran Depresión.
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8:56 - 9:02Durante un breve período, hemos dicho que entrábamos en recuperación; el crecimiento ha sido del 0,1%.
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9:02 - 9:05Ahora volvemos a una doble recesión,
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9:05 - 9:09y después volvemos otra vez a la recuperación, y ahora volvemos a una recesión, esta vez triple.
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9:09 - 9:11Esto es una auténtica montaña rusa.
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9:11 - 9:17El desempleo global va a alcanzar la cifra récord de 200 millones en 2013.
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9:17 - 9:22200 millones de personas. ¿No hay nada de utilidad que puedan hacer estas personas , teniendo en cuenta
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9:22 - 9:25la situación en la que nos encontramos actualmente?
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9:25 - 9:26Pero no hay dinero suficiente.
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9:26 - 9:33No hay suficientes números en los sistemas informáticos, creados por el sector bancario, para permitir que esa gente haga algo útil.
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9:33 - 9:39Nos ha llevado a un endeudamiento masivo porque el dinero lo crean los bancos al conceder préstamos.
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9:39 - 9:42Y así, conforme va subiendo la oferta monetaria, también sube la deuda.
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9:42 - 9:47Y a toda una generación se la ha excluido de poder comprar una casa, por los precios.
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9:47 - 9:49La desigualdad de la que hablábamos antes.
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9:49 - 9:52La inestabilidad, que es realmente, pero de verdad, mala para los negocios.
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9:52 - 9:56Siempre vamos a oír decir a los economistas y a los grupos de presión del sector bancario
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9:56 - 10:00que el sistema actual es bueno, porque ofrece préstamos a las empresas y ayuda a crecer a la economía.
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10:00 - 10:05Pero nosotros creemos que, en realidad, en neto, el sistema bancario actual es realmente dañino
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10:05 - 10:09para la economía de las empresas, y para la auténtica creación de riqueza.
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10:09 - 10:12Es muy destructivo desde el punto de vista medioambiental, como decíamos esta mañana.
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10:12 - 10:14Y también es malo para la democracia.
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10:14 - 10:20Los bancos tienen ahora más poder que todo el gobierno para dar forma a la economía, con sus préstamos.
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10:20 - 10:23Pero tenemos a todos esos parlamentarios escudriñando lo que hace el gobierno,
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10:23 - 10:27y sólo unos 80 miembros del consejo de administración prestan atención a lo que hacen los bancos.
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10:27 - 10:33Y el motivo por el que el sistema ha llegado a este punto es porque cada vez que algo ha salido mal con el actual sistema bancario,
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10:33 - 10:39interviene el gobierno con una red de seguridad o una nueva medida de apoyo para permitir que se sostenga el sistema.
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10:39 - 10:44Y ya hemos visto lo que ha pasado en los últimos cinco o seis años, cuando llega a sus últimas consecuencias.
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10:44 - 10:52Me gustaría ahora indicar que hay quien considera que, si el sistema bancario está estructurado de una cierta forma,
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10:52 - 10:56es porque unos hombres sabios se han sentado y lo han diseñado así.
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10:56 - 11:01Pero el actual sistema bancario es..., sin entrar aquí en el debate evolucionista,
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11:01 - 11:04no hay signos de diseño inteligente en el actual sistema bancario.
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11:04 - 11:06[risas del público]
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11:06 - 11:09Ha evolucionado con el tiempo, y cada vez que se ha producido una crisis
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11:09 - 11:14ha habido algún paquete por parte del gobierno, alguna nueva medida del Banco de Inglaterra.
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11:14 - 11:22Cosas como los rescates, la financiación del crédito; todas esas estratagemas para mantener a flote el sistema.
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11:22 - 11:28Ahora bien, en ocasiones, la evolución funciona realmente bien, y obtenemos algo bastante bello, eficiente y efectivo.
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11:28 - 11:31A veces no sale tan bien.
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11:31 - 11:36No hay premio por adivinar cuál de estos dos peces representa al sector bancario en estos momentos.
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11:36 - 11:42La cuestión aquí es que sabemos que, si construimos una casa sobre arena se va a derrumbar.
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11:42 - 11:44Eso es lo que tenemos en estos momentos.
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11:44 - 11:46Tenemos un sistema bancario que, en realidad, se ha construido sobre arena.
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11:46 - 11:50Da igual la cantidad de refuerzo, la cantidad de soporte que le metamos.
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11:50 - 11:53No basta con ir a sus ocupantes y decirles:
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11:53 - 11:57"por favor, no piséis muy fuerte cuando estéis dentro de la casa, porque es algo insegura;
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11:57 - 11:59y si podéis perder peso, pues mucho mejor."
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11:59 - 12:05Hay que eliminarla, hay que empezar de nuevo y construir algo con cimientos firmes, de abajo arriba.
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12:05 - 12:09Y eso es lo que creemos que estamos haciendo con el libro que tenemos aquí.
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12:09 - 12:12Así pues, tenemos un sistema disfuncional,
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12:12 - 12:17que realmente no funciona en interés de la economía y de la sociedad.
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12:17 - 12:25Y mi colega, Andrew Jackson, que ha hecho, con mucho, la mayor parte del trabajo de este libro, encontró esta cita que,
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12:25 - 12:29creo, resume parte del carácter disntintivo del libro:
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12:29 - 12:34"Nuestros problemas han sido causados por el hombre y, por tanto, pueden ser resueltos por el hombre. Ningún problema sobre el destino humano está por encima de los seres humanos".
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12:34 - 12:39El sistema monetario es sólo una colección de normas y leyes y de sistemas informáticos.
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12:39 - 12:43Y, en realidad, es muy fácil de cambiar.
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12:43 - 12:51Los auténticos retos están en cuestiones como la crisis medioambiental, la crisis de la escasez de agua, las crisis energéticas,
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12:51 - 12:55los cambios que vamos a ver en los próximos 40 años, el creciente aumento de la población;
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12:55 - 13:00esos son problemas tangibles para los que tenemos que encontrar soluciones prácticas y reales.
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13:00 - 13:04Esto es, sencillamente, un sistema monetario artificial.
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13:04 - 13:05Es un sistema informático.
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13:05 - 13:12No podemos consentir que un sistema monetario disfuncional, roto y artificial nos distraiga
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13:12 - 13:15de estos importantes retos.
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13:15 - 13:18¿Qué podemos hacer, por lo tanto?
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13:18 - 13:21Voy a mencionar las opciones rápidamente.
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13:21 - 13:23Y luego nos vamos a detener con más detalle en cada una de ellas.
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13:23 - 13:27Lo primero que tenemos que hacer es eliminar el poder de los bancos para crear dinero.
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13:27 - 13:312. Tenemos que devolver ese poder a un proceso transparente y que rinda cuentas.
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13:31 - 13:353. Hay que crear dinero sin deuda.
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13:36 - 13:384. Hay que crear dinero sólo cuando la inflación es baja y estable.
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13:38 - 13:445. Hay que asegurarse de que cualquier dinero nuevo va a la economía real, y no a los mercados financieros y a la propiedad.
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13:44 - 13:496. Y nos otorgamos a nosotros mismos, como clientes de los bancos y como miembros de la sociedad,
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13:49 - 13:53potestad para ejercer control y transparencia sobre cómo se invierte realmente nuestro dinero.
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13:54 - 13:55La primera. Eliminar el poder de los bancos para crear dinero.
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13:56 - 13:59No quiero detenerme en todos los detalles técnicos sobre cómo se hace.
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13:59 - 14:04Viene explicado de una forma bastante sencilla en el libro.
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14:04 - 14:09Pero también vamos a lanzar, el próximo mes, una serie de vídeos que lo explican paso a paso, si sois de los que prefieren verlo a leerlo.
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14:09 - 14:12Ahora, sólo un rápido resumen.
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14:12 - 14:15Como ya he dicho, los bancos tienen actualmente poder para crear dinero
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14:15 - 14:19porque las obligaciones -el pasivo- que emiten es el dinero que usamos en la economía.
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14:19 - 14:24Así, las organizaciones que crean dinero emiten obligaciones que son tratadas por otras partes como medios de intercambio.
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14:24 - 14:27Usamos estas obligaciones para hacernos pagos unos a otros.
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14:27 - 14:33En el sistema actual, usamos aquí el pasivo -o las obligaciones- de estos bancos para hacer nuestros pagos.
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14:33 - 14:37Y lo que hacemos mediante las reformas concretas que perfilamos en el libro,
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14:37 - 14:41es que empezamos, de hecho, a usar dinero que es creado por el Banco de Inglaterra.
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14:41 - 14:47De esta forma, en lugar de utilizar la promesa de pago por parte de un banco como forma de pago a otra persona,
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14:47 - 14:51lo que hacemos es utilizar el dinero electrónico real que ha creado el Banco de Inglaterra.
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14:51 - 14:56Lo que esto significa es que, como clientes de un banco, tenemos dos opciones al recibir nuestro sueldo.
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14:56 - 14:59Podemos decirle al banco: "guárdamelo para que esté seguro", o podemos decirles:
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14:59 - 15:03"quiero que lo invirtáis por mí. Quiero obtener algún tipo de interés".
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15:03 - 15:07Y si decimos que queremos que se guarde para que esté seguro, el dinero se pondrá en una cuenta de operaciones
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15:07 - 15:11que, en términos efectivos, es lo mismo que una cuenta corriente actual.
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15:11 - 15:14Pero la diferencia entre una cuenta corriente y estas otras cuentas nuevas
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15:14 - 15:17es que nuestro dinero tendrá que estar, de verdad, en el Banco de Inglaterra.
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15:17 - 15:21Sería, de hecho, dinero electrónico guardado de forma electrónica en el Banco de Inglaterra.
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15:21 - 15:27Y pertenecería, de hecho, al dueño de la cuenta.
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15:27 - 15:28No a los bancos.
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15:28 - 15:29No podrían jugar con ello, ni invertirlo, ni hacer nada con ello.
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15:29 - 15:32Esta cuenta de inversión, lo que estamos en realidad haciendo en ella, es que damos el dinero electrónico creado
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15:32 - 15:41por el Banco de Inglaterra, a nuestro banco para que puedan ir y prestarlo a otra persona.
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15:41 - 15:46Lo que esto supone, mediante unos cambios de normativa bastantes sencillos, y unos pocos cambios contables,
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15:46 - 15:53es que convierte a los bancos en lo que la gente cree que son ahora, es decir, intermediarios entre ahorradores y quienes necesitan un préstamo.
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15:53 - 16:00Tras esta reforma, lo que los bancos harán es tomar dinero de los ahorradores y de los inversores,
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16:00 - 16:03y se lo prestarán a aquellos que lo necesiten, haciendo así justo lo que la gente cree que hacen ahora.
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16:03 - 16:07Así, con los bancos sin su potestad para crear dinero,
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16:07 - 16:09tenemos que devolver esa potestad a un proceso transparente y que rinda cuentas.
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16:09 - 16:17Estoy seguro de que todos los que estáis aquí hoy es porque sabéis que no podéis fiaros de los bancos para crear dinero, por todas las razones que ya hemos comentado.
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16:17 - 16:21Pero imagino que tampoco os fiaríais de esta gente,
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16:21 - 16:27porque el problema es que los políticos tienen los mismos incentivos para abusar de su poder de crear dinero que los bancos.
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16:27 - 16:34Cuanto más crean, más artificial es el crecimiento que pueden crear en la economía para hacer que la gente les vote.
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16:34 - 16:36Y eso va a acabar mal.
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16:36 - 16:43Así, lo que tenemos que hacer, la cuestión clave, es que tenemos que separar la decisión sobre cuánto dinero
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16:43 - 16:46se crea, y para qué se usa ese dinero.
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16:46 - 16:48Porque en el momento en que tengamos a la misma persona, o la misma organización,
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16:48 - 16:51tomando esas dos decisiones, vamos a tener un conflicto de intereses.
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16:51 - 16:56Lo que sugerimos, por tanto, es que un comité nuevo, el Comité para la Creación de Dinero,
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16:56 - 16:59que sustituiría al Comité de Política Monetaria, del Banco de Inglaterra,
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16:59 - 17:04sea el responsable de decidir en cuánto debe aumentar o disminuir la cantidad de dinero que hay en la economía.
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17:04 - 17:10Lo importante aquí es asegurarse de que ese comité para la creación de dinero está protegido frente a los grupos de presión.
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17:10 - 17:22Bien sea del gobierno elegido en ese momento, que tendría sus propios objetivos para lo que quieren que haga la economía en ese momento,
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17:22 - 17:25y que no puede estar en la misma línea que los intereses de la economía,
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17:25 - 17:26y también de los bancos.
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17:26 - 17:29Todo este proceso ha de ser transparente y tiene que rendir cuentas,
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17:29 - 17:32rendir cuentas ante el parlamento.
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17:32 - 17:35No podemos tener al Ministerio de Hacienda llamando al Comité para la creación de Dinero, para decirles:
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17:35 - 17:41Oye, ¿no podríais poner otros 100 millones de libras en la economía para que haya una "recuperación" antes de 2015, el año de las elecciones?
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17:41 - 17:46A continuación, tenemos que asegurarnos de que el dinero se crea sólo cuando la inflación es baja y estable.
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17:46 - 17:48Voy a mostraros ahora lo que pasa con el sistema actual.
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17:48 - 17:52Los bancos aumentan sus préstamos, lo que significa que están creando más dinero.
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17:52 - 17:56Eso hace que los precios suban y, como piensan que la economía está saneada, prestan más.
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17:56 - 17:59Y dicen: "fíjate, mira los precios de la vivienda. Tendríamos que prestar más".
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17:59 - 18:03Y en este punto hemos entrado en una burbuja, pero todo el mundo está convencido de que no lo es.
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18:03 - 18:07Y eso es más o menos lo que ha pasado con la oferta monetaria en los últimos 40 años,
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18:07 - 18:09y especialmente en los últimos 10.
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18:09 - 18:15Lo que ocurriría con el Comité para la Creación de Dinero es que empezarían poniendolo en la economía,
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18:15 - 18:20y cuando empezase a haber subidas en los precios, empezaría a haber inflación, y entonces pararían.
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18:20 - 18:26Cuando bajase la inflación, crearían dinero otra vez, y después pararían hasta que todo se resolviese.
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18:26 - 18:31En lugar de que, cuando los bancos crean dinero, cuanto más crean más inflación hay,
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18:31 - 18:33y más quieren crear.
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18:33 - 18:38Porque piensan: "los precios de la vivienda están subiendo, por tanto podemos prestar a más gente para que compren casas"
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18:38 - 18:44El Comité para la Creación de Dinero tendría, de hecho, la responsabilidad de detener la creación de dinero cuando cause inflación.
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18:44 - 18:47Así, es justo lo contrario de lo que harían los bancos en esa situación.
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18:47 - 18:53A menudo nos preguntas: "¿no es inflacionaria toda creación de dinero? ¿no va a hacer que los precios suban cualquier tipo de creación de dinero?
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18:53 - 18:56Bueno pues, en realidad, depende.
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18:56 - 19:03Porque si ponemos el 40% de todo el dinero nuevo que se crea en el mercado de la vivienda, o en el financiero,
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19:03 - 19:06en ese caso podemos esperar que suban los precios de esos mercados.
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19:06 - 19:09Y ya lo hemos vistos con las viviendas. Y lo hemos visto con el Mercado de Valores.
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19:09 - 19:14No sé si visteis el periódico de ayer, pero tenía unos titulares muy extraños.
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19:14 - 19:17Primero decía: "Esta recesión es peor que la Gran Depresión".
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19:17 - 19:20Y más abajo decía: "los mercados logran su mayor subida en 4 años y medio".
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19:20 - 19:23¿Por qué es así? ¿por qué?
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19:23 - 19:25Es un síntoma de a dónde va el dinero,
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19:25 - 19:28especialmente con la relajación cuantitativa.
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19:28 - 19:34Si en su lugar se pone el dinero en empresas no financieras, es decir, en la economía real,
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19:34 - 19:37lo que se va a hacer es estimular esa parte de la economía.
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19:37 - 19:41Sabemos que tenemos 2 millones y medio de gente en casa sin hacer nada. Se les puede contratar.
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19:41 - 19:48Lo que se consigue, realmente, es que aumente la actividad económica. Y, así, crecerá la economía.
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19:48 - 19:50Por tanto, no toda creación de dinero es inflacionaria.
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19:50 - 19:57De hecho, si se pone en las partes adecuadas de la economía, puede hacer que ésta crezca más rápido que cualquier presión inflacionaria.
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19:57 - 19:59Necesitamos crear dinero que esté libre de deuda.
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19:59 - 20:03Pues bien, este es uno de los puntos más fundamentales de todo este libro.
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20:03 - 20:09Porque cuando el 97% de todo el dinero que utilizamos lo crean los bancos al conceder préstamos,
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20:09 - 20:16eso significa que, cuanto más dinero queramos tener en la economía, mayor será la deuda que hayamos de tener.
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20:16 - 20:20Si acabamos de tener una crisis y necesitamos algo más de dinero nuevo en la economía,
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20:20 - 20:24la única forma real de introducirlo es que los bancos aumenten el crédito,
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20:24 - 20:28que es por lo que ahora vemos tanto énfasis en "bueno, tenemos que conseguir que los bancos vuelvan a dar crédito".
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20:28 - 20:31Incluso aunque la crisis fue provocada por el endeudamiento excesivo.
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20:31 - 20:34Y, al revés, si queremos que haya menos deuda en la economía, tenemos que tener menos dinero,
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20:34 - 20:39porque conforme cancelamos la deuda, se cancela también de forma efectiva, el dinero.
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20:39 - 20:42Es, sencillamente, el proceso contable reverso a la creación de dinero.
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20:42 - 20:49Lo que realmente necesitamos es menos deuda y más dinero en la economía para salir de la crisis actual, de la actual recesión.
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20:49 - 20:54Eso es imposible con el sistema actual. Como podemos ver aquí los don van ligados.
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20:54 - 20:56Conforme sube la oferta de dinero, también sube la deuda.
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20:56 - 21:02Porque el dinero y la deuda son los dos lados de la misma partida contable, del mismo balance.
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21:02 - 21:08Por tanto, eso es lo que podemos esperar que ocurra si se produce una recuperación con el sistema actual, que la deuda suba.
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21:08 - 21:13Y ello terminará por llevarnos a otra crisis más, sólo que esta vez puede ser mucho peor.
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21:13 - 21:19Lo que hacen estas reformas es separar la creación de dinero de la creación de deuda.
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21:19 - 21:27De esa forma, cuando los bancos dan crédito, lo que estarán haciendo es transferir dinero existente, de un ahorrador a alguien que necesita un préstamo.
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21:27 - 21:29Pero sin crear dinero con ese proceso.
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21:29 - 21:34De esa forma, se puede crear dinero y ese dinero se puede utilizar para devolver gran parte de la deuda existente.
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21:34 - 21:38Y también, debido a alguno de los otros cambios que hay que hacer en la contabilidad,
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21:38 - 21:47y que se explican en el libro, nos permitirá devolver casi un billón de libras de la deuda que tienen los hogares y de deuda personal, en el espacio de unos 20 años.
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21:47 - 21:53Pensemos en la enorme transformación que esto supondrá para la vida de la gente de este país.
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21:53 - 21:59No tener esta enorme deuda. La deuda personal es la más alta que ha habido hasta ahora.
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21:59 - 22:03Y estos cambios en el sistema permiten, de hecho, reducir esta deuda.
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22:03 - 22:11Así, en lugar de tener una tasa de interés anual sobre toda la oferta de dinero de entre 108 y 217 mil millones al año,
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22:11 - 22:15se podría reducir a, posiblemente, la mitad, quizá incluso más.
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22:15 - 22:18El quinto punto. Necesitamos poner dinero en la economía real.
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22:18 - 22:24Ya hemos hablado brevemente sobre ello. hay unas cuatro opciones que podemos emplear para poner ese dinero en la economía.
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22:24 - 22:29Se puede gastar más en servicios públicos; poner dinero en el gobierno.
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22:29 - 22:31Se pueden reducir los impuestos.
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22:31 - 22:33Se podría devolver parte de la Deuda nacional.
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22:33 - 22:37O se podría repartir entre la gente y dársela directamente a la gente.
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22:37 - 22:43En el libro hablamos de la combinación de las opciones que probablemente querríamos usar y por qué.
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22:43 - 22:48Y el pago parcial de la deuda nacional es probablemente la última prioridad.
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22:48 - 22:54Pero lo importante es que todo ello, si se hace bien, va a traer dinero a la economía real.
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22:54 - 22:59Mientras que lo que tenemos ahora es que queremos que los bancos pongan la mayor parte del dinero en el mercado de la vivienda y el financiero.
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22:59 - 23:04Y parte de este dinero gotea de ese mercado a la economía real.
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23:04 - 23:09Lo que me gustaría ver es que, según llega el dinero, según se crea, vaya al gobierno,
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23:09 - 23:12y de ahí a la economía real primero.
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23:12 - 23:17Y después, los bancos necesitarán tomar ese dinero prestado de la gente y las empresas de la economía real,
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23:17 - 23:26antes de que lo puedan prestar, de nuevo a la economía real, a las empresas, a la vivienda y a los mercados financieros.
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23:26 - 23:30Una de las cosas que nos gustaría ver es que este flujo de dinero que va a los mercados financieros,
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23:30 - 23:35a la especulación y a las operaciones bursátiles, se viera reducido.
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23:35 - 23:41Seis. Tenemos que otorgarnos a nosotros mismos el control y la transparencia sobre dónde se invierte nuestro dinero.
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23:41 - 23:43Pues bien, el otro día vi este anuncio que me hizo reír:
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23:43 - 23:47"¿Te has preguntado alguna vez a dónde va tu dinero?"
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23:47 - 23:50Este es Lloyds TSB, el que nos dice si nos hemos preguntado alguna vez a dónde va nuestro dinero.
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23:50 - 23:56[risas del público]
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23:56 - 24:03Creo que no eran conscientes de la campaña "Mueve tu dinero" o de cuánto caían ahí en su misma trampa,
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24:03 - 24:07porque, no, la mayoría de la gente no piensa en dónde va su dinero
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24:07 - 24:11y es porque los bancos no nos lo dicen nunca.
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24:11 - 24:13Así que una de las cosas que haríamos como parte de estas reformas
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24:13 - 24:17es exigir que, si ponemos nuestro dinero en una cuenta de inversión
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24:17 - 24:20estamos entregando nuestro dinero para que el banco pueda invertirlo,
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24:20 - 24:26que el banco te diga realmente, vale, vamos a utilizarlo para el comercio de armas, para la industria petrolera,
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24:26 - 24:32para Arenas Bituminosas, para invertir en empresas, o en la especulación con materias primas.
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24:32 - 24:39Hay a quienes, no somos ingenuos, no les va a importar, no se van a molestar.
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24:39 - 24:46Pero significa que, a la gente que sí le importa cómo se utiliza su dinero, tienen la opción de marcharse,
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24:46 - 24:50de decir "no quiero que mi dinero se utilice así".
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24:50 - 24:52Y elegir otra cuenta distinta en la que su dinero se emplee de otra forma.
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24:52 - 24:55¿Va a ser fácil aprobar todo esto? ¡desde luego que no!
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24:55 - 25:00Va a haber una oposición masiva. Hay un montón de intereses creados.
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25:00 - 25:05Y algunas de las cosas que vamos a oír en los próximos años, según todo esto vaya saliendo más al dominio público,
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25:05 - 25:08cosas como "va a provocar inflación..."
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25:08 - 25:12Si permitimos que el estado cree dinero, eso va a causar inflación.
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25:12 - 25:14Bueno, esta es muy fácil de contradecir.
-
25:14 - 25:17Vamos a ver, cuál de estas dos cosas es más probable que cause inflación.
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25:17 - 25:22los bancos, que quieren crear la mayor cantidad de dinero posible porque, de esa forma,
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25:22 - 25:25aumentan sus beneficios al máximo.
-
25:25 - 25:30O un comité, que es responsable de detener la creación de dinero cuando la inflación empieza a subir.
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25:30 - 25:33La opción es clara.
-
25:33 - 25:35Y también vamos a oír: "es híperinflacionaria"
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25:35 - 25:39Vamos a terminar como en Zimbabwe, o en la Alemania de los años 1920.
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25:39 - 25:49Bueno, la gente que presenta ese argumento no conoce muy bien, por desgracia, lo que realmente ocurrió en Zimbabwe,
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25:49 - 25:52o lo que realmente pasó en la Alemania de la República de Weimar.
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25:52 - 25:59En el libro, hay un apéndice completo sobre Zimbabwe y otros casos en donde ha habido híperinflacion.
-
25:59 - 26:03Y otros casos en los que los estados han creado dinero sin híperinflación.
-
26:03 - 26:11Hay un estudio que mencionamos ahí también, en el que se examinan los 50 casos de híperinflación registrados en la historia,
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26:11 - 26:18y hemos encontrado que, en todos ellos, se produjo un derrumbe económico, o político, o una guerra,
-
26:18 - 26:20antes de que empezara a haber híperinflación.
-
26:20 - 26:25No fue sólo que algunos bancos centrales empezaran a imprimir dinero a diestro y siniestro.
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26:25 - 26:30Había un derrumbe en los fundamentos de la economía antes de que se produjeran estas híperinflaciones.
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26:30 - 26:36Así que la idea de que ello nos llevará a una híperinflación es bastante errónea.
-
26:36 - 26:39Esto lo vamos a oir constantemente: "Va a reducir drásticamente el nivel de crédito..."
-
26:39 - 26:42De hecho, esto se lo hemos oído a la Comisión Independiente de la Banca.
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26:42 - 26:46Les preguntamos que a qué se referían con la palabra "drástica".
-
26:46 - 26:51¿Se referían a un [descenso] del 10% o del 50%? No lo sabían. Y no se volvieron a poner en contacto para aclararlo.
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26:51 - 26:58También les preguntamos si podíamos ver sus cálculos, o sus modelos, o cómo lo habían calculado,
-
26:58 - 27:03para mostrar que sería drástica y, curiosamente, tampoco nos han aclarado esto.
-
27:03 - 27:08Así que es más una reacción instintiva, sin que realmente muestren que entienden cómo funciona el sistema.
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27:08 - 27:14Los productos de ahorro, en estos momentos, aquellos en los que la gente ha dicho no voy a necesitar el dinero hasta dentro de 6 ó 12 meses,
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27:14 - 27:19ya hoy, hay suficiente dinero en esas cuentas, suficientes obligaciones o pasivo,
-
27:19 - 27:24para cubrir todas las inversiones que necesita la economía empresarial,
-
27:24 - 27:29y para mantener que la gente siga comprando casas, sin que ello contribuya a la subida de los precios de la vivienda.
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27:29 - 27:34Ya hay suficiente dinero para financiar los sectores de la economía que lo necesitan de verdad.
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27:34 - 27:40Puede que no haya dinero suficiente para hacer que los precios de la vivienda suban un 200% en diez años.
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27:40 - 27:44Puede que no haya dinero suficiente para financiar toda esa especulación de los mercados financieros,
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27:44 - 27:46y creo que eso es bueno.
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27:46 - 27:48Y también vamos a escuchar esta otra: "Vais a acabar con la mejor industria británica".
-
27:48 - 27:57Ya sabéis. Necesitamos al sector bancario, por los impuestos que pagan, pagan nuestras escuelas, nuestros hospitales.
-
27:57 - 28:02De lo contrario vamos a tener que escarbar en la basura para poder vivir."
-
28:02 - 28:11No es cierto. El sector bancario, el año que más pago en impuestos de toda su historia, la industria manufacturera de este país pagó tres veces más de impuestos.
-
28:11 - 28:18¿Quiere alguien adivinar lo que representa esta cifra?
-
28:18 - 28:23Es el número de trabajadores en el sector bancario, relativo al número de trabajadores en el resto de la economía.
-
28:23 - 28:27La banca emplea a una de cada 53 personas.
-
28:27 - 28:32Así que, para cada persona que trabaja en el sector bancario, cada persona en ese sector a la que estamos protegiendo
-
28:32 - 28:38al no pedirles que hagan cambios, y al no pedirles que reformen la forma que tienen de hacer negocios,
-
28:38 - 28:45hay 52 personas en el resto de la economía que se ven negativamente afectados, por el impacto de este sector bancario.
-
28:45 - 28:52Así que estas reformas son, realmente, para el otro 98% de la población trabajadora.
-
28:52 - 28:55Para las empresas, para la gente con trabajos fuera del sector bancario.
-
28:55 - 29:02Seguramente debería matizar esto. No tenemos nada personal en lo que hacemos contra los bancos,
-
29:02 - 29:04o la gente que trabaja en ellos.
-
29:04 - 29:09Es el sector lo que es el problema. Es el diseño del sector y los efectos que está teniendo.
-
29:09 - 29:11Y no es en contra de la gente del sector.
-
29:11 - 29:15Es para cambiar las reglas del juego, y las formas en las que pueden operar estas compañías.
-
29:15 - 29:18Y también oiremos decir: "Es muy radical"
-
29:18 - 29:22Lo cual es bastante absurdo, teniendo en cuenta que sólo estamos proponiendo que se actualice esta ley
-
29:22 - 29:24que se remonta a los años 1840.
-
29:24 - 29:28No me puedo imaginar que los Conservadores de la década de 1840 puedan ser considerados radicales.
-
29:28 - 29:30Hablemos, pues, de las ventajas de la reforma.
-
29:30 - 29:32Conseguimos dinero estable
-
29:32 - 29:35Esto en lugar de esto otro.
-
29:35 - 29:39Conseguimos que caiga la deuda, así.
-
29:39 - 29:45En lugar de burbujas en los precios de la vivienda, tendremos unos precios que se mantendrán estables, hasta que los salarios suban al mismo nivel
-
29:45 - 29:47y se vuelvan otra vez asequibles.
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29:47 - 29:50El desempleo, sólo quiero daros un ejemplo de lo ridículo que es este sistema actual, para terminar.
-
29:50 - 29:57Tenemos 2,5 millones de personas sentadas en casa, sin hacer nada, buscando desesperadamente hacer algo útil como trabajo.
-
29:57 - 30:02Tenemos además cosas que hay que hacer en la economía.
-
30:02 - 30:04Tenemos centros escolares que hay que arreglar.
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30:04 - 30:09El gobierno ha ido retrasando en los últimos años este programa de reconstrucción de centros escolares.
-
30:09 - 30:14con el argumento de que no hay suficiente dinero, estamos en recesión, hay que poner en orden las finanzas públicas.
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30:14 - 30:19Y, por fin, vinieron y asignaron 2 mil millones de libras para la reconstrucción de centros escolares en Inglaterra.
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30:19 - 30:232 mil millones suena a mucho dinero.
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30:23 - 30:27Y lo es, tanto que tuvieron que pedírselo prestado a la Iniciativa Privada para las Finanzas.
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30:27 - 30:32Así que, de hecho, pidieron prestado un dinero que se crea mediante las partidas contables de los bancos,
-
30:32 - 30:38y pagando interés por ello, porque no tienen suficiente dinero para financiar la reconstrucción de centros escolares.
-
30:38 - 30:42La razón para hacer esto, según la BBC es que
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30:42 - 30:45"Este acuerdo le va a evitar cargarlo contra la reducida partida presupuestaria del Departamento de Educación,
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30:45 - 30:51cuyo valor anual se ha visto reducido durante el presente curso parlamentario a la mitad, es decir a 3.800 millones de libras.
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30:51 - 30:573.800 millones de libras para reconstruir escuelas y mantener todo este sistema educativo,
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30:57 - 31:00su infraestructura física, en orden.
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31:00 - 31:07Y sí, suena como mucho dinero, pero esta línea verde de arriba
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31:07 - 31:14representa la cantidad de dinero que se ha metido en hipotecas y en la financiación del consumo en los últimos 20 años más o menos.
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31:14 - 31:23En junio 1999, los bancos crearon 4.500 millones de dinero nuevo en un mes para ponerlo en el mercado de la propiedad inmobiliaria.
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31:23 - 31:26para comprar casas que ya había en el mercado y para construir algunas nuevas.
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31:26 - 31:30En 2005, crearon 7 mil millones, sólo en un mes.
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31:30 - 31:35En septiembre 2007, crearon 16 mil millones en un mes para meter en la propiedad inmobiliaria.
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31:35 - 31:43Así pues, en el espacio de una semana, han creado el mismo dinero que el gobierno está dispuesto a gastarse par reconstruir centros educativos en todo un año.
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31:43 - 31:47Esto es de locos. Si les damos a los bancos la potestad de crear dinero, eso es lo que van a hacer.
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31:47 - 31:51Van a ponerlo en mercados como este, en lugar de hacer las cosas que realmente necesitamos hacer.
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31:51 - 31:57Como ya dije antes, no podemos permitir que este sistema siga funcionando como hasta ahora
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31:57 - 32:01teniendo en cuenta los retos realies a los que nos vamos a enfrentar en los próximos 40 años.
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32:01 - 32:03Y eso es sobre lo que versa el libro.
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32:03 - 32:06Puede resultar algo árduo
-
32:06 - 32:12Hemos tenido que diseñarlo pensando en los economistas que normalmente descartarían estas ideas.
-
32:12 - 32:16Pero hemos intentado redactarlo para que, quien no tenga una formación en economía,
-
32:16 - 32:20si empieza desde el principio, irá adquiriendo ese conocimiento y todo esto empezará a tener sentido,
-
32:20 - 32:30Y quien llegue al final, va a conocer el sistema monetario mejor que el 99% de los economistas profesionales.
-
32:30 - 32:33Así que eso es. Eso es lo que tenemos que hacer.
-
32:33 - 32:37Tenemos una presión muy grande, por los retos reales a los que nos enfrentamos.
-
32:37 - 32:44El movimiento en este país es, con mucho, el más fuerte del mundo.
-
32:44 - 32:50Esta es la reunión más numerosa que conozco para la reforma del sistema monetario.
-
32:50 - 32:53Y si no lo hacemos nosotros, nadie va a presionar para que salga adelante
-
32:53 - 32:59Así que, depende de nosotros. Y es sobre ello sobre lo que vamos a tratar el resto de la tarde.
-
32:59 - 33:03Cómo podemos de verdad cambiar el sistema.
- Title:
- La Reforma de la Banca por Positive Money (Conferenccia de 2013)
- Description:
-
http://www.positivemoney.org/
¿Por qué no funciona nuestro sistema moneratio y cómo se puede arreglar?
"La crisis financiera se produjo porque no fuimos capaces de poner límites a la creación del crédito particular y de dinero por parte del sistema financiero." Adair Turner, Presidente de la Financial Services Authority (Organismo para Servicios Financieros)El fundador de Money Founder, Ben Dyson, presenta "La Modernización del Dinero", 3ª Conferencia anual de Positive Money , celebrada el 26 de enero de 2013 en Londres. Explica aquí los principios fundamentales tras las propuestas de reforma monetaria que ofrecen uno de los pocos rayos de esperanza para escapar de nuestro actual sistema monetario, que es totalmente disfuncional.
Los libros que se mencionan en esta conferencia, pueden conseguirse, en versión inglesa de momento, en :
http://www.positivemoney.org/shop/modernising-money/
http://www.positivemoney.org/shop/where-does-money-come-from/More about the 'Modernising Money' conference 2013 here:
http://www.positivemoney.org/conference/--------------------------
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- Video Language:
- English
- Duration:
- 33:28
palomagonzlez edited Spanish subtitles for Banking Reform by Positive Money (Conference 2013) | ||
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